Akcie Tech Mahindra uzavreli 16. októbra 2026 na NSE o 8,48 % vyššie, na úrovni ₹1,790, po zverejnení výsledkov za septembrový štvrťrok, ktoré ukázali rýchlejší rast zisku než tržieb a rozšírenie prevádzkových marží. Jefferies zvýšila odporúčanie pre akcie, názory maklérskych spoločností však napriek lepším výsledkom zostali rozdelené.
Kľúčové informácie
- Štvrťročný čistý zisk medziročne vzrástol o 32,7 %, čím prekonal rast tržieb na úrovni 15,6 %.
- Jefferies zmenila odporúčanie na „držať“, zatiaľ čo Citi ponechala odporúčanie „predať“.
- Predstavenstvo vyhlásilo priebežnú dividendu ₹15 a navrhlo bonusovú emisiu v pomere 1:1, ktorá si vyžaduje schválenie akcionármi.
Obsah
- Akcie Tech Mahindra prudko rastú, keď sa marže v 2. štvrťroku rozširujú
- Cieľové ceny maklérskych spoločností po raste poukazujú na nezhody
- Vyhlásená dividenda, bonusová emisia čaká na schválenie
- Záver
Akcie Tech Mahindra prudko rastú, keď sa marže v 2. štvrťroku rozširujú
Akcie vzrástli z predchádzajúcej uzatváracej ceny ₹1,650 a počas obchodovania dosiahli ₹1,797. Rast nasledoval po zverejnení výsledkov 15. októbra za druhý štvrťrok fiškálneho roka 2027, ktorý sa skončil 30. septembra 2026.
Oznámenie výsledkov spoločnosti Tech Mahindra za 2. štvrťrok FY27 uviedlo konsolidované tržby vo výške ₹16,180 crore a zisk po zdanení ₹1,586 crore. Spoločnosť vykázala medziročný rast zisku o 32,7 % v porovnaní s rastom tržieb o 15,6 %.
Prevádzkové výsledky sa tiež zlepšili. Zisk pred úrokmi a zdanením vzrástol o 40,5 % na ₹2,387 crore a marža EBIT dosiahla 14,8 %. Oproti predchádzajúcemu roku sa zvýšila približne o 260 bázických bodov a oproti predchádzajúcemu štvrťroku o 40 bázických bodov.
Porovnanie rastu sa líši podľa meny: vykázané tržby v amerických dolároch medziročne vzrástli o 6,8 %, zatiaľ čo rast v konštantnej mene dosiahol 7,2 %. Hodnota nových zákaziek predstavovala celkovo 1,023 miliardy USD, čo je nárast o 25,4 %. Generálny riaditeľ Mohit Joshi uviedol, že hodnota nových zákaziek prekročila 1 miliardu USD v každom zo štyroch uplynulých štvrťrokov.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Jefferies | Zvýšila odporúčanie z „podvážiť“ na „držať“; cieľovú cenu zvýšila z ₹1,260 na ₹1,540. |
| Citi | Ponechala odporúčanie „predať“; cieľová cena ₹1,355. |
| Kotak Securities | Ponechala odporúčanie „kúpiť“; cieľovú cenu zvýšila na ₹1,870. |
| Motilal Oswal | Zopakovala odporúčanie „kúpiť“; upravená cieľová cena ₹1,950. |
| Choice Institutional Equities | Ponechala odporúčanie „pridať“; cieľová cena zostala na úrovni ₹1,775. |
Cieľové ceny maklérskych spoločností po raste poukazujú na nezhody
Jefferies zmenila odporúčanie pre Tech Mahindra z „podvážiť“ na „držať“ s odvolaním sa na zlepšujúci sa výhľad rastu a lepšiu viditeľnosť obratu spoločnosti. Citi ponechala odporúčanie „predať“, hoci výsledky hodnotila ako mierne lepšie, než sa očakávalo.
Motilal Oswal zopakovala odporúčanie „kúpiť“ a uviedla, že spoločnosť sa približuje k cieľovej marži EBIT 15 % pre FY27. Maklérska spoločnosť zvýšila vlastné odhady marže na 15,1 % pre FY27 a 15,3 % pre FY28; ide o prognózy analytikov, nie o vykázané výsledky.
Kotak Securities tiež ponechala odporúčanie „kúpiť“, zatiaľ čo Choice Institutional Equities zachovala odporúčanie „pridať“. Cieľové ceny sa pohybujú od ₹1,355 do ₹1,950, pričom tri z piatich sú nižšie ako uzatváracia cena ₹1,790. Toto rozpätie ukazuje, že silnejší štvrťrok neviedol po raste k zhode v názore na hodnotu akcií.
Vyhlásená dividenda, bonusová emisia čaká na schválenie
Predstavenstvo vyhlásilo priebežnú dividendu ₹15 na každú akciu s menovitou hodnotou ₹5 za FY27. Schválilo tiež návrh bonusovej emisie v pomere 1:1, ktorý podlieha schváleniu akcionármi.
Ide o dve odlišné opatrenia: dividenda predstavuje hotovostnú výplatu, zatiaľ čo v rámci navrhovanej bonusovej emisie by sa po jej schválení vydala jedna dodatočná akcia za každú držanú akciu. Bonusovú emisiu nemožno považovať za uskutočnenú.
Záver
Rast akcií Tech Mahindra sprevádzali lepšie výsledky a širšie marže, no názory analytikov na cieľové ceny zostali rozdielne. Ďalším potrebným krokom pri navrhovanej bonusovej emisii v pomere 1:1 je schválenie akcionármi.
Ďalšie správy
Upozornenie
Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie individualizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investovanie je spojené s rizikom straty. Uvedené skutočnosti vychádzajú z materiálov dostupných v čase uverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si overte nezávisle a v prípade potreby sa obráťte na kvalifikovaného odborníka. Zmienka o aktíve, spoločnosti alebo službe nepredstavuje odporúčanie.
