Profitul Zions a crescut în al treilea trimestru din 2026, întrucât costurile mai mici de creditare au compensat marja netă de dobândă mai redusă și cheltuielile operaționale mai mari. Pe 19 octombrie, banca a raportat un profit net de 262 de milioane USD, sau 1,78 USD pe acțiune diluată, comparativ cu 221 de milioane USD, sau 1,48 USD pe acțiune, cu un an înainte.
Idei principale
- Profitul diluat pe acțiune a crescut cu 20%, susținut de un beneficiu de 8 milioane USD rezultat din provizionul pentru pierderi din credite.
- Venitul net din dobânzi a crescut cu 2% față de anul precedent, dar marja netă de dobândă s-a redus la 3,23%.
- Depozitele clienților au crescut, în timp ce soldurile împrumuturilor au rămas practic neschimbate față de al doilea trimestru.
Cuprins
- Creșterea profitului Zions se datorează în mare parte reducerii costurilor de creditare
- Creșterea depozitelor reduce dependența de finanțarea pe termen scurt
- Ajustările de evaluare amplifică creșterea veniturilor din comisioane
- Achiziția finalizată extinde creditarea multifamilială
- Concluzie
Creșterea profitului Zions se datorează în mare parte reducerii costurilor de creditare
Rezultatele financiare ale băncii pentru al treilea trimestru din 2026 au arătat o îmbunătățire puternică a costurilor de creditare: un beneficiu de 8 milioane USD din provizion a înlocuit o cheltuială de 49 de milioane USD înregistrată cu un an înainte. Președintele Consiliului de Administrație și directorul general, Harris H. Simmons, a identificat îmbunătățirea calității creditelor drept principalul factor care a susținut creșterea profitului pe acțiune.
Pierderile nete din scoaterea din evidență a împrumuturilor și leasingurilor au scăzut la 3 milioane USD, de la 56 de milioane USD. Trimestrul din anul precedent a inclus pierderi de 50 de milioane USD din scoaterea din evidență a unor facilități de credit revolving acordate către doi debitori comerciali afiliați, care finanțau acordarea și achiziția de credite ipotecare comerciale.
Îmbunătățirea a fost mai puțin pronunțată înainte de provizioanele pentru credite. Venitul net înainte de provizioane, o măsură non-GAAP, a scăzut cu 1%, la 340 de milioane USD. Profitul net a scăzut, de asemenea, față de cele 452 de milioane USD din al doilea trimestru, când câștigurile din titluri de valoare au inclus câștiguri substanțiale din vânzarea acțiunilor Visa de clasa B-1 și câștiguri nerealizate în portofoliul băncii Small Business Investment Company.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Rata estimată a capitalului propriu de nivel 1 comun | 11,8%, comparativ cu 11,3% cu un an înainte |
| Valoarea contabilă tangibilă pe acțiune comună | 43,50 USD, în creștere cu 13% față de anul precedent |
| Credite clasificate | 3,40% din totalul împrumuturilor și leasingurilor, în scădere de la 4,00% cu un an înainte |
| Active neperformante | 315 milioane USD, comparativ cu 298 de milioane USD în trimestrul precedent și 324 de milioane USD cu un an înainte |
Creșterea depozitelor reduce dependența de finanțarea pe termen scurt
Venitul net din dobânzi a crescut la 684 de milioane USD, de la 672 de milioane USD cu un an înainte. Costurile mai mici de finanțare și modificările structurii bilanțului au susținut această creștere, deși marja netă de dobândă s-a redus cu cinci puncte de bază, la 3,23%.
Depozitele clienților, fără a include depozitele intermediate, au ajuns la 74,5 miliarde USD, în creștere cu 5% față de anul precedent. Creșterea depozitelor a depășit-o pe cea a împrumuturilor, permițând băncii să reducă împrumuturile pe termen scurt și să dețină mai multe plasamente pe piața monetară.
Împrumuturile și leasingurile au totalizat 62,5 miliarde USD, în creștere cu 4% față de anul precedent, dar practic neschimbate față de trimestrul anterior. Simmons a atribuit lipsa creșterii trimestriale rambursărilor mai rapide ale împrumuturilor și unei piețe extrem de competitive.
Cu toate acestea, costurile de finanțare au crescut față de trimestrul precedent. Costul total al depozitelor a urcat la 1,59%, de la 1,48%, reflectând parțial orientarea către depozite purtătoare de dobândă cu costuri mai mari. O modificare a prezentării contabile a adăugat aproximativ trei puncte de bază.
Ajustările de evaluare amplifică creșterea veniturilor din comisioane
Veniturile fără dobânzi generate de relațiile cu clienții au crescut cu 18%, la 192 de milioane USD. Excluzând ajustările de evaluare a creditului pentru swapurile pe rata dobânzii aferente clienților, veniturile ajustate fără dobânzi generate de relațiile cu clienții, o măsură non-GAAP, au crescut într-un ritm mai modest, de 5%, la 182 de milioane USD.
Cheltuielile fără dobânzi au crescut cu 5%, la 553 de milioane USD, reflectând, printre altele, costuri mai mari cu remunerațiile, tehnologia și serviciile externalizate. Aceste creșteri au contribuit la explicarea motivului pentru care majorarea profitului raportat nu s-a tradus într-un venit net înainte de provizioane mai mare.
Achiziția finalizată extinde creditarea multifamilială
Zions a finalizat achiziția platformei de creditare către agenții Basis Multifamily Finance la sfârșitul lunii iulie 2026. Simmons a descris platforma drept un element strategic suplimentar pentru deservirea clienților din domeniul imobiliar comercial, în special pe piețele din vest.
Simmons a mai spus că bilanțul băncii, moderat sensibil la active, ar trebui să genereze venituri nete din dobânzi mai mari într-un mediu cu rate ale dobânzii mai ridicate. Această afirmație reprezintă perspectiva condiționată a conducerii, nu un rezultat raportat.
Concluzie
Îmbunătățirea profitului din trimestru s-a bazat în principal pe reducerea costurilor de creditare, nu pe o performanță mai puternică înainte de provizioane. Creșterea împrumuturilor, prețul depozitelor și evoluția ratelor dobânzii rămân indicatorii operaționali de urmărit pe măsură ce Zions integrează platforma de creditare multifamilială achiziționată.
Citiți mai multe știri
Declinare a responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzii și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un profesionist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.
