Zisk OFG vzrástol o 14,7 %, keď rast úverov vyvážil tlak na financovanie

Zisk OFG v treťom štvrťroku 2026 medziročne vzrástol o 14,7 % na 1,33 USD na zriedenú akciu, keď rast úverov a nižšie náklady na tvorbu opravných položiek na úverové straty podporili ziskovosť. Výsledky z 21. októbra však ukázali aj zhoršenie oproti predchádzajúcemu štvrťroku: zisk klesol z 1,39 USD na akciu v druhom štvrťroku, zatiaľ čo vyššie náklady na financovanie a absencia príjmov z predčasne splatených úverov z predchádzajúceho obdobia znížili výnosy.

Kľúčové zistenia

• Zriedený zisk na akciu vzrástol z 1,16 USD pred rokom, ale klesol z 1,39 USD v druhom štvrťroku.
• Úvery medzikvartálne vzrástli o 1,8 %, zatiaľ čo vklady klientov klesli o 0,8 %.
• Vedenie očakáva čistú úrokovú maržu okolo 5,25 % a plánuje koncom roka aktualizovať výhľad na rok 2027.

Obsah

• Zisk OFG sa medziročne zlepšil, no medzikvartálne oslabil
• Rast úverov sprevádza nákladnejšia štruktúra financovania
• Úverové ukazovatele sa zlepšili napriek sezónnemu nárastu omeškaní
• Odkupy akcií sa obnovili a digitálne vzťahy sa rozširujú
• Záver

Zisk OFG sa medziročne zlepšil, no medzikvartálne oslabil

Výsledky OFG Bancorp za tretí štvrťrok vykazujú čistý zisk pripadajúci na kmeňových akcionárov vo výške 56,6 milióna USD za obdobie končiace sa 30. septembra 2026, v porovnaní s 51,8 milióna USD pred rokom a 58,8 milióna USD v predchádzajúcom štvrťroku. OFG je finančnou holdingovou spoločnosťou pre Oriental Bank.

Základné výnosy dosiahli 185,7 milióna USD, čo predstavuje medziročný nárast o 1,0 %, no pokles oproti 190,3 milióna USD v druhom štvrťroku. Medzikvartálny pokles čiastočne súvisel s tým, že v predchádzajúcom štvrťroku boli v plnej výške splatené tri komerčné úvery, z ktorých spoločnosť získala príjem 4,1 milióna USD, ako aj s nižšími výnosmi z hypotekárnej činnosti.

Neúrokové náklady klesli z 102,8 milióna USD v predchádzajúcom štvrťroku na 96,3 milióna USD, a to najmä preto, že druhý štvrťrok zahŕňal prevádzkové náklady súvisiace s podnikaním vo výške 5,8 milióna USD. Nižšia nákladová základňa zmiernila, ale úplne nevykompenzovala slabšie výnosy a vyššie náklady na tvorbu opravných položiek na úverové straty za štvrťrok.

Rast úverov sprevádza nákladnejšia štruktúra financovania

Úvery držané na investičné účely dosiahli 8,45 miliardy USD, čo predstavuje nárast o 150,9 milióna USD oproti druhému štvrťroku a o 4,1 % oproti predchádzajúcemu roku. Rast komerčných a spotrebiteľských úverov v Portoriku viac než vykompenzoval pokles v ostatných kategóriách.

Vklady klientov sa vyvíjali opačne a klesli o 79,9 milióna USD na 9,66 miliardy USD, keď sa znížili zostatky na bežných a sporiacich účtoch a vzrástli termínované vklady. Požičané prostriedky a sprostredkované vklady vzrástli o 131,1 milióna USD v rámci riadenia likvidity.

Čistá úroková marža sa zúžila z 5,45 % v druhom štvrťroku na 5,23 %. Finančná riaditeľka Maritza Erizmendi uviedla, že približne 400 miliónov USD štátnych vkladov bolo na konci druhého štvrťroka presunutých na termínované vklady, čo sa v treťom štvrťroku prejavilo celým štvrťrokom nákladov na financovanie. Presun vkladov aj zo strany ďalších klientov, ktorí hľadali vyššie výnosy, zároveň prekročil očakávania.

Vedenie očakáva, že marža zostane na úrovni približne 5,25 %. Generálny riaditeľ José Rafael Fernández vyjadril presvedčenie, že celoročný rast úverov dosiahne nízke jednociferné tempo; komerčný úverový potenciál môže podľa neho viesť k prekonaniu tohto výhľadu, nejde však o pevný záväzok.

Úverové ukazovatele sa zlepšili napriek sezónnemu nárastu omeškaní

Náklady na tvorbu opravných položiek na úverové straty vzrástli z 13,0 milióna USD v druhom štvrťroku na 18,1 milióna USD, čo odrážalo rast objemu úverov a sezónnu úpravu zohľadňujúcu omeškané splátky pri úveroch na automobily. Zostali však nižšie než opravné položky vo výške 28,3 milióna USD vytvorené pred rokom.

Miera čistých odpisov úverov klesla z 1,40 % v predchádzajúcom štvrťroku na 0,70 % a podiel nesplácaných úverov sa znížil na 0,74 %. Oba ukazovatele sa zlepšili aj medziročne.

Podiel úverov po splatnosti v počiatočných štádiách aj celkový podiel úverov po splatnosti vzrástli oproti druhému štvrťroku, no zostali pod úrovňami spred roka. Riaditeľ pre riadenie rizík Cesar Ortiz označil vývoj pri úveroch na automobily za sezónny, pričom vedenie uviedlo, že naďalej sleduje infláciu, úrokové sadzby a náklady na energie.

Odkupy akcií sa obnovili a digitálne vzťahy sa rozširujú

OFG počas štvrťroka odkúpila vlastné kmeňové akcie v hodnote 13,5 milióna USD. Fernández uviedol, že prvou kapitálovou prioritou zostáva financovanie rastu úverov a súvahy; prebytočný kapitál sa vracia akcionárom prostredníctvom dividend a spätných odkupov. V rámci schváleného programu spätného odkupu zostávalo k dispozícii približne 180 miliónov USD.

Vedenie tiež informovalo o medziročnom náraste počtu retailových a komerčných klientov o 5 %, aktívnych používateľov digitálnych služieb o 24 % a využívania virtuálneho bankového poradcu o 11 %. Fernández uviedol, že personalizované informácie o účtoch a upozornenia pomáhajú prehlbovať vzťahy s klientmi.

Záver

Medziročné zlepšenie zisku OFG sprevádzal medzikvartálny tlak na výnosy a maržu. Aktualizácia výhľadu na rok 2027, ktorú vedenie plánuje zverejniť koncom roka, prinesie ďalšie avizované usmernenie o tom, ako sa príležitosti v komerčnom úverovaní vyvažujú s konkurenciou o vklady a nákladmi na financovanie.

Ďalšie správy

Ďalšie správy FinanceVelix

Upozornenie

Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie individuálne finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investovanie je spojené s rizikom straty. Uvedené skutočnosti vychádzajú z materiálov dostupných v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si overte nezávisle a podľa potreby sa obráťte na kvalifikovaného odborníka. Uvedenie aktíva, spoločnosti alebo služby nepredstavuje odporúčanie.