Pomer nákladov a ťah poplatkov: porovnajte náklady v priebehu času

Zistite, čo meria pomer nákladov a prečo opakujúce sa poplatky ovplyvňujú zostatok dostupný na rast.

Vzdelávacie scenáre, nie pozorované ceny, výkonnosť fondu alebo investičné odporúčania. Sadzby sú predpoklady a môžu sa meniť.

Preskúmané zdroje: 2026-10-20

Čo to znamená

Pomer nákladov fondu vyjadruje ročné prevádzkové náklady vzhľadom na jeho priemerné čisté aktíva. Tieto výdavky znižujú aktíva vo fonde a nemusia byť samostatnou fakturou. Tento pomer je len jednou časťou nákladov na vlastníctvo; môžu tiež záležať na províziách, spreadoch a ďalších poplatkoch.

Pomer nákladov: Ročné prevádzkové náklady fondu vyjadrené ako percento z priemerných čistých aktív fondu. Nezahŕňa všetky možné náklady na vlastníctvo.
Fee drag: Zníženie modelovaného konečného zostatku v porovnaní s prípadom bez poplatku, vrátane strateného rastu odpočítaných súm.

Ako výpočet funguje

Táto ilustrácia začína s 1 000 jednotkami a predpokladá 5 % ročný hrubý rast za dvadsať rokov. Po každom ročnom raste sa vybraný percentuálny poplatok odpočíta z tohto zostatku. Referenčný riadok neúčtuje žiadny poplatok. Ich rozdiel v konečnej hodnote zahŕňa modelované odpočty a rast, ktorý tieto odpočty už neprinášajú.

Vzorec

With fee = 1,000 × [1.05 × (1 − f / 100)]^20; No fee = 1,000 × 1.05^20

Skúste hypotetický príklad

Fixné 1 000 jednotiek, dvadsať rokov, hrubý ročný rast 5 %, poplatok odpočítaný po každom ročnom raste; žiadne peňažné toky ani dane.

Predpokladaný ročný poplatok za aktíva (%) 1%

Bez modelovaného honoráraS modelovaným honorárom

Vzdelávacie scenáre, nie pozorované ceny, výkonnosť fondu alebo investičné odporúčania. Sadzby sú predpoklady a môžu sa meniť.

Bez modelovaného honorára: 2653.30
S modelovaným honorárom: 2170.15

Použi celú kalkulačku →

Fixné referenčné prípady

Súbor obsahuje rovnaké pevné vzdelávacie referenčné prípady pre všetkých. Vylučuje vaše vyhľadávanie a aktuálne možnosti príkladov.

Predpokladaný ročný poplatok za aktíva (%) · Hypotetické jednotky
Predpoklad (%)	Referenčný prípad	Príklad prípadu
0%	2653.30	2653.30
0.25%	2653.30	2523.74
0.5%	2653.30	2400.20
1%	2653.30	2170.15
2%	2653.30	1771.36
3%	2653.30	1442.85

Na malých obrazovkách rolujte vo vnútri stola. Stôl je možné tiež zaostriť a pohybovať šípkami.

Stiahnite si pevné referenčné príklady (CSV) ↓

Možnosti vyhľadávania a príkladov zostávajú na tejto stránke. Nie sú pridávané k zdieľaným odkazom, analytickým udalostiam, záznamom o účtoch ani exportom.

Čo príklad neukazuje

Reálne fondy nemusia nevyhnutne odpočítať celý ročný pomer nákladov raz na konci roka. Toto je zjednodušený ročný model, nie účtovníctvo NAV fondu alebo spôsob, ako opäť odpočítať náklady od už čistého výnosu. Kalkulačka plnej poplatkov používa samostatný mesačný model. Porovnajte zverejnené náklady a predpoklady spolu; nižšie poplatky samy o sebe nezaručujú lepší investičný výsledok.

Oficiálne vzdelávacie odkazy

Pôvodné vysvetlenie a príklady výpočtov od FinanceVelix. Odkazy podporujú koncepty, nie odporúčanie tejto stránky.

SEC · Investor.gov ↗

Podeľte sa o tento sprievodca

Táto verejná príručka vylučuje vaše príkladové možnosti.