Câștigurile PBAM au crescut față de anul anterior în al treilea trimestru din 2026, dar au scăzut față de trimestrul precedent, pe fondul creșterii cheltuielilor și a provizioanelor pentru pierderi din credite. Private Bancorp of America, societatea-mamă a CalPrivate Bank, a anunțat pe 16 octombrie că venitul net pentru trimestrul încheiat la 30 septembrie a fost de 11,4 milioane de dolari, sau 1,97 dolari pe acțiune diluată, față de 13,1 milioane de dolari, sau 2,27 dolari pe acțiune, în al doilea trimestru și 9,7 milioane de dolari, sau 1,65 dolari pe acțiune, cu un an înainte.
Concluzii principale
- Venitul net din dobânzi a crescut, în pofida unei scăderi secvențiale a marjei nete din dobânzi.
- Costurile listării la Nasdaq, deprecierea proprietăților și provizioanele de credit mai mari au afectat profitul trimestrial.
- Creditele și depozitele de bază au crescut, în timp ce creditele clasificate drept problematice au ajuns la 71,9 milioane de dolari.
Cuprins
- Câștigurile PBAM reflectă costuri operaționale și de credit mai mari
- Veniturile din dobânzi cresc în pofida reducerii marjei
- Deteriorarea calității creditelor se concentrează la câteva împrumuturi imobiliare
- Creșterea creditării și a depozitelor continuă
- Concluzie
Câștigurile PBAM reflectă costuri operaționale și de credit mai mari
Raportarea rezultatelor din 16 octombrie a companiei confirmă că rezultatele acoperă cele trei și nouă luni încheiate la 30 septembrie 2026 și sunt neauditate.
Cheltuielile fără dobânzi din trimestrul al treilea au ajuns la 18,4 milioane de dolari, față de 16,9 milioane de dolari în trimestrul precedent. Creșterea s-a datorat în principal unei cheltuieli de depreciere de 0,6 milioane de dolari pentru alte proprietăți imobiliare deținute, unei creșteri de 0,4 milioane de dolari a cheltuielilor cu remunerațiile și beneficiile angajaților și unor costuri mai mari asociate transferului listării acțiunilor la Nasdaq.
Trimestrul a inclus cheltuieli de aproximativ 0,9 milioane de dolari pentru transferul listării la Nasdaq. PBAM a început tranzacționarea pe Nasdaq Global Select Market la 30 iulie 2026; cheltuielile legate de listare s-au ridicat la aproximativ 1,4 milioane de dolari de la începutul anului.
Provizionarea pentru pierderi din credite a contribuit, de asemenea, la diferența nefavorabilă față de trimestrul precedent. Compania a înregistrat o cheltuială cu provizionul de 1,3 milioane de dolari, față de o reluare a provizionului de 0,2 milioane de dolari în al doilea trimestru. Aproximativ 0,8 milioane de dolari din provizionul aferent trimestrului al treilea au fost legate de un nou model al pierderilor de credit așteptate, implementat la 1 iulie, care a afectat în principal rezervele pentru angajamentele nefinanțate.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Total active | 2,75 miliarde de dolari la 30 septembrie 2026. |
| Titluri de valoare disponibile pentru vânzare | 267,7 milioane de dolari; în creștere cu 30,6 milioane de dolari față de 30 iunie. |
| Lichidități disponibile | 2,4 miliarde de dolari, inclusiv 1,9 miliarde de dolari capacitate de împrumut neutilizată. |
| Rata efectului de levier de nivel 1 | 11,47% preliminar, față de 11,52% la 30 iunie. |
| Rata totală a capitalului bazată pe risc | 15,20% preliminar, față de 14,86% la 30 iunie. |
Veniturile din dobânzi cresc în pofida reducerii marjei
Venitul net din dobânzi a crescut la 34,1 milioane de dolari, cu 1,7% față de al doilea trimestru și cu 16,3% față de anul anterior. Veniturile mai mari din dobânzi aferente depozitelor la alte instituții financiare și titlurilor de investiții au contribuit la compensarea cheltuielilor mai mari cu dobânzile.
Marja netă din dobânzi s-a redus la 5,05%, de la 5,18% în trimestrul precedent, dar a rămas peste nivelul de 4,65% din urmă cu un an. Compania a declarat că scăderea secvențială s-a datorat în principal unui efect favorabil de 15 puncte de bază rezultat din ajustările nete ale dobânzilor aferente creditelor neacumulatoare din al doilea trimestru, compensat parțial de penalitățile pentru rambursare anticipată din trimestrul al treilea și de un dividend special în acțiuni al Federal Home Loan Bank.
Costul total al depozitelor a urcat ușor, la 1,66%, de la 1,63% în trimestrul precedent, dar a rămas sub nivelul de 2,02% de acum un an. Prin urmare, rezultatele indică tendințe diferite în cele două comparații: costurile de finanțare au fost ușor mai mari de la un trimestru la altul, dar considerabil mai mici față de anul anterior.
Deteriorarea calității creditelor se concentrează la câteva împrumuturi imobiliare
Creditele clasificate drept problematice au crescut la 71,9 milioane de dolari, sau 3,29% din totalul creditelor, de la 58,0 milioane de dolari, sau 2,72%, la 30 iunie. Creșterea a implicat în principal depunerea unei cereri de protecție în temeiul Capitolului 11 împotriva falimentului, cu impact asupra a două credite conexe acordate unor investitori imobiliari, în valoare totală de 8,8 milioane de dolari, precum și plăți restante la două credite imobiliare SBA 504, în valoare totală de 3,7 milioane de dolari.
Creditele neacumulatoare au crescut la 28,8 milioane de dolari, de la 26,9 milioane de dolari. Totalul activelor neperformante a ajuns la 43,3 milioane de dolari, sau 1,58% din active, față de 40,5 milioane de dolari, sau 1,50%, la sfârșitul trimestrului precedent.
Ajustarea pentru pierderi din credite a crescut la 31,7 milioane de dolari, reprezentând 1,45% din creditele deținute în vederea investiției, față de 1,43% în iunie. Directorul general Rick Sowers a declarat că societatea aloca resurse pentru îmbunătățirea indicatorilor de credit și considera că rezervele erau mai mult decât adecvate. Aceasta este evaluarea conducerii, nu o garanție împotriva pierderilor viitoare.
Creșterea creditării și a depozitelor continuă
Creditele deținute în vederea investiției au ajuns la 2,19 miliarde de dolari, în creștere cu 54,0 milioane de dolari, sau 2,5%, față de 30 iunie. Depozitele de bază au crescut cu 31,8 milioane de dolari, sau 1,4%, până la 2,36 miliarde de dolari, în timp ce depozitele totale s-au ridicat la 2,41 miliarde de dolari. Depozitele intermediate au rămas neschimbate.
Ratele preliminare de capital ale CalPrivate Bank au rămas peste pragurile aplicabile instituțiilor bine capitalizate. Separat, până la 30 septembrie, PBAM nu efectuase nicio achiziție în cadrul programului autorizat de răscumpărare de acțiuni în valoare de 10 milioane de dolari.
Concluzie
Îmbunătățirea anuală a câștigurilor PBAM a fost însoțită de continuarea creșterii creditării și a depozitelor, însă cheltuielile mai mari și deteriorarea indicatorilor de credit au redus profitul față de trimestrul precedent. Următoarea comparație trimestrială va arăta dacă această creștere a bilanțului este însoțită de îmbunătățirea indicatorilor de credit pe care conducerea încearcă să îi remedieze.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile pieței, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu reprezintă o recomandare.
