O IPO da Jio entrou no último dia de subscrições em 23 de outubro de 2026, depois de atrair subscrições equivalentes a 5,57 vezes o número de ações disponíveis até o fim do segundo dia. Os investidores institucionais lideraram a procura pela oferta de Rs 30.213 crore, enquanto as subscrições do varejo atingiram 1,54 vez a alocação reservada para essa categoria. O resultado final das subscrições ainda não estava disponível.
Principais pontos
- Os compradores institucionais qualificados lideraram a procura no segundo dia, subscrevendo 13,29 vezes a alocação destinada a essa categoria.
- A Jio planeja usar até Rs 27.500 crore dos recursos líquidos para quitar ou antecipar o pagamento dos empréstimos de sua subsidiária de telecomunicações.
- O prêmio não oficial de aproximadamente 22% no mercado cinza não é um preço de listagem confirmado nem uma garantia de retorno.
Índice
- A procura pelo IPO da Jio é mais forte entre os investidores institucionais
- O novo capital será destinado principalmente ao pagamento de dívida
- Corretoras veem potencial de crescimento além da conectividade móvel
- A precificação no mercado cinza permanece independente da listagem
- Conclusão
A procura pelo IPO da Jio é mais forte entre os investidores institucionais
A oferta se encerra em 23 de outubro, com uma faixa de preço de Rs 1.065–1.119 por ação. No limite superior, a Jio Platforms busca uma avaliação de mercado de aproximadamente Rs 10,3 lakh crore.
A procura variou entre os grupos de investidores ao fim do segundo dia de subscrições. As subscrições institucionais superaram amplamente o número de ações reservado para essa categoria, enquanto a procura do varejo ultrapassou a subscrição integral, mas foi consideravelmente menos intensa. Esses números comparam as solicitações às ações disponíveis, e não indicam quantos investidores receberão ações.
Antes da oferta pública, a Jio captou Rs 8.110 crore por meio de sua alocação a investidores âncora em 19 de outubro. Entre os participantes estavam LIC, BlackRock e Fidelity.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Subscrição total no segundo dia | 5,57 vezes |
| Compradores institucionais qualificados | 13,29 vezes |
| Investidores não institucionais | 5,97 vezes |
| Investidores individuais de varejo | 1,54 vez |
O novo capital será destinado principalmente ao pagamento de dívida
A oferta é composta por 27 crore de novas ações, sem componente de oferta para venda por acionistas existentes. Portanto, os recursos serão destinados à empresa, e não aos acionistas vendedores. A Jio planeja destinar até Rs 27.500 crore dos recursos líquidos ao pagamento ou à antecipação do pagamento de empréstimos da Reliance Jio Infocomm.
O documento preliminar do IPO da Jio Platforms, protocolado em junho, foi registrado pelo Securities and Exchange Board of India em 19 de junho de 2026. Esse registro, referente à etapa preliminar, antecede o processo de subscrição de outubro e não estabelece os números finais de subscrição nem o prêmio não oficial no mercado cinza.
As solicitações de varejo começam em 12 ações e devem ser feitas em múltiplos de 12. No limite superior da faixa de preço, o valor mínimo da solicitação é de Rs 13.428.
Corretoras veem potencial de crescimento além da conectividade móvel
Motilal Oswal Wealth Management, Swastika Investmart e Canara Bank Securities recomendaram a subscrição, citando a escala da Jio no setor de telecomunicações e as oportunidades em banda larga residencial, serviços empresariais e tecnologia. Essas são avaliações de corretoras, não resultados garantidos.
O cenário operacional inclui aumento da receita e dos lucros. A Jio reportou receita operacional de Rs 1,46 lakh crore no FY26, ante Rs 1,28 lakh crore no FY25. O lucro líquido subiu para Rs 30.049 crore, ante Rs 26.109 crore, enquanto o EBITDA aumentou para Rs 76.255 crore, ante Rs 64.170 crore.
A receita média por usuário aumentou de Rs 181,7 no FY24 para Rs 214 no FY26 e Rs 215,6 no trimestre encerrado em junho de 2026. Essa melhora contextualiza a tese de crescimento, mas a conectividade continua sendo o principal motor dos lucros. A Motilal Oswal observou que os serviços digitais mais recentes ainda não demonstraram lucros significativos em escala.
A precificação no mercado cinza permanece independente da listagem
Antes do encerramento, as ações da Jio registravam um prêmio não oficial de cerca de Rs 245 no mercado cinza, ou aproximadamente 22% acima do preço máximo da oferta. Essas indicações podem mudar antes do início das negociações e não determinam o preço de abertura na bolsa.
Espera-se que a base de alocação seja finalizada em 26 de outubro de 2026. A negociação das ações na BSE e na NSE está programada para começar em 28 de outubro.
Conclusão
O próximo dado a acompanhar é o resultado final das subscrições, após o encerramento em 23 de outubro. Esse resultado completará o panorama da procura antes da alocação prevista para 26 de outubro e da listagem programada para 28 de outubro.
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