Zisk spoločnosti Northern Trust za tretí štvrťrok 2026 prekonal odhady analytikov, no akcie 21. októbra v predobchodnom obchodovaní klesli o 0,96 % na 163,86 USD, keďže prognóza výnosov na štvrtý štvrťrok zaostala za očakávaniami. Zriedený zisk dosiahol 3,40 USD na akciu, čím prekonal konsenzuálny odhad 2,85 USD, zatiaľ čo vykázané výnosy predstavovali približne 2,29 miliardy USD.
Kľúčové informácie
- Zisk klesol oproti druhému štvrťroku, ale výrazne vzrástol v porovnaní s predchádzajúcim rokom.
- Prognóza rastu výnosov v štvrtom štvrťroku na úrovni 6 % – 7 % zaostala za analytickým odhadom 7,5 %.
- Spoločnosť Northern Trust zvýšila štvrťročnú dividendu z kmeňových akcií z 0,80 USD na 0,88 USD.
Obsah
- Zisk spoločnosti Northern Trust odráža náročné štvrťročné porovnanie
- Poplatky za správu a úschovu aktív rastú napriek nižším celkovým výnosom
- Výhľad na štvrtý štvrťrok zaostal za očakávaniami
- Zvýšenie dividendy sprevádzali spätné odkupy akcií
- Záver
Zisk spoločnosti Northern Trust odráža náročné štvrťročné porovnanie
Čistý zisk dosiahol 642,9 milióna USD v porovnaní so 792,2 milióna USD v druhom štvrťroku a 457,6 milióna USD pred rokom. Zriedený zisk na akciu medzikvartálne klesol o 20 % zo 4,23 USD, ale oproti 2,29 USD v treťom štvrťroku 2025 vzrástol o 48 %.
Výnosy vypočítané podľa všeobecne uznávaných účtovných zásad dosiahli 2,2944 miliardy USD. Na báze ekvivalentu plne zdaniteľných výnosov, čo je ukazovateľ mimo GAAP, predstavovali výnosy 2,3021 miliardy USD, čo znamená medzikvartálny pokles o 15 %, ale medziročný nárast o 13 %.
Medzikvartálny pokles treba posudzovať v kontexte mimoriadne vysokých ziskov v druhom štvrťroku. Tento štvrťrok zahŕňal zisk 525,4 milióna USD súvisiaci s výmennou ponukou spoločnosti Visa, ktorý čiastočne vykompenzovala strata z cenných papierov vo výške 73,9 milióna USD. Významné zisky v treťom štvrťroku boli oveľa nižšie a pred zdanením dosiahli celkovo 48,7 milióna USD z predaja podniku poskytujúceho služby v oblasti poručníctva a z dodatočného zisku súvisiaceho so spoločnosťou Visa.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Aktíva v úschove/správe | K 30. septembru 2026 dosiahli 19,8966 bilióna USD; medziročný nárast o 9 %. |
| Aktíva v správe | K 30. septembru 2026 dosiahli 1,963 bilióna USD; medziročný nárast o 11 %. |
| Návratnosť priemerného vlastného imania kmeňových akcionárov | 20,1 % v porovnaní so 14,8 % pred rokom. |
| Náklady na tvorbu opravných položiek na úverové straty | 5,4 milióna USD, najmä v dôsledku odpísania jedného úveru pre komerčného a inštitucionálneho klienta. |
Poplatky za správu a úschovu aktív rastú napriek nižším celkovým výnosom
Poplatky za trustové, investičné a iné služby v oblasti správy a úschovy aktív, ktoré sú najväčšou zložkou neúrokových výnosov spoločnosti Northern Trust, vzrástli oproti predchádzajúcemu štvrťroku o 2 % a oproti predchádzajúcemu roku o 8 % na 1,373 miliardy USD. Poplatky za správu aktív vzrástli medziročne o 8 %, zatiaľ čo poplatky za správu majetku sa zvýšili o 9 %.
Čistý úrokový výnos na báze ekvivalentu plne zdaniteľných výnosov vzrástol medziročne o 14 % na 679,1 milióna USD, hoci medzikvartálne klesol o 1 %. Spoločnosť Northern Trust pripísala medziročné zlepšenie predovšetkým vyšším vkladom, priaznivejšej štruktúre vkladov a nižším nákladom na financovanie.
Opakujúce sa výnosy poskytujú priaznivejší obraz o prevádzkových výsledkoch než samotný medzikvartálny pokles celkových výnosov. Neúrokové náklady však zároveň medziročne vzrástli o 5 % na 1,4925 miliardy USD.
Výhľad na štvrtý štvrťrok zaostal za očakávaniami
Prognóza rastu spoločnosti Northern Trust na štvrtý štvrťrok počíta so zvýšením celkových výnosov o 6 % – 7 % oproti štvrtému štvrťroku 2025 a s rastom čistého úrokového výnosu o 8 % – 9 %. Ide o prognózy vedenia spoločnosti, nie o konečné výsledky.
Rozpätie prognózy výnosov bolo nižšie než analytická predpoveď rastu na úrovni 7,5 %. Pred otvorením trhu sa akcie obchodovali nižšie, samotný pohyb ceny však neukazuje, aká časť poklesu súvisela s prognózou a aká s ostatnými časťami výsledkov.
Zvýšenie dividendy sprevádzali spätné odkupy akcií
Spoločnosť Northern Trust v priebehu štvrťroka vrátila akcionárom kmeňových akcií 514,2 milióna USD prostredníctvom dividend a spätných odkupov akcií. Zvýšila štvrťročnú dividendu z kmeňových akcií z 0,80 USD na 0,88 USD na akciu, teda o 10 %, a odkúpila kmeňové akcie v hodnote 352,3 milióna USD.
Oznámené zvýšenie poskytuje jasnejší obraz o aktuálnom rozhodnutí týkajúcom sa výplaty dividend než priemerné historické tempo rastu dividend. Nezaručuje budúce dividendy, ktoré sú naďalej oddelené od výhľadu výnosov vedenia spoločnosti.
Záver
Ďalšou skúškou pre zisk spoločnosti Northern Trust bude dosiahnutie výsledkov v štvrtom štvrťroku v súlade s výhľadom vedenia na rast výnosov o 6 % – 7 %, a to po štvrťroku, v ktorom opakujúce sa poplatky rástli, no transakčné zisky sťažili medzikvartálne porovnanie.
Ďalšie správy
Upozornenie
Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investovanie je spojené s rizikom straty. Fakty odrážajú informácie dostupné v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si overte nezávisle a v prípade potreby sa poraďte s kvalifikovaným odborníkom. Uvedenie aktíva, spoločnosti alebo služby nepredstavuje odporúčanie.
