A venda da Ophir Optics, anunciada em 19 de outubro de 2026, transferiria o negócio de óptica de precisão da MKS Inc. para a TTM Technologies por US$ 650 milhões em dinheiro, sujeitos aos ajustes habituais de fechamento. As empresas assinaram um acordo definitivo, mas a conclusão é esperada para o segundo trimestre de 2027 e continua sujeita a aprovações e outras condições de fechamento.
Principais conclusões
- O preço de compra em dinheiro supera 18 vezes o EBITDA ajustado projetado da Ophir Optics para o exercício fiscal de 2026.
- A MKS manterá o negócio separado da Ophir Instruments e a marca Ophir.
- Aprovações regulatórias e consentimentos governamentais continuam sendo condições para o fechamento esperado no segundo trimestre de 2027.
Índice
- Venda da Ophir Optics busca beneficiar o balanço patrimonial
- O negócio de óptica muda de mãos, mas a marca permanece
- Conclusão ainda depende de aprovações
- Conclusão
Venda da Ophir Optics busca beneficiar o balanço patrimonial
O anúncio definitivo de venda da MKS estabelece que o múltiplo estimado da transação supera 18 vezes o EBITDA ajustado projetado do negócio para o exercício fiscal de 2026. Trata-se de uma medida prospectiva de resultado, não GAAP, e não de um múltiplo baseado em resultados efetivos de um exercício completo.
O diretor-presidente da MKS, John T.C. Lee, afirmou que a transação oferece a oportunidade de capitalizar o valor criado na Ophir Optics e fortalecer ainda mais o balanço patrimonial da empresa. O anúncio não especificou como os recursos em dinheiro seriam alocados.
As ações da MKS subiram 6% nas negociações pré-mercado após o anúncio. Essa variação não corresponde ao retorno no fechamento do pregão regular.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Vendedor | MKS Inc., listada na Nasdaq sob o ticker MKSI |
| Comprador | TTM Technologies |
| Consultor financeiro da MKS | J.P. Morgan Securities LLC, atuando com exclusividade |
| Principal consultor jurídico da MKS | Herzog Fox & Neeman |
O negócio de óptica muda de mãos, mas a marca permanece
A Ophir Optics fornece óptica de infravermelho de alta precisão para imageamento térmico e lasers, voltada a aplicações de defesa, segurança e indústria. Essas capacidades seriam incorporadas ao portfólio tecnológico da TTM, que inclui sistemas para missões, componentes de radiofrequência e produtos avançados de interconexão.
O acordo exclui tanto a marca Ophir quanto o negócio de caracterização de laser da Ophir Instruments, operado separadamente pela MKS. A Ophir Instruments fornece soluções de medição de potência de laser e perfiladores de feixe que, segundo a MKS, são essenciais para seu portfólio de fotônica.
Para os clientes, essa distinção define o escopo da transação: a MKS afirmou que não haverá impacto nos produtos, serviços ou suporte que oferece aos clientes da Ophir Instruments.
Conclusão ainda depende de aprovações
O fechamento esperado para o segundo trimestre de 2027 continua condicionado a requisitos habituais, incluindo determinadas aprovações regulatórias e consentimentos e licenças governamentais. Portanto, a assinatura do acordo não significa que a propriedade já tenha sido transferida.
O preço anunciado de US$ 650 milhões também está sujeito aos ajustes habituais de fechamento. Nem a contrapartida final nem a conclusão da transação devem ser consideradas definidas antes que essas condições sejam cumpridas.
Conclusão
O acordo permitiria monetizar a Ophir Optics, mantendo intactos o negócio de caracterização de laser da MKS e a marca Ophir. O próximo marco é o cumprimento das aprovações necessárias e das condições de fechamento antes da conclusão esperada para o segundo trimestre de 2027.
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