Zisk Techcombanku dosiahol v treťom štvrťroku 2026 rekordný štvrťročný zisk pred zdanením vo výške viac ako 10 biliónov VND, čo predstavuje medziročný nárast o 25,8 %. Diskusia o hospodárskych výsledkoch banky 21. októbra vyzdvihla silný rast úrokových výnosov a poplatkov, ale aj rastúce náklady na financovanie, nižší podiel bežných a sporiacich vkladov a utlmený dopyt po hypotékach.

Kľúčové body

  • Zisk pred zdanením za deväť mesiacov dosiahol 28,9 bilióna VND, čo predstavuje medziročný nárast o 23,7 %.
  • Pomer bežných a sporiacich vkladov k celkovým vkladom klesol na 35,5 %, zatiaľ čo náklady na financovanie vzrástli na 5,2 %.
  • Úvery od začiatku roka vzrástli o 16,3 % bez dodatočného pridelenia úverovej kvóty.

Obsah

Rast zisku Techcombanku vďaka úrokovým výnosom a poplatkom

Celkové prevádzkové výnosy medziročne vzrástli o 18 %, k čomu prispel nárast čistých úrokových výnosov o 16,9 % a čistých výnosov z poplatkov o 40 %. Výsledky odrážali prínos výnosov súvisiacich s úverovaním aj činností generujúcich poplatky, nie závislosť od jedinej položky výnosov.

Počet digitálnych zákazníkov dosiahol 14,8 milióna, čo predstavuje nárast o 19 %, a digitálne kanály zabezpečili 99 % retailových transakcií. Počet majetnejších zákazníkov vzrástol o 30 % na 307 000 a trhový podiel v obchodovaní s akciami dosiahol 10 %.

Tieto činnosti sú dôležitou súčasťou reakcie vedenia na tlak na marže. Finančný riaditeľ Alexander Macaire uviedol, že ústupky pri úrokových sadzbách úverov možno doplniť hlbšími vzťahmi so zákazníkmi a ďalšími službami v oblasti devíz, akreditívov, záruk a inými službami, ktoré prinášajú poplatky.

PoložkaÚdaje
Ukazovateľ kapitálovej primeranosti15 %
Ukazovateľ kapitálu Tier 114,1 %
Pomer úverov k vkladom77,7 %
Krátkodobé financovanie použité na strednodobé a dlhodobé úvery27,9 %

Konkurencia o vklady obmedzuje zlepšenie marže

Čistá úroková marža sa zlepšila na 3,5 %, ale náklady na financovanie vzrástli zo 4,9 % na 5,2 %. Vyššie úrokové sadzby termínovaných vkladov motivovali zákazníkov presúvať peniaze z bežných a sporiacich účtov, čím pomer CASA klesol zo 40 % na konci roka 2025 na 35,5 %.

Táto zmena je dôležitá, pretože bežné a sporiace vklady zvyčajne predstavujú lacnejší zdroj financovania než termínované vklady. Vedenie uviedlo, že návrat pomeru CASA na 40 % za celý rok je nepravdepodobný, takže skladba vkladov zostáva dôležitým obmedzujúcim faktorom aj napriek rastu výnosov.

Ukazovatele kvality úverov takisto naznačili určitý tlak. Podiel problémových úverov v organickom portfóliu predstavoval 1,26 %, respektíve 1,36 % po zahrnutí vplyvu Centrálneho úverového informačného centra, zatiaľ čo krytie úverových strát kleslo na 107 %. Vedenie pripísalo nárast problémových úverov presunu úverov do tejto kategórie v sektoroch, ktoré nie sú cieľovými, a jednotlivým prípadom.

Rozširovanie financovania infraštruktúry v rámci obmedzení financovania

Generálny riaditeľ Jens Lottner uviedol, že Techcombank nedostala na rok 2026 dodatočnú úverovú kvótu. Niektoré sektory, zákazníci a projekty však nespadajú pod bežnú kvótu, čo umožňuje rozširovanie úverového portfólia. Medzi priority na zvyšok roka patria infraštruktúrne projekty s udržateľnými peňažnými tokmi, malé a stredné podniky prepojené s kľúčovými klientmi a nezabezpečené úvery kvalitným retailovým dlžníkom.

Infraštruktúra predstavovala približne 7 % celkového objemu úverov a vedenie očakávalo, že jej podiel vzrastie. Lottner opísal model „poskytnúť a distribuovať“: počiatočné financovanie slúži ako prechodné financovanie na dva až tri roky, pričom po uvedení projektov do prevádzky sa plánuje ich syndikácia, distribúcia alebo refinancovanie prostredníctvom emisie dlhopisov.

Expozícia voči nehnuteľnostiam klesla z 34 % pred rokom na 30 %. Dopyt po hypotékach zostal utlmený, hoci mesačné čerpanie úverov sa pohybovalo od 5 biliónov VND do 8 biliónov VND; v septembri dosiahlo hornú hranicu, najvyššiu úroveň za šesť mesiacov. Macaire uviedol, že v hypotekárnom portfóliu nebolo vidieť plošné zhoršenie.

Banka popri rozširovaní úverovania vykázala nasledujúce ukazovatele kapitálu a likvidity.

Stratégia správy majetku sa zameriava na širšie vzťahy so zákazníkmi

Lottner uviedol, že Techcom Wealth sa chce posunúť od bankových výhod k správe portfólia, ochrane majetku a jeho medzigeneračnému prevodu. Banka zapája externých špecialistov a buduje kanceláriu investičného riaditeľa, do ktorej prijíma odborníkov zo zahraničia. Uviedol, že táto jednotka už spravuje približne 10 % až 15 % aktív retailovej banky.

Stratégia nadväzuje na doterajšie zameranie opísané v prístupe k privátnemu bankovníctvu a plánovaniu nástupníctva, zverejnenom vo februári 2026. Toto skoršie vysvetlenie opisuje integrované poradenstvo klientom v oblasti osobného a podnikateľského majetku a prípravu ďalšej generácie; poskytuje kontext k stratégii, nie potvrdenie výsledkov za tretí štvrťrok.

Vedenie vníma služby správy majetku a podnikanie v oblasti cenných papierov a poistenia ako spôsoby, ako rozšíriť výnosy nad rámec úverových marží. Ich budúci prínos zostáva strategickým očakávaním a treba ho odlišovať od už vykázaného rastu výnosov z poplatkov.

Záver

Medzi deklarované priority Techcombanku na zvyšok roka 2026 patrí selektívne úverovanie infraštruktúrnym projektom, podnikom a retailovým klientom, ako aj rozvíjanie širších vzťahov prinášajúcich poplatkové výnosy. Nasledujúce výsledky ukážu, či takáto kombinácia dokáže udržať rast zisku aj pri pretrvávajúcich vysokých nákladoch na financovanie a podiele lacných vkladov, ktorý zostáva pod úrovňou z konca roka 2025.

Prečítajte si ďalšie správy

Ďalšie správy FinanceVelix

Upozornenie

Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investície sú spojené s rizikom straty. Fakty odrážajú informácie dostupné v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si nezávisle overte a v prípade potreby sa poraďte s kvalifikovaným odborníkom. Uvedenie aktíva, spoločnosti alebo služby nepredstavuje odporúčanie.