Se estimează că EBITDA a Cleveland-Cliffs va ajunge la aproximativ 715 milioane de dolari în al patrulea trimestru din 2026, a anunțat compania pe 19 octombrie, întrucât prețurile mai ridicate ale oțelului susțin îmbunătățirea în continuare a câștigurilor. Prognoza este cu 103 milioane de dolari peste EBITDA ajustată de 612 milioane de dolari din al treilea trimestru, deși se estimează că slăbiciunea sezonieră și costurile suplimentare vor compensa parțial beneficiul prețurilor.
Concluzii cheie
- Prețurile medii de vânzare ale oțelului au crescut secvențial cu 53 de dolari, ajungând la 1.177 de dolari pe tonă netă în T3.
- Estimarea EBITDA ajustată pentru T4 implică o creștere de aproximativ 17% față de T3.
- Conducerea se așteaptă ca EBITDA ajustată să depășească 4 miliarde de dolari în 2027, pe baza contractelor și a prognozelor de preț curente.
Cuprins
- Perspectivele EBITDA ale Cliffs echilibrează prețurile mai ridicate cu costurile
- Profitul trimestrial revine pe fondul îmbunătățirii câștigurilor ajustate
- Contractele susțin estimările pentru 2027 și planurile privind datoria
- Concluzie
Perspectivele EBITDA ale Cliffs echilibrează prețurile mai ridicate cu costurile
Anunțul Cleveland-Cliffs privind rezultatele din al treilea trimestru al anului 2026 atribuie îmbunătățirea anticipată din al patrulea trimestru creșterii prețurilor. Conducerea a declarat că sezonalitatea, întreruperile mai frecvente pentru lucrări de mentenanță, costurile materiilor prime și cheltuielile acumulate pentru stimulente vor compensa parțial acest beneficiu.
Prețurile medii nete de vânzare ale produselor din oțel au ajuns la 1.177 de dolari pe tonă netă în trimestrul încheiat la 30 septembrie, față de 1.124 de dolari în al doilea trimestru. Președintele și directorul general Lourenco Goncalves a declarat că prețurile de vânzare, volumele vânzărilor și costurile unitare s-au îmbunătățit toate secvențial.
Prin urmare, estimarea anticipează o creștere continuă a câștigurilor, în pofida obstacolelor operaționale. Este o prognoză a conducerii, nu un rezultat trimestrial înregistrat efectiv.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Venituri consolidate în T3 | 5,612 miliarde de dolari, față de 5,226 miliarde de dolari în T2 2026. |
| Volumele vânzărilor de produse din oțel în T3 | 4,150 milioane de tone nete, față de 4,025 milioane în T2 2026. |
| Profitul diluat pe acțiune în T3 | 0,26 dolari pe baza GAAP; 0,28 dolari pe baza ajustată. |
| Lichidități la sfârșitul trimestrului | 3,2 miliarde de dolari la 30 septembrie 2026. |
Profitul trimestrial revine pe fondul îmbunătățirii câștigurilor ajustate
EBITDA ajustată din al treilea trimestru a crescut cu 326 de milioane de dolari față de cele 286 de milioane de dolari din al doilea trimestru și a depășit cu 37 de milioane de dolari estimarea anterioară a conducerii, de 575 de milioane de dolari.
Profitul net consolidat GAAP a fost de 165 de milioane de dolari, revenind de la o pierdere de 134 de milioane de dolari în al doilea trimestru. Din profitul trimestrului al treilea, 152 de milioane de dolari au revenit acționarilor Cleveland-Cliffs; restul a fost aferent intereselor care nu controlează.
Revenirea la profitabilitate trimestrială nu a șters pierderile anterioare. În primele nouă luni din 2026, compania a înregistrat o pierdere netă consolidată de 198 de milioane de dolari. EBITDA ajustată este, de asemenea, diferită de profitul net GAAP și nu trebuie interpretată ca o măsură echivalentă a profitului.
Contractele susțin estimările pentru 2027 și planurile privind datoria
Conducerea se așteaptă ca EBITDA ajustată să depășească 4 miliarde de dolari în 2027, pe baza modificărilor contractuale și a prognozelor de preț curente. Goncalves a declarat că noile contracte semnate cu clienții au contribuit la îmbunătățirea perspectivelor. Această estimare depinde în continuare de condițiile viitoare de operare și de piață.
Reducerea datoriei este o altă prioritate pe termen scurt. Goncalves a declarat că societatea se aștepta la rambursarea unei părți importante din datorie în al patrulea trimestru, susținută de fluxul de numerar liber anticipat și de încasările din vânzarea proprietăților.
Conducerea și-a menținut, de asemenea, ținta de a reduce datoria netă sub de 2,5 ori EBITDA până la jumătatea anului 2027. Aceasta rămâne o țintă, nu un nivel de îndatorare deja atins.
Concluzie
Următorul reper operațional este prognoza de aproximativ 715 milioane de dolari pentru EBITDA ajustată din al patrulea trimestru, împreună cu reducerea planificată a datoriei de către conducere. Aceste rezultate vor arăta dacă prețurile mai puternice pot compensa presiunile sezoniere și cele legate de costuri.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile pieței, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot modifica; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot schimba. Verificați independent informațiile importante și consultați un profesionist calificat, dacă este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.
