e.l.f. Beautys förvärv av Rhode slutfördes den 5 augusti 2025, mot en köpeskilling på 800 miljoner dollar vid tillträdet, med möjlighet till ytterligare prestationsbaserade betalningar på upp till 200 miljoner dollar. Det fullbordade förvärvet av Hailey Rhode Biebers hudvårds- och sminkmärke var inte en ny föreslagen transaktion i oktober 2026.
Viktigaste punkterna
- Rhode blev ett helägt dotterbolag till e.l.f. Cosmetics i augusti 2025.
- Köpeskillingen vid tillträdet bestod av 600 miljoner dollar kontant och aktier till ett värde av cirka 200 miljoner dollar.
- Ytterligare kontantbetalningar beror på Rhôdes intäktsutveckling under tre år efter tillträdet.
Innehållsförteckning
- Rhode-förvärvet slutfördes – det var inte ett nytt förslag
- Intäktsmål avgör tilläggsbetalningarna
- Ett terminslån finansierade transaktionen
- Slutsats
Rhode-förvärvet slutfördes – det var inte ett nytt förslag
e.l.f. Beautys inlämnade handling om att förvärvet slutförts bekräftar att transaktionen genomfördes den 5 augusti 2025, enligt ett fusionsavtal daterat den 28 maj 2025. Rhode blev ett helägt dotterbolag till e.l.f. Cosmetics när fusionen fullbordades.
Skillnaden är viktig för att förstå både tidpunkten och priset: 600 miljoner dollar utgjorde kontantdelen av betalningen vid tillträdet, inte hela köpeskillingen i kontanter och aktier. Den sammanlagda köpeskillingen vid tillträdet uppgick till 800 miljoner dollar, med förbehåll för justeringar som anges i fusionsavtalet.
Aktiedelen, värd cirka 200 miljoner dollar, baserades på ett värde per aktie om 77,1685 dollar. Detta avtalsenliga värde grundades på ett fastställt historiskt genomsnittligt aktiepris, inte på aktiekursen när transaktionen slutfördes.
| Post | Uppgifter |
|---|---|
| Förfallodag för terminslånet | 3 mars 2030 |
| Planerad start för amortering | 31 december 2025 |
| Kvartalsvisa amorteringar av kapitalbeloppet | 1,25 % av det ursprungliga kapitalbeloppet under de första tre åren; 1,875 % under de följande två åren |
| Räntemarginal baserad på SOFR | 1,50–2,25 %, beroende på konsoliderad total nettoskuldsättningsgrad |
Intäktsmål avgör tilläggsbetalningarna
Avtalet omfattade två möjliga tilläggsköpeskillingar i kontanter. Rhôdes säljare kunde få upp till 100 miljoner dollar om de årliga intäktsprognoser som verksamheten tagit fram uppnåddes under de tre åren efter tillträdet.
Ytterligare en betalning på upp till 100 miljoner dollar var beroende av att prognoserna överträffades med ett angivet belopp under samma period. Inräknat båda delarna kunde den totala köpeskillingen uppgå till 1 miljard dollar före justeringar vid tillträdet, men de villkorade betalningarna var inte garanterade.
Dessa villkor skiljer beloppet som betalades vid tillträdet från den slutliga förvärvskostnaden. Den inlämnade handlingen fastställer inte om något av prestationsmålen senare uppnåddes.
Ett terminslån finansierade transaktionen
e.l.f. etablerade en terminslånefacilitet på 600 miljoner dollar den 5 augusti 2025. De tillåtna användningsområdena omfattade betalning av en del av fusionsvederlaget, refinansiering av Rhôdes befintliga kreditfacilitet, täckande av transaktionsavgifter och kostnader samt finansiering av allmänna företagsändamål.
Bolaget uppgav att upplåning enligt det ändrade kreditavtalet finansierade en del av köpeskillingen vid tillträdet. Ändringen höjde också den högsta tillåtna totala nettoskuldsättningsgraden och räntemarginalerna för bolagets befintliga revolverande kreditfacilitet.
Slutsats
Eftersom förvärvet slutfördes 2025 beror den återstående köpeskillingen på Rhôdes intäktsutveckling under den treåriga perioden efter tillträdet. Nästa milstolpe att följa i transaktionen är om de avtalsenliga tröskelvärdena för tilläggsköpeskilling uppnås – inte ett nytt förvärvsbesked.
Läs fler nyheter
Fler nyheter från FinanceVelix
Ansvarsfriskrivning
Denna artikel från FinanceVelix innehåller allmän information och utgör inte personlig finansiell, investeringsrelaterad, juridisk eller skattemässig rådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återspeglar det material som fanns tillgängligt vid publiceringen och kan ändras. Kontrollera viktig information självständigt och rådfråga vid behov en kvalificerad expert. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att FinanceVelix rekommenderar den.
