Profitul Commerce Bancshares a crescut față de anul precedent în al treilea trimestru din 2026, dar a scăzut față de trimestrul anterior, pe fondul slăbirii venitului net din dobânzi. Banca a raportat un profit de 1,08 $ pe acțiune pe 20 octombrie, depășind așteptările analiștilor cu 0,01 $, în timp ce veniturile de 494,3 milioane $ au fost cu 1,93 milioane $ sub estimări.
Concluzii cheie
- Profitul net a ajuns la 155,0 milioane $, în creștere de la 141,5 milioane $ cu un an în urmă, dar sub nivelul de 159,8 milioane $ din trimestrul al doilea.
- Veniturile mai mari din comisioane au compensat doar parțial scăderea secvențială de 6,2 milioane $ a venitului net din dobânzi.
- Soldul mediu al creditelor a crescut, în timp ce depozitele medii au scăzut; rata anualizată a pierderilor nete din credite scoase în afara bilanțului a urcat ușor, la 0,20%.
Cuprins
- Profitul Commerce Bancshares indică o evoluție trimestrială mixtă
- Creșterea comisioanelor atenuează scăderea veniturilor din dobânzi
- Creditarea se extinde, în timp ce depozitele scad
- Concluzie
Profitul Commerce Bancshares indică o evoluție trimestrială mixtă
În cele trei luni încheiate la 30 septembrie, profitul diluat pe acțiune a crescut de la 1,01 $ cu un an în urmă, dar a scăzut de la 1,10 $ în trimestrul al doilea. Veniturile au crescut cu 12,1% față de anul precedent, deși au scăzut de la 498,9 milioane $ în trimestrul anterior.
Comunicatul privind rezultatele din trimestrul al treilea al companiei a indicat, de asemenea, un profit net de 456,4 milioane $ în primele nouă luni, față de 425,6 milioane $ în perioada corespunzătoare din 2025. Profitul pe acțiune pentru aceste nouă luni a crescut la 3,14 $, de la 3,03 $.
Prin urmare, rezultatele prezintă două comparații diferite: Commerce a rămas peste nivelul înregistrat cu un an mai devreme, dar în trimestrul al treilea nu și-a menținut nivelul profitului din trimestrul al doilea.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Cheltuieli fără dobânzi | 285,9 milioane $, în scădere cu 3,7% față de trimestrul al doilea. |
| Rentabilitatea activelor medii | 1,79%, față de 1,84% în trimestrul al doilea. |
| Rentabilitatea capitalurilor proprii medii | 14,17%, față de 14,70% în trimestrul al doilea. |
| Dividende în numerar pe acțiune | 0,275 $, neschimbate față de trimestrul al doilea. |
Creșterea comisioanelor atenuează scăderea veniturilor din dobânzi
Venitul net din dobânzi s-a ridicat la 308,9 milioane $, în scădere cu 6,2 milioane $ față de trimestrul al doilea. Randamentul net al activelor purtătoare de dobândă a scăzut cu șase puncte de bază, la 3,71%.
Directorul general John Kemper a declarat că marja netă subiacentă a crescut dacă se exclude venitul din inflație aferent titlurilor de trezorerie protejate împotriva inflației, recunoscut în trimestrul precedent. Această distincție este importantă, deoarece scăderea raportată nu descrie pe deplin comparația dintre marjele subiacente.
Veniturile fără dobânzi au crescut secvențial cu 1,6 milioane $, ajungând la 185,5 milioane $, și au reprezentat 37,5% din veniturile totale. Față de anul precedent, comisioanele fiduciare au crescut cu 25,7%, iar comisioanele aferente cardurilor bancare au urcat cu 8,0%. Creșterea comisioanelor a oferit o amortizare parțială, dar nu a fost suficientă pentru a compensa reducerea trimestrială a veniturilor din dobânzi.
Creditarea se extinde, în timp ce depozitele scad
Soldul mediu al creditelor a crescut cu 172,3 milioane $, sau 0,8%, față de trimestrul al doilea, ajungând la 20,7 miliarde $. Depozitele medii au evoluat în direcția opusă, scăzând cu 361,6 milioane $, sau 1,3%, până la 27,2 miliarde $.
Rata anualizată a pierderilor nete din credite scoase în afara bilanțului, raportate la soldul mediu al creditelor, a crescut ușor, la 0,20%, de la 0,19%. Ajustarea pentru pierderi din credite aferentă creditelor a ajuns la 197,8 milioane $, echivalentul a 0,93% din totalul creditelor la 30 septembrie.
Commerce a răscumpărat, de asemenea, aproximativ 1,9 milioane de acțiuni ordinare în cursul trimestrului, la un preț mediu de 58,84 $. Kemper a descris gestionarea capitalului ca pe un echilibru între randamentele pentru acționari și sprijinirea creșterii bilanțului.
Concluzie
În trimestrul al treilea, Commerce a înregistrat atât o creștere a profitului față de anul precedent, cât și o încetinire secvențială. Următoarele rezultate trimestriale vor oferi următorul reper de comparație pentru a evalua dacă sporirea veniturilor din comisioane și creșterea creditării pot compensa presiunile asupra veniturilor raportate din dobânzi și asupra depozitelor.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la data publicării și se pot modifica. Verificați în mod independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.
