Prevzatie spoločnosti Iveco skupinou Tata prekonalo dôležitú prekážku po tom, čo investori do 26. októbra 2026 ponúkli na predaj akcie predstavujúce približne 87,81 % základného imania talianskeho výrobcu nákladných vozidiel. Ponuka v hodnote 3,91 miliardy € prekročila upravenú hranicu akceptácie 80 %, vyrovnanie však naďalej závisí od potvrdenia, že podmienky ponuky boli splnené alebo od nich bolo upustené.

Kľúčové body

  • Celkovo bolo ponúknutých na predaj 238 157 212 akcií spoločnosti Iveco, čo predstavuje približne 87,81 % jej základného imania.
  • Spoločnosť Tata zvýšila 9. októbra ponuku na 14,40 € za akciu a označila ju za svoju najlepšiu a konečnú cenu.
  • Konečné výsledky sa majú zverejniť 29. októbra a vyrovnanie je naplánované na 30. októbra, pod podmienkou potvrdenia splnenia podmienok ponuky.

Prevzatie spoločnosti Iveco skupinou Tata získalo podporu akcionárov

Miera akceptácie stúpla z približne 52 % k 23. októbru na 87,81 % k 26. októbru. Spoločnosť Exor, investičná spoločnosť rodiny Agnelliovcov a najväčší akcionár spoločnosti Iveco, sa už predtým zaviazala ponúknuť svoj 27,06-percentný podiel.

Transakcia bola prvýkrát oznámená v júli 2025. Aktivistický investor Petrus Advisers namietal proti oceneniu a tvrdil, že ponuka skupiny Tata podhodnocuje spoločnosť Iveco. Tata 9. októbra zvýšila svoju ponuku zo 14,10 € na 14,40 € za akciu.

Cesta k úplnému vlastníctvu

Valné zhromaždenie akcionárov 16. októbra schválilo uznesenia, ktorými sa minimálna požiadavka na akceptáciu znížila z 95 % na 80 % a stanovila alternatívna cesta k úplnému vlastníctvu.

Podľa schválenej štruktúry môže Tata využiť mechanizmus rozdelenia spoločnosti po ukončení ponuky a následnej likvidácie, aby dosiahla úplné vlastníctvo a stiahla akcie Iveco z burzy. Akceptácia aspoň 95 % by umožnila zamýšľané holandské právne vytlačenie zostávajúcich akcionárov.

Dcérska spoločnosť Tata Motors TML CV uviedla, že jej potenciálny podiel predstavuje 89,42 % po odpočítaní vlastných akcií, pričom sa zohľadňujú vlastné akcie spoločnosti Iveco, ktoré tvoria 1,80 % jej základného imania.

Rozsah spoločného podnikania

Akvizíciou by vznikla skupina zameraná na úžitkové vozidlá s kombinovanými ročnými tržbami približne 21 miliárd € a predajom viac ako 590 000 vozidiel. Európa by predstavovala približne 46 % kombinovaných tržieb a India 32 %, pričom zvyšok by pripadal na Južnú Ameriku a ďalšie trhy.

Obranná divízia spoločnosti Iveco, ktorá sa predáva samostatne spoločnosti Leonardo, nie je súčasťou transakcie so skupinou Tata.

Ďalší míľnik

Konečné výsledky ponuky majú byť zverejnené 29. októbra o 7:29 SEČ. Vyrovnanie je naplánované na 30. októbra, pod podmienkou formálneho potvrdenia, že podmienky ponuky boli splnené alebo od nich bolo upustené.

Čítať ďalšie správy

Ďalšie správy FinanceVelix

Vyhlásenie o odmietnutí zodpovednosti

Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investovanie je spojené s rizikom straty. Uvedené skutočnosti odrážajú informácie dostupné v čase uverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si nezávisle overte a v prípade potreby sa obráťte na kvalifikovaného odborníka. Uvedenie aktíva, spoločnosti alebo služby nepredstavuje odporúčanie.