EBITDA spoločnosti Cleveland-Cliffs sa v treťom štvrťroku 2026 viac než zdvojnásobila. Výrobca ocele vykázal upravenú EBITDA vo výške 612 miliónov USD a predpokladá ďalší nárast v štvrtom štvrťroku. Výsledky zverejnené 19. októbra za obdobie končiace sa 30. septembra zároveň ukázali návrat k ziskovosti podľa GAAP, pričom vedenie spoločnosti predpokladá, že upravená EBITDA v roku 2027 prekročí 4 miliardy USD.
Kľúčové body
- Upravená EBITDA v treťom štvrťroku vzrástla oproti predchádzajúcemu štvrťroku o 326 miliónov USD a prekonala predchádzajúci výhľad vedenia spoločnosti.
- Vedenie spoločnosti očakáva v štvrtom štvrťroku upravenú EBITDA približne 715 miliónov USD, k čomu prispejú vyššie ceny.
- Výhľad na rok 2027 závisí od zmien v zmluvách a aktuálnych prognóz cien, nejde o už dosiahnuté finančné výsledky.
Obsah
- EBITDA spoločnosti Cleveland-Cliffs prekonala predchádzajúci výhľad
- Vyššie ceny podporujú očakávania na 4. štvrťrok a rok 2027
- Znižovanie dlhu a zmeny v spoločnosti Stelco zostávajú prioritami
- Záver
EBITDA spoločnosti Cleveland-Cliffs prekonala predchádzajúci výhľad
Oznámenie spoločnosti o výsledkoch za tretí štvrťrok ukázalo, že upravená EBITDA vzrástla z 286 miliónov USD v druhom štvrťroku na 612 miliónov USD. Zároveň bola o 37 miliónov USD vyššia než výhľad 575 miliónov USD, ktorý vedenie spoločnosti poskytlo o tri mesiace skôr.
Predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Lourenco Goncalves uviedol, že priemerné predajné ceny, objem predaja aj jednotkové náklady sa oproti predchádzajúcemu štvrťroku zlepšili. Konsolidované tržby vzrástli z 5,226 miliardy USD na 5,612 miliardy USD.
Zlepšenie sa prejavilo aj mimo upraveného ukazovateľa zisku. Spoločnosť Cleveland-Cliffs vykázala čistý zisk podľa GAAP vo výške 165 miliónov USD, v porovnaní s čistou stratou 134 miliónov USD v druhom štvrťroku. Obnovenie ziskovosti za daný štvrťrok však nevymazalo predchádzajúce straty: konsolidovaná čistá strata za prvých deväť mesiacov roku 2026 dosiahla 198 miliónov USD.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Zriedený zisk podľa GAAP za 3. štvrťrok | 0,26 USD na akciu |
| Upravený zriedený zisk za 3. štvrťrok | 0,28 USD na akciu |
| Objem predaja oceľových výrobkov v 3. štvrťroku | 4,150 milióna čistých ton oproti 4,025 milióna v 2. štvrťroku |
| Priemerná predajná cena ocele | 1 177 USD za čistú tonu v 3. štvrťroku oproti 1 124 USD v 2. štvrťroku |
| Likvidita na konci štvrťroka | 3,2 miliardy USD k 30. septembru 2026 |
Vyššie ceny podporujú očakávania na 4. štvrťrok a rok 2027
Spoločnosť Cleveland-Cliffs očakáva upravenú EBITDA približne 715 miliónov USD v štvrtom štvrťroku 2026, čo by znamenalo medzikvartálny nárast o 103 miliónov USD. Vedenie spoločnosti predpokladá, že vyššie ceny prevážia nad sezónnym oslabením, väčším rozsahom plánovaných odstávok údržby, nákladmi na vstupy a časovým rozlíšením odmien.
V roku 2027 spoločnosť očakáva upravenú EBITDA nad 4 miliardy USD na základe zmien v zmluvách a aktuálnych prognóz cien. Goncalves uviedol, že toto očakávanie podporujú novo podpísané zmluvy so zákazníkmi.
Ide o prognózy vedenia spoločnosti, nie o vykázané zisky. Výhľad na štvrtý štvrťrok počíta s ďalším zlepšením napriek prevádzkovým prekážkam, zatiaľ čo očakávania na rok 2027 naďalej závisia od cien ocele a plnenia zmlúv.
Znižovanie dlhu a zmeny v spoločnosti Stelco zostávajú prioritami
Goncalves uviedol, že spoločnosť v treťom štvrťroku znížila dlh a v štvrtom štvrťroku očakáva jeho výraznejšie zníženie, ktoré podporí predpokladaný voľný peňažný tok a výnosy z predaja nehnuteľností. Vedenie spoločnosti zachovalo cieľ znížiť čistý dlh pod úroveň 2,5-násobku EBITDA do polovice roka 2027.
V spoločnosti Stelco podľa vedenia spoločnosti prispel k pozitívnej EBITDA za tretí štvrťrok zlepšený kanadský trh s oceľou valcovanou za tepla. Spoločnosť Cleveland-Cliffs však oznámila, že linky na pozinkovanie v spoločnosti Stelco odstaví na neurčito, pričom poukázala na nadmernú ponuku na tomto trhu.
Spoločnosť uviedla, že celkový objem výroby v spoločnosti Stelco zachová tým, že sa zameria na výrobky valcované za tepla. Goncalves povedal, že dotknutí zamestnanci sa vrátia, keď sa podmienky zlepšia, termín obnovenia prevádzky však neuviedol.
Záver
Ďalšou skúškou bude, či ceny v štvrtom štvrťroku prinesú predpokladaný nárast zisku a podporia plánované znižovanie dlhu. Dlhodobejší výhľad na rok 2027 zostáva očakávaním závislým od zmlúv a predpokladov týkajúcich sa cien ocele.
Ďalšie správy
Upozornenie
Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investície sú spojené s rizikom straty. Fakty vychádzajú z materiálov dostupných v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si overte nezávisle a v prípade potreby sa obráťte na kvalifikovaného odborníka. Zmienka o aktíve, spoločnosti alebo službe nepredstavuje odporúčanie.
