Profitul Techcombank a atins un nivel record, cu un profit trimestrial înainte de impozitare de peste 10 trilioane VND în al treilea trimestru din 2026, în creștere cu 25,8% față de anul precedent. Discuția privind rezultatele financiare din 21 octombrie a evidențiat creșteri puternice ale veniturilor din dobânzi și comisioane, dar și costuri de finanțare în creștere, o pondere mai mică a depozitelor curente și de economii și o cerere moderată pentru credite ipotecare.
Idei principale
- Profitul înainte de impozitare pentru primele nouă luni a ajuns la 28,9 trilioane VND, în creștere cu 23,7% față de anul precedent.
- Raportul conturilor curente și de economii (CASA) a scăzut la 35,5%, în timp ce costurile de finanțare au urcat la 5,2%.
- Creditarea a crescut cu 16,3% de la începutul anului, fără o alocare suplimentară a plafonului de creditare.
Cuprins
- Profitul Techcombank crește pe fondul veniturilor din dobânzi și comisioane
- Concurența pentru depozite limitează îmbunătățirea marjelor
- Creditarea infrastructurii se extinde în limitele finanțării disponibile
- Strategia de administrare a averii vizează relații mai ample cu clienții
- Concluzie
Profitul Techcombank crește pe fondul veniturilor din dobânzi și comisioane
Veniturile operaționale totale au crescut cu 18% față de anul precedent, susținute de o creștere de 16,9% a venitului net din dobânzi și de un avans de 40% al venitului net din comisioane. Rezultatele au reflectat contribuții atât din veniturile asociate creditării, cât și din activitățile generatoare de comisioane, fără dependență de o singură sursă de venit.
Numărul clienților digitali a ajuns la 14,8 milioane, în creștere cu 19%, iar canalele digitale au reprezentat 99% din tranzacțiile cu amănuntul. Baza de clienți cu venituri ridicate s-a extins cu 30%, la 307.000, în timp ce cota de piață a brokerajului de acțiuni a ajuns la 10%.
Aceste activități sunt importante pentru răspunsul conducerii la presiunile asupra marjelor. Directorul financiar Alexander Macaire a declarat că concesiile privind ratele dobânzilor la credite ar putea fi însoțite de relații mai strânse cu clienții și de servicii suplimentare de schimb valutar, acreditive, garanții și alte servicii generatoare de comisioane.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Rata de adecvare a capitalului | 15% |
| Rata capitalului de nivel 1 | 14,1% |
| Raportul credite/depozite | 77,7% |
| Finanțare pe termen scurt utilizată pentru credite pe termen mediu și lung | 27,9% |
Concurența pentru depozite limitează îmbunătățirea marjelor
Marja netă din dobânzi s-a îmbunătățit, ajungând la 3,5%, însă costurile de finanțare au crescut la 5,2%, de la 4,9%. Ratele mai ridicate la depozitele la termen i-au determinat pe clienți să transfere fonduri din conturile curente și de economii, reducând raportul CASA la 35,5%, de la 40% la sfârșitul lui 2025.
Această schimbare este importantă deoarece depozitele curente și de economii oferă, în general, o finanțare mai ieftină decât depozitele la termen. Conducerea a declarat că revenirea la un raport CASA de 40% era improbabilă pentru întregul an, ceea ce face ca structura depozitelor să rămână o constrângere importantă chiar și în condițiile creșterii veniturilor.
Indicatorii calității creditelor au arătat, de asemenea, unele presiuni. Rata creditelor neperformante organice a fost de 1,26%, respectiv de 1,36% dacă se includ efectele asociate Centrului de Informații privind Creditele, în timp ce gradul de acoperire a pierderilor din credite a scăzut la 107%. Conducerea a atribuit creșterea creditelor problematice migrării în sectoare care nu sunt vizate și unor cazuri individuale.
Creditarea infrastructurii se extinde în limitele finanțării disponibile
Directorul general Jens Lottner a declarat că Techcombank nu a primit nicio alocare suplimentară din plafonul de creditare pentru 2026. Totuși, unele sectoare, categorii de clienți și proiecte nu intră sub incidența plafonului obișnuit, permițând extinderea portofoliului de credite. Printre prioritățile pentru restul anului se numără proiectele de infrastructură cu fluxuri de numerar viabile pentru finanțare, întreprinderile mici și mijlocii conectate la clienți-cheie și creditarea negarantată a debitorilor individuali de calitate.
Infrastructura reprezenta aproximativ 7% din soldul total al creditelor, iar conducerea se aștepta ca această pondere să crească. Lottner a descris o abordare de acordare a creditelor în vederea distribuirii ulterioare: finanțarea inițială oferă finanțare-punte pentru o perioadă de doi până la trei ani, cu planuri de sindicalizare, distribuire sau refinanțare a proiectelor prin emiterea de obligațiuni, odată ce acestea devin operaționale.
Expunerea pe sectorul imobiliar a scăzut la 30%, de la 34% cu un an mai devreme. Cererea de credite ipotecare a rămas moderată, deși debursările lunare au variat între 5 și 8 trilioane VND, iar în septembrie au atins limita superioară, cel mai ridicat nivel din ultimele șase luni. Macaire a declarat că portofoliul de credite ipotecare nu a înregistrat o deteriorare generalizată.
Banca a raportat următorii indicatori de capital și lichiditate, alături de extinderea creditării.
Strategia de administrare a averii vizează relații mai ample cu clienții
Lottner a declarat că Techcom Wealth urmărește să depășească privilegiile bancare și să se concentreze pe administrarea portofoliilor, conservarea averii și transferul intergenerațional. Banca reunește specialiști externi și înființează un birou al directorului de investiții, cu personal recrutat din străinătate. El a spus că unitatea reprezenta deja aproximativ 10%–15% din activele administrate ale băncii de retail.
Strategia se bazează pe un domeniu de interes existent, descris în abordarea privind serviciile bancare private și planificarea succesiunii, publicată în februarie 2026. Acea explicație anterioară prezintă consultanța integrată pentru averea personală și de afaceri a clienților și pregătirea generației următoare; oferă context pentru strategie, nu o verificare a rezultatelor din trimestrul al treilea.
Conducerea consideră că serviciile de administrare a averii, precum și activitățile de valori mobiliare și asigurări, pot extinde veniturile dincolo de marjele de creditare. Contribuția lor viitoare rămâne o așteptare strategică, distinctă de creșterea veniturilor din comisioane deja raportată.
Concluzie
Pentru restul anului 2026, prioritățile declarate de Techcombank sunt creditarea selectivă în infrastructură, către companii și clienți individuali, alături de relații mai ample generatoare de comisioane. Următoarele rezultate vor arăta dacă această combinație poate susține creșterea profitului în timp ce costurile de finanțare rămân ridicate, iar depozitele cu cost redus rămân sub ponderea de la sfârșitul lui 2025.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, investițională, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.
