Índice de despesas e arrasto de taxas: compare custos ao longo do tempo

O que isso significa

A razão de despesas de um fundo expressa as despesas operacionais anuais em relação aos seus ativos líquidos médios. Essas despesas reduzem os ativos dentro do fundo e não são necessariamente uma conta separada. A razão é apenas uma parte dos custos de participação; comissões, spreads e outras cobranças também podem importar.

Índice de despesas

Despesas operacionais anuais do fundo expressas como porcentagem dos ativos líquidos médios do fundo. Não inclui todos os custos possíveis de propriedade.

Freio de arrasto

A redução no saldo final modelado em comparação com um caso correspondente sem taxa, incluindo o crescimento perdido nos valores deduzidos.

Como funciona o cálculo

Esta ilustração começa com 1.000 unidades e assume um crescimento bruto anual de 5% por vinte anos. Após cada crescimento anual, a taxa percentual selecionada é deduzida desse saldo. A linha de referência não aplica taxa. A diferença de valor final inclui as deduções modeladas e o crescimento que essas deduções não geram mais.

Fórmula

With fee = 1,000 × [1.05 × (1 − f / 100)]^20; No fee = 1,000 × 1.05^20

O que o exemplo não mostra

Fundos reais não necessariamente deduzem uma taxa de despesas anual inteira uma vez no final do ano. Este é um modelo anual simplificado, não a contabilidade de NAV de um fundo nem uma forma de deduzir custos novamente de um retorno líquido já estabelecido. A calculadora completa de taxas utiliza um modelo mensal separado. Compare custos e pressupostos divulgados; taxas mais baixas sozinhas não garantem um resultado de investimento melhor.

Referências educacionais oficiais

Explicação original e exemplos de cálculos por FinanceVelix. Referências apoiam os conceitos, não uma recomendação deste site.