25 октября 2026 года Илон Маск предупредил, что провайдеров AI-неооблаков могут ожидать массовые банкротства и консолидация, поскольку привлекать финансирование становится сложнее. Он заявил, что кредиторы в значительной степени прекратили финансировать компании, у которых нет существенной выручки за пределами AI-центров обработки данных.

Ключевые выводы

  • По словам Маска, SpaceX привлекла $40 млрд долгового финансирования на покупку GPU благодаря своей кредитоспособности и другим направлениям бизнеса.
  • Gartner прогнозирует, что к 2030 году более 80% провайдеров неооблачных услуг перестанут работать независимо.
  • Исследовательская компания ожидает резкого роста расходов на AI-инфраструктуру, но сомневается, что провайдеры смогут обеспечить достаточную доходность.

Почему провайдеры AI-неооблаков испытывают давление

Компании неооблачного сектора специализируются на сдаче в аренду вычислительных мощностей для искусственного интеллекта. Как правило, они используют центры обработки данных, оснащенные мощными графическими процессорами, или GPU.

В публикации на X Маск предположил, что многие из более чем 200 провайдеров неооблачных услуг обанкротятся или объединятся, хотя некоторые, по его словам, выживут. Его комментарии были прогнозом, а не подсчетом уже закрывшихся компаний.

Маск противопоставил этих провайдеров SpaceX, заявив, что компания привлекла $40 млрд долгового финансирования на покупку GPU благодаря инвестиционному кредитному рейтингу, выручке от спутникового интернет-сервиса Starlink и ракетного бизнеса.

Gartner отмечает давление на доходность инвестиций

В октябрьском прогнозе исследовательская компания Gartner заявила, что к 2030 году более 80% провайдеров неооблачных услуг прекратят работать независимо. По ее оценке, давление связано с трудностями получения достаточной отдачи от крупных инвестиций в AI-инфраструктуру.

Gartner ожидает, что в 2026 году провайдеры AI-услуг потратят на инфраструктуру почти $1 трлн, а с 2027-го по 2030 год — еще $6 трлн. Компания заявила, что выручки будет недостаточно для получения прибыльной отдачи от всех этих инвестиций.

Компания также спрогнозировала, что расходы на инфраструктуру как услугу, оптимизированную для AI, вырастут с $66 млрд в 2027 году до $174 млрд в 2030 году. Тем не менее, по ее словам, многие провайдеры могут не успеть окупить инвестиции до замены нынешнего поколения AI-чипов.

Риски за пределами специализированных облачных провайдеров

Эти перспективы важны и для майнеров биткоина, вышедших на рынок AI-инфраструктуры. IREN сдает вычислительные мощности через свои облачные AI-сервисы, а Core Scientific предоставляет услуги размещения оборудования в центрах обработки данных клиентам из числа провайдеров неооблачных услуг, включая CoreWeave.

SpaceX сообщила о выручке в размере $7,6 млрд от подразделения Super Intelligence за третий квартал — более половины от общего объема квартальных продаж в $14,6 млрд. Компания связала рост этого направления с новыми облачными соглашениями, приобретением Cursor и более широким использованием своей AI-модели Grok.

Читать другие новости

Другие новости FinanceVelix

Отказ от ответственности

Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию, а не индивидуальные финансовые, инвестиционные, юридические или налоговые рекомендации. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Информация актуальна на момент публикации и может измениться. Самостоятельно проверяйте важные сведения и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.