Rezultatul Old National a atins un nivel record de 0,66 USD pe acțiune diluată în al treilea trimestru din 2026, în timp ce depozitele au crescut cu 11% în ritm anualizat. Banca a combinat profitabilitatea record și eficiența operațională cu costuri mai ridicate ale depozitelor și estimează că venitul net din dobânzi pentru întregul an se va situa aproape de limita inferioară a intervalului de prognoză.

Concluzii principale

  • Profitul diluat GAAP și cel ajustat au ajuns ambele la 0,66 USD pe acțiune, în timp ce rata de eficiență ajustată s-a îmbunătățit până la un minim record de 44,9%.
  • Depozitele au crescut cu 11% în ritm anualizat, susținute de creșterea organică a conturilor de afaceri și de fondurile publice, însă costurile depozitelor au urcat cu opt puncte de bază.
  • Conducerea estimează că atât creșterea creditării, cât și venitul net din dobânzi pentru întregul an se vor situa aproape de limitele inferioare ale intervalelor de prognoză corespunzătoare.

Cuprins

Rezultatele Old National îmbină câștigurile de eficiență cu presiunea asupra marjei

Old National Bancorp a raportat un venit net trimestrial record, un randament al activelor de 1,37% și un randament al capitalului propriu comun tangibil de 19,6%. Conducerea estimează că rata de creștere a profitului pe acțiune pentru întregul an 2026 va depăși 15%.

Cheltuielile ajustate fără dobânzi au scăzut față de trimestrul precedent, ajungând la 355 de milioane USD, ceea ce a contribuit la coborârea ratei de eficiență ajustate la 44,9%. Veniturile ajustate fără dobânzi au totalizat 128 de milioane USD; evoluția solidă a comisioanelor din serviciile bancare de bază, administrarea averii și piețele de capital a fost compensată de slăbiciunea comisioanelor ipotecare.

Venitul net din dobânzi a crescut cu 4% în ritm anualizat față de al doilea trimestru, deși marja netă a dobânzii a scăzut moderat pe măsură ce costurile de finanțare au crescut. Directorul financiar John Moran se așteaptă ca valoarea venitului net din dobânzi să crească în trimestrul al patrulea și a estimat o marjă de aproximativ 3,54%, față de media de 3,52% din trimestrul al treilea.

Depozitele organice cresc la un cost mai ridicat

Creșterea depozitelor a inclus aproximativ 1 miliard USD provenit din creșterea organică a conturilor de afaceri și din evoluția sezonieră favorabilă a fondurilor publice. Moran a declarat că depozitele intermediate au scăzut în cursul trimestrului, în timp ce fondurile publice sezoniere au contribuit cu aproximativ 450 de milioane USD.

Depozitele nepurtătoare de dobândă au crescut cu 182 de milioane USD și au reprezentat 22% din totalul depozitelor. Raportul dintre credite și depozite a scăzut la 89%.

Costurile totale ale depozitelor și cele ale depozitelor purtătoare de dobândă au crescut ambele cu opt puncte de bază față de trimestrul precedent. Moran a atribuit patru puncte de bază din această creștere noilor depozite atrase la rate mai ridicate, și nu reevaluării soldurilor existente, subliniind costul concurenței pentru creștere.

Creditarea comercială conduce, pe fondul îmbunătățirii indicatorilor de credit

Totalul creditelor a crescut cu 3% în ritm anualizat față de trimestrul precedent. Creditele comerciale și industriale au urcat cu 12% față de anul anterior, depășind creșterea de 3% a creditelor pentru imobiliare comerciale. Portofoliul de credite în curs de analiză a ajuns la 4,4 miliarde USD, în creștere cu 6% față de anul anterior.

Conducerea estimează că volumul creditării va crește cu o rată de ordinul cifrelor medii cu o singură cifră în trimestrul al patrulea, ceea ce ar plasa creșterea pentru întregul an aproape de limita inferioară a intervalului de prognoză de 6%–8%. Banca a adăugat 26 de manageri de relații în diviziile de servicii bancare comerciale și administrare a averii, dintre care 19 au fost angajări nete de bancheri comerciali.

Indicatorii de credit s-au îmbunătățit, în general. Creditele cu probleme și cele clasificate au scăzut cu 9% față de trimestrul precedent și cu 16% față de anul anterior. Creditele neperformante au rămas stabile, la 92 de puncte de bază din totalul creditelor, în scădere față de 123 de puncte de bază cu un an mai devreme. Pierderile nete din credite scoase din bilanț au fost de 27 de puncte de bază sau de 24 de puncte de bază dacă sunt excluse creditele achiziționate depreciate din punct de vedere al riscului de credit.

Răscumpărările de acțiuni continuă, în timp ce conducerea favorizează creșterea organică

Old National a răscumpărat acțiuni în valoare de 100 de milioane USD, respectiv 3,9 milioane de acțiuni, în cursul trimestrului. Mai avea 177 de milioane USD disponibile în cadrul programului de autorizare a răscumpărărilor, iar rata capitalului propriu de nivel 1 comun depășea 11%. Dividendele și răscumpărările de acțiuni au reprezentat împreună 62% din venitul net disponibil acționarilor comuni.

Moran a declarat că modificările propuse la Basel III, dacă vor fi adoptate în forma actuală, ar putea majora rata capitalului cu aproximativ 100 de puncte de bază și ar putea determina o reevaluare a autorizării răscumpărărilor în februarie. Acest lucru rămâne condiționat de modificările de reglementare.

Directorul general Jim Ryan a indicat că achizițiile suplimentare nu reprezintă o prioritate în prezent, banca preferând creșterea organică și investițiile în personal. Conducerea estimează că cheltuielile pentru întregul an se vor situa aproape de limita inferioară a prognozei, deși se așteaptă ca cheltuielile din trimestrul al patrulea să crească față de nivelul din trimestrul al treilea, ca urmare a angajărilor de la finalul trimestrului și a factorilor obișnuiți de sfârșit de an.

Concluzie

Trimestrul record al Old National a combinat disciplina cheltuielilor, creșterea organică a depozitelor și îmbunătățirea indicatorilor de credit. Cu toate acestea, perspectiva pentru trimestrul al patrulea reflectă costuri de finanțare mai ridicate, comisioane ipotecare mai slabe și o creștere a creditării care se îndreaptă spre limita inferioară a prognozei.

Citiți mai multe știri

Mai multe știri FinanceVelix

Declinarea responsabilității

Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile pieței, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.