По итогам третьего квартала 2026 года скорректированная разводненная прибыль Truist составила $1.16 на акцию, что на 12% выше показателя годом ранее. При этом убытки от продажи ценных бумаг снизили отчетную прибыль до $0.56 на акцию. В опубликованных 16 октября результатах также подробно описаны завершенная продажа кредитов, отдельное соглашение о продаже кредитов LightStream, а также продолжение выплаты дивидендов и выкупа акций.
Основные выводы
- Скорректированная прибыль выросла в годовом выражении, но отчетная прибыль резко снизилась после убытков от изменения структуры портфеля.
- Завершенная продажа кредитов Regional Acceptance объясняет большую часть квартального сокращения кредитов, удерживаемых для инвестирования.
- Truist объявила квартальные дивиденды в размере $0.52 на акцию и выкупила обыкновенные акции на $1.2 billion.
Содержание
- Результаты Truist позволяют отделить операционные показатели от убытков от продажи
- Продажи кредитов меняют структуру потребительского портфеля
- Процентный доход растет на фоне увеличения депозитов
- Возврат капитала продолжается параллельно с реструктуризацией
- Заключение
Результаты Truist позволяют отделить операционные показатели от убытков от продажи
Согласно отчету Truist о результатах за третий квартал 2026 года, чистая прибыль, приходящаяся на обыкновенных акционеров, составила около $680 million против $1.35 billion годом ранее. Отчетная разводненная прибыль снизилась с $1.04 до $0.56 на акцию.
Скорректированная разводненная прибыль, не учитывающая отдельные статьи, выросла с $1.04 годом ранее до $1.16, хотя снизилась с $1.23 во втором квартале. Наибольшей корректировкой стал убыток до налогообложения в размере $1.4 billion от продажи ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи.
Различие в показателях выручки также имеет важное значение. Отчетная выручка составила около $3.75 billion против $5.19 billion годом ранее. Скорректированная выручка на основе эквивалента налогооблагаемого дохода составила $5.3 billion; Truist охарактеризовала ее как стабильную по сравнению со вторым кварталом. Этот скорректированный показатель не следует считать отчетной выручкой.
| Показатель | Данные |
|---|---|
| Чистая процентная маржа на основе эквивалента налогооблагаемого дохода в III квартале 2026 года | 3.00%, на два базисных пункта выше, чем во II квартале. |
| Доходы от управления активами в III квартале 2026 года | $407 million, на 8.8% выше, чем годом ранее. |
| Скорректированные непроцентные расходы в III квартале 2026 года | $3.065 billion, на 0.3% выше, чем во II квартале. |
| Средний коэффициент покрытия ликвидностью в III квартале 2026 года | 110% при нормативном минимуме 100%. |
Продажи кредитов меняют структуру потребительского портфеля
В течение квартала Truist завершила продажу кредитов Regional Acceptance Corporation. На конец сентября объем кредитов и лизинговых активов, удерживаемых для инвестирования, составил $323.9 billion — на $5.9 billion меньше, чем 30 июня; $5.5 billion этого сокращения пришлось на сделку.
Таким образом, продажа объясняет большую, но не всю часть снижения остатка кредитов на конец квартала. Truist также указала на сокращение кредитов коммерческим и промышленным предприятиям, которое частично компенсировал рост ипотечного кредитования.
Отдельно, 14 октября 2026 года, Truist подписала соглашение о продаже Carlyle Group необеспеченных потребительских кредитов на $7.7 billion. Эти кредиты составляют практически все активы ее кредитной платформы LightStream. В отличие от продажи Regional Acceptance, эта операция была представлена как соглашение, а не как завершенная продажа.
Процентный доход растет на фоне увеличения депозитов
Чистый процентный доход на основе эквивалента налогооблагаемого дохода вырос на 1.1% по сравнению со вторым кварталом и составил $3.707 billion. Truist объяснила улучшение дополнительным днем в квартале и переоценкой ставок по активам и обязательствам с фиксированной ставкой; частично этому противодействовало сокращение кредитного портфеля.
Объем депозитов на конец квартала увеличился на $3.9 billion, до $413.2 billion, главным образом за счет роста средств на процентных текущих счетах. Средний объем депозитов также вырос, хотя остатки на беспроцентных счетах немного сократились.
Кредитные показатели отражали изменения в портфеле. Доля проблемных кредитов в объеме кредитов, удерживаемых для инвестирования, снизилась с 0.51% в июне до 0.40%, преимущественно благодаря продаже Regional Acceptance. Эта сделка также повлияла на списания кредитов и резервы на потери по кредитам, затруднив прямое сравнение с предыдущими кварталами.
Возврат капитала продолжается параллельно с реструктуризацией
В течение квартала Truist объявила дивиденды по обыкновенным акциям в размере $0.52 на акцию и выкупила обыкновенные акции на $1.2 billion. Это подтвержденные выплаты, но они не являются свидетельством гарантированной выплаты дивидендов в будущем.
Предварительный коэффициент капитала первого уровня обыкновенных акций (CET1) снизился с 10.9% в июне до 10.7%. Truist объяснила снижение главным образом выплатами акционерам и изменением структуры портфеля ценных бумаг, что частично компенсировали прибыль за квартал и эффект от продажи Regional Acceptance.
Заключение
В квартале скорректированная прибыль выросла в годовом выражении, тогда как отчетная прибыль существенно пострадала из-за изменений в портфеле. Следующая объявленная сделка, за которой стоит следить, — согласованная продажа кредитов LightStream; ее завершение следует отличать от уже отраженной в этих результатах продажи Regional Acceptance.
Читайте также
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают информацию, доступную на момент публикации, и могут измениться. Проверяйте важную информацию самостоятельно и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не означает их одобрения.
