A receita da Mercantile aumentou 17,3%, para US$ 73,2 milhões, no terceiro trimestre de 2026, superando a estimativa dos analistas, de US$ 70,84 milhões. Os resultados divulgados em 20 de outubro mostraram que a redução dos custos de captação e uma base maior de ativos rentáveis sustentaram o crescimento, mas as despesas e os impostos mais altos limitaram o aumento do lucro líquido.
Principais destaques
- A receita trimestral superou as expectativas dos analistas em US$ 2,36 milhões.
- A redução dos custos de captação ajudou a ampliar a margem financeira líquida, apesar da queda dos rendimentos dos empréstimos.
- O lucro líquido teve uma ligeira alta, mas o lucro diluído por ação divulgado caiu na comparação anual.
Sumário
- Receita da Mercantile cresce com alta da receita de juros e das tarifas
- Captação mais barata compensa rendimentos menores dos empréstimos
- Aumento das despesas limita o ganho no lucro
- Conclusão
Receita da Mercantile cresce com alta da receita de juros e das tarifas
Os resultados do terceiro trimestre de 2026 da Mercantile Bank Corporation mostraram receita líquida de juros de US$ 60,9 milhões, alta de 17,1% em relação ao ano anterior. A receita não decorrente de juros aumentou 18,4%, para US$ 12,3 milhões, sustentada pelas tarifas de gestão de tesouraria, pela receita com swaps de taxas de juros e pela receita de operações bancárias hipotecárias.
As tarifas de gestão de tesouraria subiram aproximadamente 28%, refletindo a entrada de novos clientes comerciais e o uso mais amplo dos serviços por clientes existentes. O Eastern Michigan Bank contribuiu com US$ 5,8 milhões em receita líquida de juros e US$ 0,5 milhão em receita não decorrente de juros, o que significa que o aumento da receita divulgada incluiu contribuições da empresa adquirida.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Ativos totais | US$ 7,16 bilhões em 30 de setembro de 2026 |
| Valor contábil tangível por ação ordinária | US$ 37,81 em 30 de setembro de 2026 |
| Ativos inadimplentes | US$ 9,8 milhões, ou 0,1% dos ativos totais |
| Despesa com provisão para perdas de crédito | US$ 0,7 milhão no 3º trimestre de 2026, ante US$ 0,2 milhão um ano antes |
Captação mais barata compensa rendimentos menores dos empréstimos
A margem financeira líquida aumentou para 3,73%, ante 3,49% no terceiro trimestre de 2025. A melhora ocorreu mesmo com a queda do rendimento dos empréstimos, de 6,35% para 6,12%, ilustrando como custos de captação menores podem sustentar a margem de um banco quando os rendimentos dos empréstimos enfraquecem.
O custo dos recursos da Mercantile caiu para 1,79%, ante 2,25%. A empresa citou taxas menores em contas do mercado monetário e depósitos a prazo, uma participação maior de depósitos de baixo custo e menor dependência de depósitos captados por meio de corretoras.
Os depósitos locais cresceram US$ 438 milhões nos primeiros nove meses de 2026, enquanto os depósitos captados por meio de corretoras caíram US$ 110 milhões. A relação entre empréstimos e depósitos recuou para 88,3% em 30 de setembro, ante 91,2% no fim de 2025, ampliando a base de depósitos do banco em relação aos empréstimos em aberto.
Aumento das despesas limita o ganho no lucro
O lucro líquido chegou a US$ 24,1 milhões, ante US$ 23,8 milhões um ano antes. Ainda assim, o lucro diluído por ação divulgado caiu para US$ 1,39, ante US$ 1,46.
As despesas não decorrentes de juros aumentaram para US$ 43,6 milhões, ante US$ 34,8 milhões. O Eastern Michigan Bank respondeu por US$ 4,1 milhões das despesas do trimestre atual, enquanto outros aumentos incluíram remuneração, investimentos em pessoal, inflação e custos associados a um balanço patrimonial maior. A despesa com imposto de renda federal também aumentou, chegando a US$ 4,9 milhões, ante US$ 3,7 milhões.
O lucro diluído ajustado foi de US$ 1,42 por ação, abaixo dos US$ 1,50 registrados um ano antes. Essa medida não GAAP exclui custos de aquisição e conversão de sistemas bancários, além de outros itens não recorrentes; ela complementa, mas não substitui, o lucro divulgado.
Conclusão
O crescimento da receita superou o do lucro, já que o aumento dos custos operacionais e dos impostos absorveu grande parte da melhora. O próximo marco operacional previsto é a conversão dos sistemas bancários centrais e digitais da Mercantile, que a administração espera realizar no primeiro trimestre de 2027.
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