Veniturile Fifth Third au ajuns la 3,28 miliarde de dolari pe baza echivalentului integral impozabil în al treilea trimestru din 2026, întrucât creșterea venitului net din dobânzi a compensat scăderea veniturilor din activități fără dobânzi. Anunțând rezultatele pe 19 octombrie, banca a declarat că a finalizat conversia sistemelor Comerica, menținând un nivel ridicat de retenție în rândul clienților și al bancherilor. Venitul net disponibil acționarilor ordinari a crescut la 828 de milioane de dolari, de la 763 de milioane de dolari în trimestrul precedent.
Idei principale
- Creșterea venitului net din dobânzi a compensat în mare măsură scăderea veniturilor raportate din comisioane și a altor venituri fără dobânzi.
- Conversia sistemelor Comerica a fost finalizată, în timp ce cheltuielile aferente fuziunii au continuat să afecteze profitul.
- Creșterea depozitelor a redus dependența de finanțarea de pe piețele angro, deși unii indicatori de credit s-au deteriorat ușor.
Cuprins
- Veniturile Fifth Third reflectă evoluții divergente ale surselor de venit
- Un moment important al conversiei, însoțit de costuri continue ale fuziunii
- Depozitele consolidează finanțarea, în timp ce indicatorii de credit rămân neuniformi
- Concluzie
Veniturile Fifth Third reflectă evoluții divergente ale surselor de venit
Comunicatul Fifth Third privind rezultatele din trimestrul al treilea din 2026 a indicat un venit net din dobânzi de 2,276 miliarde de dolari și venituri din activități fără dobânzi de 1,008 miliarde de dolari, pe baza echivalentului integral impozabil. Împreună, aceste valori au generat venituri de 3,284 miliarde de dolari, aproape neschimbate față de 3,279 miliarde de dolari în trimestrul al doilea. Prezentarea pe baza echivalentului impozabil ajustează veniturile scutite de impozit pentru a le face comparabile cu veniturile impozabile.
Venitul net din dobânzi a crescut cu 3% față de trimestrul precedent, susținut de ratele mai ridicate ale pieței, reevaluarea activelor cu dobândă fixă, gestionarea portofoliului de investiții și creșterea creditării. Costurile mai ridicate ale depozitelor au compensat parțial aceste beneficii. Marja netă din dobânzi s-a redus la 3,34%, de la 3,36%, ceea ce arată că majorarea veniturilor nu s-a tradus într-o marjă mai mare din activitățile de creditare și investiții.
Veniturile raportate din activități fără dobânzi au scăzut cu 5% față de trimestrul al doilea, la 1,008 miliarde de dolari. Excluzând elementele specificate, inclusiv litigii privind comisioanele de interschimb, cheltuieli aferente fuziunii și câștiguri sau pierderi din valori mobiliare, acestea au crescut cu 1%, la 1,052 miliarde de dolari. Această distincție separă scăderea raportată de performanța operațională ajustată a băncii.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Credite și leasinguri medii din portofoliu | 179,244 miliarde de dolari în T3 2026, față de 177,572 miliarde de dolari în T2. |
| Rata capitalului de rang 1 de bază (CET1) | 10,02%, față de 9,93% în T2. |
| Valoarea contabilă pe acțiune | 34,31 dolari, față de 35,63 dolari în T2. |
| Rentabilitatea activelor medii | 1,14%, față de 1,08% în T2. |
Un moment important al conversiei, însoțit de costuri continue ale fuziunii
Tim Spence, președinte al consiliului de administrație, director general și președinte, a declarat că conversia sistemelor a fost finalizată la mai puțin de un an de la anunțarea achiziției Comerica. El a menționat, de asemenea, câștiguri în cota de depozite în sud-estul țării și pe piețele Comerica din Michigan, Texas și California.
Câștigul diluat a fost de 0,90 dolari pe acțiune, în creștere față de 0,83 dolari în trimestrul al doilea, dar ușor sub nivelul de 0,91 dolari înregistrat cu un an mai devreme. Câștigul ajustat a fost de 1,13 dolari pe acțiune, excluzând 0,23 dolari pe acțiune aferenți elementelor specificate. Aceste excluderi au inclus 171 de milioane de dolari în cheltuieli după impozitare aferente fuziunii, 26 de milioane de dolari pentru litigii privind comisioanele de interschimb și 14 milioane de dolari pentru deprecierea activelor legate de tehnologie.
Cheltuielile raportate din activități fără dobânzi au scăzut cu 3% față de trimestrul precedent, la 2,049 miliarde de dolari, în principal datorită reducerii cheltuielilor cu remunerațiile și beneficiile. Cu toate acestea, cheltuielile aferente fuziunii recunoscute în categoria cheltuielilor din activități fără dobânzi au totalizat aproximativ 1,04 miliarde de dolari în primele nouă luni din 2026. Prin urmare, finalizarea conversiei sistemelor nu a însemnat că trimestrul a fost lipsit de costuri de integrare.
Depozitele consolidează finanțarea, în timp ce indicatorii de credit rămân neuniformi
Depozitele medii au crescut cu 3% față de trimestrul al doilea, ajungând la 238,344 miliarde de dolari. Creșterea a reflectat depozitele operaționale, o campanie de retail în sud-vest și transferul în bilanț al soldurilor Comerica aferente serviciilor de direcționare a investițiilor, care fuseseră în afara bilanțului. Nu toată această creștere a reprezentat fonduri noi atrase de la clienți.
Baza mai solidă de depozite a susținut o reducere secvențială de 10% a finanțării angro medii, până la 23,252 miliarde de dolari. La sfârșitul perioadei, raportul dintre credite și depozitele de bază s-a îmbunătățit la 76%, de la 77%.
Performanța creditelor a fost, în linii mari, stabilă, nu s-a îmbunătățit uniform. Rata pierderilor nete din credite a crescut ușor, la 0,31%, de la 0,30%, în timp ce rata activelor neperformante a urcat la 0,64%, de la 0,60%. Cheltuiala cu provizioanele pentru pierderi din credite a scăzut la 122 de milioane de dolari, de la 129 de milioane de dolari.
Concluzie
După finalizarea conversiei sistemelor Comerica, următorul test operațional este dacă Fifth Third poate menține creșterea depozitelor și reduce cheltuielile, limitând în același timp pierderile din credite. Rezultatele din trimestrul al treilea indică progrese în ceea ce privește finanțarea și profitabilitatea trimestrială, dar includ în continuare costuri substanțiale ale fuziunii.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de pe piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un specialist calificat, dacă este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.
