O lucro da PBAM aumentou em relação ao mesmo período do ano anterior no terceiro trimestre de 2026, mas recuou ante o trimestre anterior, com a alta das despesas e das provisões para perdas de crédito. A Private Bancorp of America, controladora do CalPrivate Bank, anunciou em 16 de outubro que o lucro líquido do trimestre encerrado em 30 de setembro foi de US$ 11,4 milhões, ou US$ 1,97 por ação diluída, ante US$ 13,1 milhões, ou US$ 2,27 por ação, no segundo trimestre e US$ 9,7 milhões, ou US$ 1,65 por ação, um ano antes.
Principais conclusões
- A receita líquida de juros cresceu, apesar da queda sequencial da margem financeira líquida.
- Custos da listagem na Nasdaq, impairment de imóveis e maiores provisões para perdas de crédito pressionaram o lucro trimestral.
- Empréstimos e depósitos essenciais cresceram, enquanto os empréstimos classificados como de maior risco aumentaram para US$ 71,9 milhões.
Índice
- Lucro da PBAM reflete custos operacionais e de crédito mais elevados
- Receita de juros cresce apesar da redução da margem
- A deterioração do crédito concentra-se em vários empréstimos imobiliários
- Crescimento de empréstimos e depósitos continua
- Conclusão
Lucro da PBAM reflete custos operacionais e de crédito mais elevados
O documento de resultados de 16 de outubro da empresa confirma que os resultados abrangem os três e os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2026 e não foram auditados.
As despesas não financeiras do terceiro trimestre chegaram a US$ 18,4 milhões, ante US$ 16,9 milhões no trimestre anterior. O aumento refletiu principalmente US$ 0,6 milhão em despesas de impairment de outros imóveis de propriedade da empresa, uma alta de US$ 0,4 milhão em remuneração e benefícios aos funcionários e custos mais elevados associados à transferência da listagem das ações para a Nasdaq.
O trimestre incluiu aproximadamente US$ 0,9 milhão em despesas relacionadas à transferência da listagem para a Nasdaq. A PBAM começou a ser negociada no Nasdaq Global Select Market em 30 de julho de 2026; as despesas relacionadas à listagem totalizaram aproximadamente US$ 1,4 milhão no acumulado do ano.
As provisões para perdas de crédito também pesaram na comparação sequencial do lucro. A empresa registrou uma despesa de provisão de US$ 1,3 milhão, ante uma reversão de US$ 0,2 milhão no segundo trimestre. Aproximadamente US$ 0,8 milhão da provisão do terceiro trimestre estava relacionado a um novo modelo de perdas de crédito esperadas, implementado em 1º de julho, que afetou principalmente as reservas para compromissos não utilizados.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Ativos totais | US$ 2,75 bilhões em 30 de setembro de 2026. |
| Títulos disponíveis para venda | US$ 267,7 milhões; aumento de US$ 30,6 milhões desde 30 de junho. |
| Liquidez disponível | US$ 2,4 bilhões, incluindo US$ 1,9 bilhão em capacidade de empréstimo não utilizada. |
| Índice de alavancagem de capital Tier 1 | Preliminar de 11,47%, ante 11,52% em 30 de junho. |
| Índice total de capital baseado em risco | Preliminar de 15,20%, ante 14,86% em 30 de junho. |
Receita de juros cresce apesar da redução da margem
A receita líquida de juros subiu para US$ 34,1 milhões, alta de 1,7% em relação ao segundo trimestre e de 16,3% ante o mesmo período do ano anterior. O aumento da receita de juros sobre depósitos em outras instituições financeiras e títulos de investimento ajudou a compensar a elevação das despesas com juros.
A margem financeira líquida recuou para 5,05%, ante 5,18% no trimestre anterior, embora tenha permanecido acima dos 4,65% registrados um ano antes. A empresa afirmou que a queda sequencial refletiu principalmente o benefício de 15 pontos-base dos ajustes líquidos de juros sobre ativos sem apropriação de juros no segundo trimestre, parcialmente compensado por multas por pagamento antecipado e por um dividendo especial sobre ações do Federal Home Loan Bank no terceiro trimestre.
O custo total dos depósitos subiu ligeiramente, para 1,66%, ante 1,63% no trimestre anterior, mas permaneceu abaixo dos 2,02% registrados um ano antes. Assim, os resultados mostram tendências diferentes nas duas comparações: os custos de financiamento foram um pouco mais altos trimestre contra trimestre, mas consideravelmente mais baixos na comparação anual.
A deterioração do crédito concentra-se em vários empréstimos imobiliários
Os empréstimos classificados como de maior risco aumentaram para US$ 71,9 milhões, ou 3,29% do total de empréstimos, ante US$ 58,0 milhões, ou 2,72%, em 30 de junho. O aumento envolveu principalmente um pedido de falência pelo Capítulo 11 que afetou dois empréstimos relacionados a investidores imobiliários, totalizando US$ 8,8 milhões, e pagamentos em atraso de dois empréstimos imobiliários SBA 504, no total de US$ 3,7 milhões.
Os empréstimos sem apropriação de juros subiram para US$ 28,8 milhões, ante US$ 26,9 milhões. O total de ativos inadimplentes chegou a US$ 43,3 milhões, ou 1,58% dos ativos, em comparação com US$ 40,5 milhões, ou 1,50%, no encerramento do trimestre anterior.
A provisão para perdas com empréstimos aumentou para US$ 31,7 milhões, equivalente a 1,45% dos empréstimos mantidos para investimento, ante 1,43% em junho. O CEO Rick Sowers afirmou que a empresa estava direcionando recursos para melhorar os indicadores de crédito e acreditava que as reservas eram mais do que adequadas. Essa avaliação representa a visão da administração, e não uma garantia contra perdas futuras.
Crescimento de empréstimos e depósitos continua
Os empréstimos mantidos para investimento chegaram a US$ 2,19 bilhões, alta de US$ 54,0 milhões, ou 2,5%, desde 30 de junho. Os depósitos essenciais aumentaram US$ 31,8 milhões, ou 1,4%, para US$ 2,36 bilhões, enquanto os depósitos totais somaram US$ 2,41 bilhões. Os depósitos intermediados permaneceram inalterados.
Os índices preliminares de capital do CalPrivate Bank permaneceram acima dos limites aplicáveis a instituições bem capitalizadas. Separadamente, a PBAM não havia feito nenhuma compra no âmbito de seu programa autorizado de recompra de ações de US$ 10 milhões até 30 de setembro.
Conclusão
A melhora anual do lucro da PBAM ocorreu junto com o crescimento contínuo dos empréstimos e depósitos, mas despesas mais altas e a deterioração dos indicadores de crédito reduziram o lucro na comparação sequencial. A próxima comparação trimestral mostrará se esse crescimento do balanço vem acompanhado de melhora nos indicadores de crédito que a administração está trabalhando para corrigir.
Leia mais notícias
Aviso legal
Este artigo da FinanceVelix fornece informações gerais, não aconselhamento financeiro, de investimento, jurídico ou tributário personalizado. Os preços de mercado, as taxas de juros e as condições econômicas podem mudar; os investimentos envolvem risco de perda. Os fatos refletem o material disponível no momento da publicação e podem mudar. Verifique informações importantes de forma independente e consulte um profissional qualificado quando necessário. A menção a um ativo, empresa ou serviço não constitui endosso.
