O lucro ajustado da Fifth Third superou as expectativas no terceiro trimestre de 2026, com a incorporação da Comerica e o aumento da receita líquida de juros sustentando o crescimento. Em 19 de outubro, o banco informou lucro ajustado de US$ 1,13 por ação, US$ 0,05 acima das estimativas, enquanto o lucro diluído segundo os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) foi de US$ 0,90 por ação, após despesas relacionadas à fusão e outros encargos.
Principais conclusões
- O lucro ajustado por ação superou as expectativas, mas o lucro diluído divulgado caiu em relação aos US$ 0,91 de um ano antes.
- A Comerica ajudou a elevar a receita líquida de juros, e a conversão de seus sistemas foi concluída.
- O crescimento dos depósitos reduziu a dependência de financiamento de mercado, embora as margens de empréstimo tenham diminuído ligeiramente.
Sumário
- Lucro da Fifth Third separa resultados subjacentes dos encargos
- Comerica amplia a receita, mas custos dos depósitos limitam as margens
- Crescimento dos depósitos melhora a composição do financiamento
- Conversão concluída põe o desempenho operacional em foco
- Conclusão
Lucro da Fifth Third separa resultados subjacentes dos encargos
O lucro líquido disponível aos acionistas ordinários chegou a US$ 828 milhões, ante US$ 763 milhões no segundo trimestre e US$ 608 milhões um ano antes. O lucro diluído divulgado por ação aumentou em relação aos US$ 0,83 do trimestre anterior, mas permaneceu ligeiramente abaixo do resultado de um ano antes, mostrando que o crescimento do lucro total não se traduziu em um lucro por ação maior.
O comunicado de resultados da Fifth Third para o terceiro trimestre de 2026 concilia o lucro divulgado por ação com o valor ajustado de US$ 1,13. A diferença foi de US$ 0,23 por ação, correspondente a US$ 211 milhões em itens após impostos: US$ 171 milhões em despesas relacionadas à fusão, US$ 26 milhões associados a litígios sobre taxas de intercâmbio e US$ 14 milhões em perdas por redução ao valor recuperável de ativos relacionados à tecnologia.
Esses ajustes são importantes para a comparação. A superação das estimativas diz respeito à medida não GAAP, não ao lucro diluído por ação divulgado pelo banco.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Índice de capital ordinário de nível 1 (CET1) | 10,02% no 3º trimestre de 2026, ante 9,93% no 2º trimestre de 2026. |
| Provisão para perdas de crédito | US$ 122 milhões, abaixo dos US$ 129 milhões do trimestre anterior. |
| Retorno ajustado sobre o patrimônio tangível ordinário | 20,6% no terceiro trimestre. |
| Valor contábil por ação | US$ 34,31, ante US$ 35,63 no trimestre anterior. |
Comerica amplia a receita, mas custos dos depósitos limitam as margens
A receita líquida de juros em base equivalente totalmente tributável aumentou 3% em relação ao segundo trimestre, para US$ 2,276 bilhões, e subiu 49% em comparação com um ano antes. A Fifth Third atribuiu o aumento anual principalmente à Comerica, com contribuições adicionais da reprecificação de ativos de taxa fixa e da gestão do balanço patrimonial.
O crescimento trimestral foi favorecido por taxas de mercado mais altas, pela gestão da carteira de investimentos e pelo crescimento dos empréstimos. Os custos mais altos dos depósitos compensaram parcialmente esses ganhos, incluindo custos associados à transferência para o balanço patrimonial dos saldos de varredura de investimentos da antiga Comerica.
Ainda assim, a margem financeira líquida diminuiu para 3,34%, ante 3,36% no segundo trimestre. A receita não financeira também caiu 5% em relação ao trimestre anterior, para US$ 1,008 bilhão, embora tenha aumentado 1% excluindo determinados itens. A melhora ajustada contrastou com a queda da receita de tarifas divulgada.
Crescimento dos depósitos melhora a composição do financiamento
Os depósitos médios aumentaram 3% em relação ao trimestre anterior, para US$ 238,344 bilhões, enquanto os empréstimos e arrendamentos médios da carteira subiram 1%, para US$ 179,244 bilhões. O crescimento dos depósitos refletiu a atividade operacional, uma campanha de varejo no sudoeste e a transferência para o balanço patrimonial dos saldos de varredura de investimentos da antiga Comerica.
A relação entre empréstimos da carteira e depósitos essenciais no fim do período melhorou para 76%, ante 77%. Os depósitos mais robustos também contribuíram para uma redução trimestral de 10% no financiamento de mercado médio, para US$ 23,252 bilhões, diminuindo a dependência do banco dessa fonte de financiamento.
Conversão concluída põe o desempenho operacional em foco
Tim Spence, presidente do conselho, diretor-presidente e presidente da empresa, afirmou que a Fifth Third concluiu a conversão dos sistemas da Comerica menos de um ano após anunciar a aquisição, mantendo níveis elevados de retenção de clientes e banqueiros.
As despesas não financeiras divulgadas caíram 3% em relação ao trimestre anterior, para US$ 2,049 bilhões, principalmente devido à redução dos custos de remuneração e benefícios. As despesas relacionadas à fusão reconhecidas como despesas não financeiras totalizaram aproximadamente US$ 1,04 bilhão no acumulado do ano.
Os indicadores de crédito apresentaram resultados mistos, em vez de uma melhora generalizada. O índice de baixas líquidas aumentou ligeiramente, para 0,31%, ante 0,30% no trimestre anterior, enquanto o índice de ativos inadimplentes subiu para 0,64%, ante 0,60%.
Conclusão
Com a conversão dos sistemas da Comerica concluída, os indicadores operacionais a acompanhar são as despesas de integração, os custos dos depósitos e a qualidade do crédito. Os resultados do terceiro trimestre mostraram melhora sequencial do lucro e do financiamento, mas também margens ligeiramente mais estreitas e mais ativos inadimplentes.
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