O lucro da Metropolitan cresceu acentuadamente no terceiro trimestre de 2026, com o crescimento dos empréstimos, a redução dos custos de captação e a ampliação da margem de juros elevando o lucro líquido para US$ 32,4 milhões, ou US$ 2,58 por ação diluída. Os resultados, divulgados em 20 de outubro, seguidos por uma teleconferência de resultados em 21 de outubro, também mostraram forte crescimento dos depósitos. Ainda assim, a administração espera uma margem menor no quarto trimestre, à medida que parte dos benefícios dos empréstimos quitados diminua.
Principais destaques
- A receita líquida de juros aumentou 26,3% em relação ao ano anterior, para US$ 97,6 milhões.
- Os depósitos cresceram mais rápido do que os empréstimos durante o trimestre, favorecendo a expansão do balanço patrimonial.
- A administração espera uma margem de 4,15%–4,20% no quarto trimestre, abaixo do nível divulgado para o terceiro trimestre.
Índice
- Lucro da Metropolitan é beneficiado pelos custos de captação e pelas tarifas de empréstimos
- Depósitos crescem mais que os empréstimos, mas o ritmo pode diminuir
- Despesas menores sustentam o lucro enquanto os indicadores de crédito divergem
- Dividendo aumenta enquanto permanece a capacidade para recompra de ações
- Conclusão
Lucro da Metropolitan é beneficiado pelos custos de captação e pelas tarifas de empréstimos
O anúncio dos resultados da Metropolitan Bank Holding Corp. no terceiro trimestre de 2026 mostrou que o lucro líquido aumentou em relação aos US$ 19,2 milhões do segundo trimestre e aos US$ 7,1 milhões de um ano antes. O lucro por ação diluído subiu de US$ 1,54 e US$ 0,67, respectivamente.
A receita líquida de juros aumentou 7,9% em relação ao trimestre anterior, enquanto a margem financeira líquida se ampliou em 28 pontos-base, para 4,36%. A empresa atribuiu a melhora aos rendimentos mais altos de empréstimos e títulos, aos custos de captação menores e às multas por pagamento antecipado elevadas e ao reconhecimento de tarifas diferidas associados à quitação de empréstimos.
Esses benefícios relacionados às quitações fazem da margem divulgada uma referência superior à estimativa subjacente da administração. Na teleconferência de resultados, a administração estimou uma margem normalizada de aproximadamente 4,20%–4,25% e projetou 4,15%–4,20% para o quarto trimestre. Ainda assim, previu crescimento da receita líquida de juros superior a 20% no ano completo.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio | 13,1% no 3º trimestre de 2026, ante 8,0% no 2º trimestre |
| Alíquota efetiva de imposto | 29,5%, ante 31,1% no 2º trimestre; um programa de compra de créditos fiscais de investimento contribuiu para a queda |
| Índice de capital total baseado em risco da empresa | 13,9% em 30 de setembro de 2026 |
| Provisão para perdas de crédito | US$ 64,2 milhões, alta de US$ 2,2 milhões em relação a 30 de junho |
Depósitos crescem mais que os empréstimos, mas o ritmo pode diminuir
Os empréstimos chegaram a US$ 7,5 bilhões em 30 de setembro, um aumento de US$ 205 milhões em relação a junho e de US$ 723,6 milhões, ou 10,6%, em relação ao fim de 2025. Quase US$ 1 bilhão em concessões no terceiro trimestre foi substancialmente compensado por cerca de US$ 800 milhões em quitações, amortizações e pagamentos antecipados. A administração manteve sua expectativa de crescimento dos empréstimos de aproximadamente US$ 1 bilhão no ano completo.
Os depósitos aumentaram US$ 589,1 milhões no trimestre, chegando a US$ 8,3 bilhões, elevando o crescimento acumulado no ano a 12,8%. O diretor financeiro, Daniel Dougherty, afirmou que a atividade EB-5 respondeu por 75% do aumento trimestral. Os depósitos sem remuneração de juros cresceram cerca de US$ 200 milhões, ajudando a reduzir em oito pontos-base o custo total dos depósitos, para 2,49%.
A administração alertou que seria difícil repetir o aumento excepcional dos depósitos sem remuneração de juros. Ainda assim, Dougherty espera que os depósitos municipais sazonais retornem no quarto trimestre e afirmou que o banco poderia deixar vencer US$ 400 milhões em investimentos de curto prazo para financiar o crescimento.
Despesas menores sustentam o lucro enquanto os indicadores de crédito divergem
As despesas não relacionadas a juros caíram US$ 2,3 milhões em relação ao segundo trimestre, para US$ 49,5 milhões, refletindo reduções em outras despesas operacionais, honorários profissionais e custos de tecnologia, parcialmente compensadas por maiores tarifas de programas relacionados a depósitos. As despesas permaneceram US$ 3,7 milhões acima das registradas no trimestre correspondente do ano anterior. A administração espera que as tarifas relacionadas a depósitos aumentem aproximadamente 25% no quarto trimestre.
Os empréstimos inadimplentes representavam 0,95% do total de empréstimos, acima dos 0,91% de junho, mas abaixo dos 1,20% de um ano antes. O aumento sequencial refletiu principalmente a entrada de um empréstimo imobiliário comercial em situação de não reconhecimento de juros. As baixas líquidas anualizadas foram de 18 pontos-base.
Dougherty afirmou que os créditos problemáticos antigos estavam avançando em processos de reestruturação ou judiciais e que esperava recuperações no quarto trimestre. Essas recuperações continuam sendo expectativas da administração, e não resultados já concretizados.
Dividendo aumenta enquanto permanece a capacidade para recompra de ações
Em 19 de outubro, o conselho declarou um dividendo trimestral de US$ 0,40 por ação, um aumento de 14%. A empresa também recomprou aproximadamente US$ 10 milhões em ações durante o trimestre e ainda dispunha de US$ 40 milhões em autorização para recompra.
A administração afirmou que pretendia continuar as recompras. A autorização restante oferece capacidade, mas não representa um compromisso de recomprar um valor fixo em um período específico.
Conclusão
O quarto trimestre testará se a continuidade do crescimento dos empréstimos e da captação de depósitos poderá sustentar o lucro à medida que diminuem os benefícios de margem relacionados às quitações e aumentam as tarifas relacionadas a depósitos. A projeção da administração de margem de 4,15%–4,20% e a meta de crescimento dos empréstimos de aproximadamente US$ 1 bilhão no ano completo oferecem os próximos parâmetros de referência.
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