Узнайте, что измеряет коэффициент расходов и почему повторяющиеся платежи влияют на баланс, доступный для роста.
Образовательные сценарии, а не наблюдаемые цены, доходность фондов или инвестиционные рекомендации. Ставки — это предположения, которые могут меняться.
Проверенные источники: 2026-10-20Что это значит
Коэффициент расходов фонда выражает годовые операционные расходы относительно его средних чистых активов. Эти расходы уменьшают активы внутри фонда и не обязательно являются отдельным счетом. Коэффициент — это лишь часть расходов на владение; комиссии, спреды и другие сборы также могут иметь значение.
- Коэффициент расходов
- Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от средних чистых активов фонда. Это не включает все возможные затраты на владение.
- Фи драг
- Уменьшение моделируемого итогового баланса по сравнению с соответствующим случаем без комиссии, включая отказ от роста по вычтенным суммам.
Как работает расчёт
Эта иллюстрация начинается с 1 000 единиц и предполагает 5% годового валового роста в течение двадцати лет. После каждого годового роста выбранная процентная комиссия вычитается из этого остатка. Референсная линия не применяет комиссию. Их разница в итоговой стоимости включает моделированные вычеты и рост, который эти вычеты больше не приносят.
Формула
With fee = 1,000 × [1.05 × (1 − f / 100)]^20; No fee = 1,000 × 1.05^20
Попробуйте гипотетический пример
Фиксированные 1 000 единиц, двадцать лет, 5% валового годового роста, вычитание сборов после каждого годового роста; без денежных потоков и налогов.
- Без моделируемой комиссии
- 2653.30
- С моделируемой платой
- 2170.15
Фиксированные эталонные случаи
Файл содержит одни и те же фиксированные образовательные справочные случаи для всех. Он исключает ваш поиск и текущие примеры.
| Предположение (%) | Референсный случай | Пример случая |
|---|---|---|
| 0% | 2653.30 | 2653.30 |
| 0.25% | 2653.30 | 2523.74 |
| 0.5% | 2653.30 | 2400.20 |
| 1% | 2653.30 | 2170.15 |
| 2% | 2653.30 | 1771.36 |
| 3% | 2653.30 | 1442.85 |
На маленьких экранах прокрутите внутри стола. Стол также можно фокусировать и перемещать стрелками.
Скачать примеры фиксированных ссылок (CSV) ↓Выборы поиска и примеров остаются на этой странице. Они не добавляются в общие ссылки, аналитические события, записи аккаунтов или экспорты.
Чего не показывает пример
Реальные фонды не обязательно вычитают полный годовой коэффициент расходов один раз в конце года. Это упрощённая годовая модель, а не бухгалтерский учёт NAV фонда или способ повторного вычета расходов из уже чистой доходности. Калькулятор полных комиссий использует отдельную ежемесячную модель. Сравнивайте раскрытые расходы и предположения; более низкие комиссии сами по себе не гарантируют лучшего инвестиционного результата.
Официальные образовательные ссылки
Оригинальное объяснение и примеры расчётов от FinanceVelix. Ссылки подтверждают концепции, а не одобряют этот сайт.
SEC · Investor.gov ↗Поделитесь этим руководством
Это публичное обращение исключает ваши примеры.
https://financevelix.com/ru/learn/expense-ratio