В III квартале 2026 года выручка ISC, связанная с ИИ, выросла на 46% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, однако производственные ограничения сдерживали общий объем продаж. Производитель тестовых сокетов сообщил о выручке в размере 71,8 млрд вон и спрогнозировал 97 млрд вон в IV квартале.

Основные выводы

  • Выручка, связанная с ИИ, достигла 62,6 млрд вон, или 87% продаж в III квартале.
  • Руководство сообщило, что из-за узкого места в производстве заказы примерно на 11 млрд вон были перенесены на IV квартал.
  • ISC прогнозирует операционную прибыль в IV квартале в размере от 28,3 млрд до 38,3 млрд вон.

В результатах ISC отражаются рост ИИ-направления и задержка заказов

Выручка в III квартале оказалась ниже рыночных ожиданий: ограничения мощностей затронули постобработку, инспекцию и обработку — трудоемкий этап производства сокетов. Руководство заявило, что отставание не было связано со слабым спросом, а перенесенные заказы были учтены в октябре.

Компания сообщила, что с октября завод Vietnam Fab 1 работает на полной мощности и помогает устранить узкое место. Руководство ожидает, что IV квартал 2026 года и I квартал 2027 года будут более сильными.

Выручка от памяти снизилась на 20% в годовом выражении и на 33% по сравнению с предыдущим кварталом, до 10,7 млрд вон, что отражает слабость устаревших продуктов. Ослабление доллара США по отношению к южнокорейской воне также негативно сказалось на прибыльности; компания сообщила, что 95% ее операций проводятся в долларах.

Прогноз на IV квартал и планы по ценообразованию

ISC ожидает рекордных квартальных показателей выручки и операционной прибыли в IV квартале. Прогноз компании — выручка в размере 97 млрд вон и операционная прибыль от 28,3 млрд до 38,3 млрд вон — является ориентиром, а не уже достигнутым результатом.

Руководство объяснило ожидаемое улучшение рентабельности операционным рычагом, повышением цен и увеличением доли более дорогостоящих продуктов. По его словам, операционная маржа в сегменте ЦПУ уже превышала 55%.

Говоря о 2027 году, руководство описало запланированное повышение цен на 35–40% для заказчиков ASIC, примерно на 40% для продукции ЦПУ и как минимум на 30% для мобильных процессоров приложений. Компания сообщила, что цены на память все еще находятся на стадии переговоров.

Расширение мощностей и цель по росту на 2027 год

ISC планирует увеличить годовую производственную мощность с 2 млн единиц в 2026 году до 3 млн в 2027 году, 4 млн в 2028 году и 5 млн в 2029 году. Завод Vietnam Fab 2 нацелен на начало массового производства во II квартале 2027 года, а завод Songdo — в I квартале 2028 года.

Руководство ставит цель обеспечить рост более чем на 30% в годовом выражении в 2027 году и заявило, что при благоприятном ходе расширения мощностей и получения разрешений рост может составить около 40% или больше. По оценке компании, основным источником роста в следующем году станут проекты ASIC, переходящие к массовому производству.

Следующий ключевой этап

ISC планирует представить прогноз на весь год в ходе звонка по итогам IV квартала в конце января или начале февраля 2027 года.

Читайте также

Другие новости FinanceVelix

Отказ от ответственности

Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают сведения, доступные на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости консультируйтесь с квалифицированным специалистом. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.