Espera-se que os empréstimos do Bank OZK diminuam no quarto trimestre de 2026, pois pagamentos excepcionalmente elevados de empréstimos imobiliários devem superar a nova concessão de crédito, afirmou a administração na discussão dos resultados do terceiro trimestre, em 21 de outubro. Ainda assim, o diretor-presidente George Gleason projetou crescimento de 10%–12% dos empréstimos em 2027, em comparação com a projeção revisada de 3%–5% para o ano completo de 2026.
Principais conclusões
- A administração espera que pagamentos da RESG próximos de recorde ou recordes reduzam os saldos de empréstimos no quarto trimestre.
- O Corporate and Institutional Banking poderá superar os saldos de empréstimos da RESG em 2027, afirmou Gleason.
- Os indicadores de crédito melhoraram no 3º trimestre, mas os ativos executados permaneceram elevados, em US$ 420 milhões.
Sumário
- Empréstimos do Bank OZK enfrentam um quarto trimestre marcado por pagamentos
- Crédito corporativo altera a composição da carteira
- O crédito melhora, mas a resolução de imóveis leva tempo
- O crescimento dos depósitos precisa se traduzir em captação mais barata
- Conclusão
Empréstimos do Bank OZK enfrentam um quarto trimestre marcado por pagamentos
Gleason afirmou que vários pagamentos da RESG esperados no terceiro trimestre foram adiados para o quarto. Cerca de US$ 690 milhões já haviam sido pagos nos primeiros 19 dias de outubro, preparando o terreno para um trimestre em que os pagamentos poderiam atingir um recorde.
Espera-se que novos empréstimos do Corporate and Institutional Banking, juntamente com a atividade positiva no crédito indireto e no Community Banking, compensem parte dessas saídas. Mesmo assim, a administração prevê uma modesta queda nos saldos totais de empréstimos.
A faixa revisada de crescimento para 2026 está cerca de um ponto percentual abaixo da projeção original, o que Gleason atribuiu à antecipação dos pagamentos. A distinção é importante: a nova concessão de crédito pode continuar forte enquanto os saldos em aberto diminuem, caso os tomadores paguem os empréstimos existentes mais rapidamente.
A projeção para 2027 é uma orientação da administração, não uma recuperação já concretizada. Gleason também espera que o crescimento acelere em 2028, à medida que a onda de pagamentos da RESG diminua e essa carteira volte a crescer.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Participação do crédito indireto | A administração informou que o negócio representa 12%–13% dos empréstimos, com potencial para chegar perto de 15%. |
| Crédito para veículos recreativos motorizados | Lançado em 1º de outubro de 2026. |
| Quadro de funcionários | O número líquido de funcionários caiu 94 nos dois trimestres anteriores, apesar das contratações em áreas prioritárias. |
| Histórico de dividendos | A administração destacou 65 trimestres consecutivos de aumentos de dividendos. |
| Recompras de ações | Quase US$ 1 bilhão em cinco anos, segundo a administração. |
Crédito corporativo altera a composição da carteira
A RESG caiu de um pico de 70% do total de empréstimos para menos de 50%, afirmou Gleason. Ele espera que o Corporate and Institutional Banking, ou CIB, ultrapasse os saldos da RESG em 2027 e continue maior mesmo quando o crédito imobiliário voltar a crescer.
Os serviços de Corporate and Institutional Banking do banco incluem empréstimos com garantia em ativos, financiamento de fundos, operações sindicalizadas, proteção contra oscilações das taxas de juros e gestão de tesouraria. Essa amplitude ajuda a explicar a estratégia de construir relações com tomadores para além de um único empréstimo imobiliário.
A administração afirmou que a carteira de CIB abrange 44 códigos de classificação industrial de três dígitos e não apresentava empréstimos em atraso nem baixas líquidas para prejuízo. Esses resultados se referem especificamente a essa carteira, e não à carteira total de empréstimos do banco.
O crédito melhora, mas a resolução de imóveis leva tempo
Os empréstimos classificados como de atenção especial diminuíram, e o índice trimestral de baixas líquidas para prejuízo foi o menor de 2026. Ainda assim, a administração espera que essas baixas permaneçam elevadas durante 2026 e 2027, antes de melhorar.
Os ativos executados totalizavam US$ 420 milhões, distribuídos por sete propriedades principais. Gleason afirmou que compradores estavam trabalhando em todas as propriedades, exceto uma, que o banco preferia alugar em vez de vender.
Não havia um cronograma definido para reduzir esses saldos. Gleason afirmou que vendas e locações podem levar vários trimestres e, às vezes, exigir a repetição do processo. O banco pretende resolver a situação dos imóveis sem aceitar perdas desnecessárias, o que deixa incerto o ritmo das alienações.
O crescimento dos depósitos precisa se traduzir em captação mais barata
Os depósitos do CIB aumentaram mais de 20% em relação ao trimestre anterior, afirmou Jake Munn, presidente da divisão. O banco está investindo em pessoal e tecnologia de gestão de tesouraria para conquistar mais contas operacionais e aprofundar relacionamentos por meio de serviços adicionais.
Gleason afirmou que melhorar a composição dos depósitos continua sendo uma prioridade, com expectativa de progresso constante ao longo de 2027 e 2028. Portanto, os benefícios são, em grande parte, prospectivos, e ainda não estão plenamente refletidos nos custos atuais de captação.
Esses investimentos também pressionam as despesas. A administração espera manter o índice de eficiência na faixa dos 30 e poucos por cento, destinando capital primeiro ao crescimento orgânico e preservando flexibilidade para recompras oportunistas de ações.
Conclusão
O próximo período de divulgação a acompanhar é o 4º trimestre de 2026: os saldos de empréstimos mostrarão quanto da onda de pagamentos será compensada pela nova concessão de crédito. O teste seguinte será saber se a expansão do CIB e a melhora na captação por meio de depósitos sustentarão o retorno projetado pela administração ao crescimento de dois dígitos dos empréstimos em 2027.
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