O lucro da Karur Vysya subiu 37% em relação ao ano anterior, para cerca de INR788 crore, no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026, apoiado pelo aumento da receita líquida de juros e pela queda das provisões. Os resultados do segundo trimestre do exercício fiscal de 2026–27, aprovados em 15 de outubro, mostraram alta de 4% no lucro em relação ao trimestre anterior, enquanto a administração manteve a projeção de margem líquida de juros acima de 4% para o exercício completo.
Principais destaques
- A redução das provisões contribuiu para que o lucro líquido crescesse mais rapidamente do que o lucro operacional.
- As operações de crédito avançaram 7% em relação ao trimestre anterior, superando o crescimento de 5% dos depósitos.
- A administração manteve as metas de crescimento e rentabilidade para o exercício completo, mas alertou que as margens atuais não estavam garantidas.
Sumário
- Lucro da Karur Vysya é favorecido pela redução das provisões
- Crédito cresce mais do que os depósitos enquanto persistem as pressões sobre as margens
- Índices de créditos inadimplentes melhoram, com manutenção de reservas adicionais
- Metas para o exercício completo são mantidas, mas regras sobre receitas de tarifas seguem indefinidas
- Conclusão
Lucro da Karur Vysya é favorecido pela redução das provisões
Os resultados financeiros trimestrais de setembro de 2026 do banco mostraram lucro líquido de INR787.69 crore, ante INR573.96 crore um ano antes e INR755.70 crore no trimestre de junho.
O lucro operacional antes das provisões aumentou cerca de 14% em relação ao ano anterior, para INR1,162.20 crore. As provisões e contingências, excluídos os impostos, caíram para INR118.53 crore, ante INR274.37 crore, contribuindo para que o lucro final crescesse substancialmente mais rápido do que o lucro operacional.
A receita líquida de juros, calculada nas demonstrações financeiras como os juros recebidos menos os juros pagos, alcançou INR1,497.37 crore, alta de cerca de 19% em relação aos INR1,261.18 crore registrados um ano antes. As despesas operacionais ficaram praticamente estáveis em relação ao trimestre anterior, em INR769.98 crore, enquanto outras receitas somaram INR434.81 crore.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Índice de adequação de capital Basileia III | 17.97% em 30 de setembro de 2026, ante 18.61% em 30 de junho. |
| Índice de cobertura de liquidez | 129%, em comparação com a faixa-alvo de 115%–120% da administração. |
| Lucro básico por ação | INR8.15 no trimestre, ante INR5.94 um ano antes; não anualizado. |
| Lucro líquido do primeiro semestre | INR1,543.39 crore, ante INR1,095.41 crore no período correspondente do exercício anterior. |
Crédito cresce mais do que os depósitos enquanto persistem as pressões sobre as margens
A administração informou que a carteira de crédito totalizava INR111,589 crore, alta de 7% em relação a junho e de 13% desde o início do exercício financeiro. Os depósitos aumentaram 5% em relação ao trimestre anterior, para INR128,123 crore. Os saldos de contas correntes e de poupança subiram, em conjunto, INR1,489 crore durante o trimestre, com os clientes existentes respondendo por cerca de 60% desse aumento.
O crédito comercial a empresas cresceu 8% em relação ao trimestre anterior, os empréstimos de varejo avançaram 5% e os empréstimos corporativos e institucionais aumentaram 12%. O crédito com garantia em ouro continuou representando uma exposição significativa: a carteira de empréstimos com garantia de joias totalizou INR32,153 crore, ou 29% da carteira de crédito.
A administração informou margem líquida de juros de 4.26%, ou de 4.34% se incluído o benefício de oito pontos-base decorrente de uma recuperação pontual de juros. O rendimento da carteira de crédito aumentou oito pontos-base em relação ao trimestre anterior, para 10.09%, mas o custo dos depósitos também subiu quatro pontos-base.
O diretor-geral e CEO, Ramesh Babu, disse que o banco continuava confiante em manter uma margem acima de 4% no exercício completo, embora não fosse possível garantir a manutenção do nível atual de 4.26%. Ele citou a concorrência na precificação de empréstimos e afirmou que o benefício da conversão dos empréstimos com garantia em ouro, de taxas atreladas a índices de referência para taxas fixas, já havia se esgotado.
Índices de créditos inadimplentes melhoram, com manutenção de reservas adicionais
O índice de ativos inadimplentes brutos caiu para 0.69%, ante 0.74% em junho, enquanto o índice líquido recuou para 0.18%, ante 0.19%. Os novos créditos inadimplentes brutos somaram INR123 crore, equivalentes a uma taxa anualizada de 0.44%.
O banco constituiu INR25 crore em provisões flutuantes durante o trimestre. A administração informou que as provisões totais representavam 1.65% da carteira de crédito, incluindo as provisões para ativos padrão, e que o custo de crédito anualizado era de 0.43%.
O retorno sobre os ativos foi de 2.10%, ante 2.11% no trimestre anterior e 1.81% um ano antes. A administração manteve a meta de superar 2% no exercício completo.
Metas para o exercício completo são mantidas, mas regras sobre receitas de tarifas seguem indefinidas
A administração manteve a projeção de crescimento do crédito de 18%–20% para o exercício fiscal de 2026–27 e esperava que o índice de despesas sobre receitas caísse para menos de 45% nos dois trimestres seguintes.
As regras propostas para comissões de seguros continuavam sendo um possível risco para as receitas de bancassurance, e não uma mudança já definida. Ramesh Babu disse que uma avaliação preliminar indicava que as comissões poderiam cair de 60% a 70% em alguns casos, ressaltando, porém, que o marco regulatório final continuava em aberto.
Sobre a demanda por crédito, ele afirmou que a utilização de capital de giro permanecia amplamente estável e que não havia demanda significativa por investimentos de capital entre os clientes do banco. O crescimento vinha, em grande parte, da aquisição de novos clientes e da transferência de empréstimos de outras instituições.
Conclusão
A redução das provisões e o aumento da receita de juros elevaram o lucro do Karur Vysya Bank no trimestre de setembro, enquanto os índices de créditos inadimplentes melhoraram. Os próximos resultados trimestrais mostrarão se o crescimento do crédito e o controle das despesas manterão o banco no caminho para alcançar as metas estabelecidas para o exercício completo.
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