В третьем квартале 2026 года прибыль Citizens значительно выросла: разводненная прибыль на акцию увеличилась на 34% в годовом выражении, до $1,41, на фоне укрепления чистого процентного дохода. 16 октября банк сообщил о чистой прибыли в размере $636 млн и рекордной выручке в $2,322 млрд, а также объявил о повышении дивиденда на 13% и увеличении средств, доступных для обратного выкупа акций.
Главные выводы
- Чистый процентный доход вырос на 13% в годовом выражении благодаря расширению процентной маржи.
- Кредитование Private Bank расширилось, тогда как общий объем депозитов в целом не изменился по сравнению с предыдущим кварталом.
- Руководство ожидает дальнейшего роста доходов в четвертом квартале; цель по рентабельности на 2027 год остается ориентиром.
Содержание
- Рост маржи и стабильные расходы способствовали увеличению прибыли Citizens
- Рекордные комиссии за услуги управления благосостоянием не компенсировали полностью снижение доходов в других комиссионных направлениях
- Рост Private Bank контрастирует с умеренным увеличением кредитования в целом
- Повышение выплат акционерам сопровождается прогнозом роста в четвертом квартале
- Заключение
Рост маржи и стабильные расходы способствовали увеличению прибыли Citizens
Согласно отчету Citizens о результатах за третий квартал 2026 года, чистый процентный доход достиг $1,675 млрд, увеличившись на 2,7% по сравнению с предыдущим кварталом. Чистая процентная маржа, рассчитанная на основе полной налогооблагаемой эквивалентной суммы, расширилась на два базисных пункта за квартал — до 3,19%, что на 19 базисных пунктов выше уровня годичной давности.
Банк объяснил квартальное улучшение маржи ослаблением влияния прекращенных свопов и переоценки активов с фиксированной ставкой; этот эффект частично нивелировал рост стоимости фондирования. Совокупная стоимость депозитов увеличилась на три базисных пункта — до 1,66%.
Непроцентные расходы практически не изменились по сравнению со вторым кварталом и составили $1,393 млрд. Поскольку выручка росла быстрее расходов, прибыль до отчислений на покрытие кредитных убытков увеличилась на 4,5% за квартал, до $929 млн, а коэффициент эффективности улучшился с 61,1% до 60%. Рентабельность среднего материального собственного капитала, или ROTCE, выросла с 13,9% до 15,1%.
Квартальному росту прибыли также способствовали снижение расходов на формирование резерва под кредитные убытки и уменьшение налоговой ставки. Отчисления в резерв сократились со $134 млн до $125 млн, а эффективная налоговая ставка снизилась с 22,3% до 20,9% благодаря разовым налоговым льготам.
| Показатель | Детали |
|---|---|
| Дата фиксации реестра для выплаты дивиденда | 30 октября 2026 года. |
| Дата выплаты дивиденда | 13 ноября 2026 года. |
| Коэффициент капитала первого уровня обыкновенных акций (CET1) | 10,5% на конец квартала; нормативный коэффициент за текущий период является предварительным. |
| Коэффициент материального собственного капитала | 6,7% по сравнению с 7,2% в предыдущем квартале. |
| Покрытие кредитных убытков резервом | 1,47% от кредитов и лизинговых обязательств по сравнению с 1,48% во II квартале. |
Рекордные комиссии за услуги управления благосостоянием не компенсировали полностью снижение доходов в других комиссионных направлениях
Непроцентные доходы сократились на 1% за квартал, до $647 млн, хотя и остались примерно на 3% выше уровня за тот же квартал годом ранее. Рекордные комиссии за услуги управления благосостоянием в размере $109 млн — на 7% выше уровня предыдущего квартала и на 17% выше год к году — частично компенсировали снижение доходов от ипотечного бизнеса и операций на рынках капитала.
Комиссии от операций на рынках капитала сократились со $153 млн до $149 млн: снижение комиссий за синдикацию кредитов и андеррайтинг долговых и долевых ценных бумаг перевесило рост комиссий за слияния и поглощения. Комиссии от ипотечного бизнеса снизились с $42 млн до $35 млн, главным образом из-за уменьшения на $13 млн оценки чистой стоимости прав на обслуживание ипотечных кредитов.
Рост Private Bank контрастирует с умеренным увеличением кредитования в целом
Объем кредитов Private Bank на конец периода вырос на $2 млрд, до $11,7 млрд, а объем депозитов достиг $18,5 млрд, увеличившись примерно на $750 млн по сравнению со вторым кварталом. Активы клиентов выросли на $1,2 млрд, до $12,4 млрд.
В целом средний объем кредитов Citizens увеличился примерно на 1% за квартал, но на конец периода прирост составил лишь 0,5%. Рост в Private Bank и розничном сегменте был частично нивелирован погашениями кредитов на коммерческую недвижимость, снижением использования коммерческих кредитных линий и сокращением портфеля непрофильных кредитов.
Средний объем депозитов в целом оставался стабильным и составил $183,7 млрд. Чистые списания по кредитам также не изменились и составили 37 базисных пунктов от среднего объема кредитов, хотя доля просроченных кредитов, по которым прекращено начисление процентов, немного выросла — с 0,97% до 0,99%.
Повышение выплат акционерам сопровождается прогнозом роста в четвертом квартале
Совет директоров повысил квартальный дивиденд по обыкновенным акциям на $0,06 — до $0,52 на акцию, а также увеличил на $1,3 млрд оставшийся объем средств, разрешенных для обратного выкупа акций, — до $1,95 млрд. За квартал Citizens вернула акционерам $322 млн: $197 млн в виде дивидендов и $125 млн в рамках обратного выкупа. Руководство ожидает, что в четвертом квартале объем обратного выкупа составит не менее $200 млн; речь идет о запланированном объеме покупок, а не о завершенной сделке.
В четвертом квартале руководство ожидает увеличения чистого процентного дохода примерно на 2,5%–3% по сравнению с предыдущим кварталом, при чистой процентной марже на основе полной налогооблагаемой эквивалентной суммы в диапазоне 3,23%–3,26%. Кроме того, прогнозируется рост непроцентных доходов примерно на 4%–5% и расходов — примерно на 1%.
Citizens по-прежнему ставит цель достичь ROTCE на уровне 16%–18% к концу 2027 года. Генеральный директор Брюс Ван Саун отказался предоставить официальный прогноз на 2027 год до января, пояснив, что прекращенные свопы внесут меньший вклад в расширение маржи, чем в 2026 году.
Заключение
Ближайшие подтвержденные даты для акционеров — 30 октября, дата фиксации реестра для выплаты дивиденда, и 13 ноября, дата выплаты. Результаты четвертого квартала покажут, удастся ли Citizens обеспечить дополнительный рост маржи и комиссионных доходов, на который рассчитывает руководство.
Читайте другие новости
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают сведения, доступные на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.
