В третьем квартале 2026 года выручка и скорректированная прибыль Intuitive Surgical выросли, однако расходы на урегулирование судебного спора сократили чистую прибыль по отчетности. Компания, производящая роботизированные хирургические системы, опубликовала результаты 20 октября за квартал, завершившийся 30 сентября. 21 октября ее акции снизились на фоне внимания инвесторов к прогнозу компании по росту числа процедур за весь год.
Ключевые выводы
- Выручка выросла на 22%, до $3,05 млрд, а скорректированная разводненная прибыль на акцию увеличилась до $3,00.
- Расходы до налогообложения в размере $450 млн на судебное урегулирование способствовали снижению чистой прибыли по GAAP до $523 млн.
- Руководство ожидает, что рост числа процедур с использованием da Vinci за весь год будет близок к середине диапазона 14%–15%.
Содержание
- Прибыль Intuitive Surgical отражает рост операционных показателей отдельно от судебных расходов
- Число процедур и поставки систем поддерживают продажи
- Прогноз на весь год сосредоточен на росте числа процедур и тарифах
- Заключение
Прибыль Intuitive Surgical отражает рост операционных показателей отдельно от судебных расходов
Отчет о прибыли за третий квартал компании показал чистую прибыль по non-GAAP в размере $1,05 млрд против $867 млн годом ранее. Скорректированная разводненная прибыль на акцию выросла до $3,00 с $2,40.
Результаты по GAAP изменились в противоположном направлении. Чистая прибыль снизилась до $523 млн, или $1,49 на разводненную акцию, с $704 млн, или $1,95 на акцию. В отчетном квартале были учтены расходы до налогообложения в размере $450 млн, связанные с предлагаемым урегулированием ранее раскрытого коллективного антимонопольного иска.
В октябре Intuitive заключила письменное соглашение об урегулировании, не признавая ответственности или неправомерных действий. Соглашение предусматривает единовременную выплату и согласованные сторонами меры судебного запрета, однако для вступления в силу оно должно получить предварительное и окончательное одобрение суда. Расходы сократили квартальную прибыль после уплаты налогов на $347 млн, или на $0,99 на разводненную акцию.
Как чистая прибыль по GAAP, так и скорректированная чистая прибыль включали также выгоду после уплаты налогов в размере $22 млн, что соответствует $0,06 на разводненную акцию, от возврата тарифных платежей за предыдущие периоды. Эту выгоду следует учитывать при сравнении прибыли за квартал с показателем годичной давности.
| Показатель | Данные |
|---|---|
| Установленная база da Vinci | 12 094 системы на 30 сентября 2026 года; на 12% больше, чем годом ранее. |
| Установленная база Ion | 1 152 системы на 30 сентября 2026 года; на 21% больше, чем годом ранее. |
| Обратный выкуп акций за квартал | Выкуплено 7,8 млн акций на сумму $2,94 млрд. |
| Денежные средства, их эквиваленты и инвестиции | $6,80 млрд на конец квартала, снижение на $1,83 млрд за квартал. |
Число процедур и поставки систем поддерживают продажи
Количество процедур по всему миру с использованием систем da Vinci и Ion выросло примерно на 15% по сравнению с годом ранее. Число процедур da Vinci увеличилось примерно на 14%, а Ion — примерно на 31%.
Активность в сфере процедур важна не только для продаж оборудования, поскольку она поддерживает спрос на инструменты и принадлежности. Выручка от этих продуктов выросла на 18%, до $1,80 млрд; Intuitive назвала рост числа процедур основным драйвером.
Выручка от систем увеличилась до $769 млн с $590 млн. За квартал компания поставила 546 систем da Vinci против 427 годом ранее; на системы da Vinci 5 последнего поколения пришлось 315 поставок против 240.
По словам компании, рост общей выручки обеспечили в совокупности увеличение числа процедур, выручка от операционной аренды и расширение установленной базы.
Прогноз на весь год сосредоточен на росте числа процедур и тарифах
Руководство ожидает, что в 2026 году количество процедур da Vinci по всему миру вырастет примерно на 14%–15%, и предполагает, что итоговый показатель будет ближе к середине этого диапазона. Это прогноз на весь год, который следует отличать от роста примерно на 14%, зафиксированного в третьем квартале.
На 2026 год компания прогнозирует валовую маржу по non-GAAP на уровне 68,7%–69,3% и рост операционных расходов по non-GAAP на 11%–13%.
Прогноз маржи учитывает расчетное влияние тарифов, равное 0,9% выручки, без учета признанных возвратов тарифных платежей. Он основан на предположении, что тарифы, действовавшие на дату публикации отчета, сохранятся до конца года. Intuitive предупредила, что дополнительные тарифы могут существенно повлиять на финансовые результаты компании.
Заключение
В квартале Intuitive сочетала рост хирургической активности и скорректированной прибыли со значительными судебными расходами. Результаты четвертого квартала определят, где окажется годовой рост числа процедур в пределах прогноза руководства; при этом предлагаемое антимонопольное урегулирование все еще требует одобрения суда.
Читайте также
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix носит общий информационный характер и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают сведения, доступные на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.
