Cleveland-Cliffs a revenit la profit în al treilea trimestru din 2026, susținută de prețuri de vânzare mai mari la oțel și de creșterea livrărilor. În rezultatele publicate pe 19 octombrie pentru perioada încheiată la 30 septembrie, producătorul de oțel a raportat venituri de 5,612 miliarde de dolari și un profit net de 165 de milioane de dolari, comparativ cu venituri de 4,734 miliarde de dolari și o pierdere netă de 234 de milioane de dolari cu un an mai devreme.
Idei principale
- Veniturile au crescut cu 18,5% față de anul precedent, în timp ce profitul operațional a trecut la un profit de 311 milioane de dolari.
- EBITDA ajustată a ajuns la 612 milioane de dolari, depășind estimarea anterioară a conducerii, de 575 de milioane de dolari.
- Conducerea se așteaptă la o îmbunătățire suplimentară în al patrulea trimestru, în timp ce Stelco își va opri pe termen nedeterminat liniile de galvanizare.
Cuprins
- Profitul Cleveland-Cliffs inversează pierderile de anul trecut
- Prețurile mai mari ale oțelului și livrările susțin redresarea
- Reducerea datoriei rămâne o prioritate pentru conducere
- Perspectivele pentru al patrulea trimestru se îmbunătățesc, în timp ce Stelco își schimbă producția
- Concluzie
Profitul Cleveland-Cliffs inversează pierderile de anul trecut
Anunțul rezultatelor pentru trimestrul al treilea al companiei a indicat un profit operațional de 311 milioane de dolari, comparativ cu o pierdere operațională de 204 milioane de dolari în același trimestru din 2025. Veniturile au crescut cu 878 de milioane de dolari.
Redresarea s-a reflectat și în comparația secvențială. Cleveland-Cliffs raportase o pierdere netă de 134 de milioane de dolari în al doilea trimestru din 2026. EBITDA ajustată din trimestrul al treilea, un indicator non-GAAP, a crescut la 612 milioane de dolari, de la 286 de milioane de dolari în trimestrul precedent.
Trimestrul mai puternic nu a șters pierderile acumulate la începutul anului. Pentru primele nouă luni din 2026, Cleveland-Cliffs a raportat o pierdere netă consolidată de 198 de milioane de dolari.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Profitul diluat pe acțiune în T3 | 0,26 dolari, comparativ cu o pierdere de 0,51 dolari cu un an mai devreme. |
| Profitul ajustat pe acțiune în T3 | 0,28 dolari. |
| Lichidități la 30 septembrie 2026 | 3,2 miliarde de dolari. |
| Datorie pe termen lung | 7,645 miliarde de dolari la 30 septembrie 2026, față de 7,253 miliarde de dolari la 31 decembrie 2025. |
Prețurile mai mari ale oțelului și livrările susțin redresarea
Livrările de produse din oțel au crescut la 4,150 milioane de tone nete, de la 4,029 milioane cu un an mai devreme. Prețurile medii nete de vânzare au urcat la 1.177 de dolari pe tonă netă, de la 1.032 de dolari.
Aceste îmbunătățiri au ridicat marja brută a segmentului siderurgic la 454 de milioane de dolari, comparativ cu o pierdere brută de 56 de milioane de dolari cu un an mai devreme. Președintele și directorul general Lourenco Goncalves a declarat că prețurile de vânzare, volumele vânzărilor și costurile unitare s-au îmbunătățit toate față de al doilea trimestru.
Vânzările directe către sectorul auto au reprezentat 28% din veniturile segmentului siderurgic. Distribuitorii și procesatorii au reprezentat 34%, infrastructura și industria prelucrătoare 28%, iar producătorii de oțel restul de 10%. Structura arată că cererea din sectorul auto rămâne importantă, dar nu este singurul canal major de vânzări al companiei.
Reducerea datoriei rămâne o prioritate pentru conducere
Cheltuielile nete cu dobânzile au fost de 148 de milioane de dolari în trimestru, în scădere de la 153 de milioane de dolari cu un an mai devreme. Acestea rămân o cheltuială substanțială, în pofida redresării profitului operațional.
Goncalves a declarat că societatea și-a redus datoria în al treilea trimestru și se așteaptă la o reducere mai amplă în al patrulea trimestru, susținută de fluxul de numerar liber anticipat și de încasările din vânzarea de proprietăți. Aceste reduceri viitoare sunt așteptări ale conducerii, nu tranzacții deja finalizate.
Conducerea și-a menținut obiectivul de a reduce datoria netă sub de 2,5 ori EBITDA până la jumătatea anului 2027.
Perspectivele pentru al patrulea trimestru se îmbunătățesc, în timp ce Stelco își schimbă producția
Cleveland-Cliffs estimează o EBITDA ajustată de aproximativ 715 milioane de dolari în al patrulea trimestru din 2026. Compania se așteaptă ca majorarea prețurilor să compenseze efectele sezoniere, opririle suplimentare pentru mentenanță, costurile inputurilor și acumulările pentru remunerațiile stimulative.
Pentru 2027, conducerea a declarat că EBITDA ajustată ar putea depăși 4 miliarde de dolari, pe baza modificărilor contractuale și a prognozelor actuale privind prețurile. Această perspectivă depinde parțial de condițiile viitoare ale pieței, nu doar de contractele semnate.
La Stelco, compania a anunțat oprirea pe termen nedeterminat a liniilor de galvanizare, invocând oferta excedentară de oțel galvanizat pe piața canadiană. Goncalves a declarat că volumul total al producției Stelco va fi menținut prin concentrarea asupra produselor laminate la cald, iar angajații afectați vor reveni atunci când condițiile se vor îmbunătăți.
Concluzie
Următoarea perioadă de raportare va testa așteptarea conducerii privind o EBITDA ajustată de aproximativ 715 milioane de dolari în al patrulea trimestru și reducerea suplimentară a datoriei. Schimbarea structurii producției Stelco va avea loc în paralel cu eforturile de îmbunătățire a generării de numerar.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile pieței, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un profesionist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.
