Прибыль Third Coast снизилась по сравнению с предыдущим кварталом: на результаты третьего квартала 2026 года повлияли сужение маржи по кредитам и расходы на приобретение. Базирующаяся в Техасе банковская холдинговая компания 21 октября сообщила о чистой прибыли в размере $19.0 million против $22.0 million во втором квартале, а материальная балансовая стоимость на одну обыкновенную акцию достигла нового максимума перед запланированным приобретением Great Plains.
Основные выводы
- Чистая прибыль выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, однако разводненная прибыль на акцию снизилась до $0.93.
- Чистая процентная маржа сузилась до 3.70%: доходность кредитов снизилась, а стоимость процентных депозитов последовательно выросла.
- Ожидается, что сделка по приобретению Great Plains стоимостью около $239.6 million, полностью оплачиваемая акциями, будет закрыта в первом квартале 2027 года.
Содержание
- На прибыль Third Coast повлияли расходы на приобретение и снижение комиссионных доходов
- Снижение доходности кредитов на фоне роста квартальных затрат на привлечение средств
- Балансовая стоимость растет, а объем проблемных кредитов слегка увеличивается
- Соглашение с Great Plains определяет следующий этап сделки
- Заключение
На прибыль Third Coast повлияли расходы на приобретение и снижение комиссионных доходов
В сообщении Third Coast о результатах третьего квартала 2026 года указана чистая прибыль в размере $19.0 million против $18.1 million годом ранее. При этом разводненная прибыль на акцию снизилась до $0.93 с $1.03 годом ранее и $1.08 в предыдущем квартале, что отражает различие между ростом общей прибыли и доходностью в расчете на каждую разводненную акцию.
Компания объяснила последовательное снижение прибыли главным образом сокращением доходов от продажи факторинговой дебиторской задолженности и увеличением расходов на слияния и приобретения. Непроцентные доходы снизились до $6.3 million с $7.7 million, тогда как непроцентные расходы выросли до $41.6 million с $38.4 million.
Расходы, связанные с приобретением, составили $3.2 million. Без учета этих расходов скорректированная чистая прибыль составила $21.6 million, или $1.06 на разводненную акцию. Это показатели, рассчитанные не по GAAP, и они приводятся отдельно от отчетных результатов.
| Показатель | Данные |
|---|---|
| Рентабельность средних активов | 1.13% в годовом выражении в третьем квартале 2026 года против 1.34% во втором квартале 2026 года. |
| Коэффициент эффективности | 63.10% в третьем квартале 2026 года против 56.51% во втором квартале 2026 года. |
| Балансовая стоимость на одну обыкновенную акцию | $36.53 по состоянию на 30 сентября против $36.34 на 30 июня. |
| Секьюритизация кредитов | В третьем квартале 2026 года была проведена секьюритизация коммерческих кредитов на недвижимость на сумму $87.5 million. |
Снижение доходности кредитов на фоне роста квартальных затрат на привлечение средств
Чистая процентная маржа снизилась до 3.70%, сократившись на 13 базисных пунктов по сравнению со вторым кварталом и на 40 базисных пунктов год к году. Доходность кредитов последовательно снизилась с 7.06% до 6.95%, тогда как стоимость процентных депозитов выросла с 3.41% до 3.49%.
Это сочетание факторов сократило чистый процентный доход до $59.5 million с $60.3 million во втором квартале. Тем не менее чистый процентный доход оставался на 17.1% выше уровня годичной давности.
Несмотря на повышение квартальной стоимости, объем привлеченных средств вырос. На 30 сентября совокупный объем депозитов достиг $5.92 billion, увеличившись на 1.2% с июня, а доля бессрочных депозитов, не приносящих процентного дохода, составила 12.2% против 11.0% тремя месяцами ранее.
Балансовая стоимость растет, а объем проблемных кредитов слегка увеличивается
Материальная балансовая стоимость на одну обыкновенную акцию, показатель не по GAAP, выросла до $33.31 на 30 сентября с $33.08 на 30 июня и $30.91 годом ранее. Валовой объем кредитов достиг $5.49 billion; основная часть квартального роста пришлась на кредитование недвижимости.
Объем неработающих кредитов увеличился до $29.0 million с $27.1 million в июне, главным образом из-за перевода кредитов Управления по делам малого бизнеса США на сумму $2.3 million в статус неаккуратных. Доля неработающих кредитов слегка выросла — до 0.53% с 0.50%.
Расходы на формирование резервов под кредитные убытки сократились до $540,000 с $2.1 million в предыдущем квартале. Резерв на возможные кредитные убытки остался на уровне 0.99% валового объема кредитов.
Соглашение с Great Plains определяет следующий этап сделки
7 октября Third Coast объявила о заключении окончательного соглашения о приобретении Great Plains Bancshares — материнской компании Great Plains National Bank. Стоимость сделки, полностью оплачиваемой акциями, оценивалась примерно в $239.6 million исходя из цены закрытия акций Third Coast 6 октября.
Генеральный директор Барт Карауэй заявил, что объединение позволит соединить взаимодополняющие сильные стороны компаний и поддержит долгосрочную стратегию роста компании. Эти выгоды пока являются ожиданиями руководства, а не достигнутыми результатами.
Компания ожидает закрытия сделки в первом квартале 2027 года. Завершение сделки по-прежнему зависит от получения необходимых разрешений и выполнения других условий закрытия; компания предупредила, что интеграция может оказаться более затратной или сложной, чем ожидалось.
Заключение
Прибыль Third Coast снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, несмотря на рост депозитов и материальной балансовой стоимости. Следующий важный этап сделки — ожидаемое закрытие приобретения Great Plains в первом квартале 2027 года, при условии получения разрешений и выполнения условий закрытия.
Читайте другие новости
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой рекомендацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают информацию, доступную на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.
