Definition
Ränta på ränta innebär att räntan beräknas både på det ursprungliga beloppet och på den ränta som redan har lagts till, så att ett saldo växer snabbare över tid än med enkel ränta.
Så fungerar det
Med enkel ränta får du samma belopp varje år eftersom räntan bara betalas på det ursprungliga kapitalbeloppet. Med ränta på ränta läggs varje periods ränta till saldot, och nästa periods ränta beräknas på det större beloppet. Standardformeln är A = P × (1 + r ÷ n)^(n × t), där A är slutbeloppet, P kapitalbeloppet, r årsräntan i decimalform, n antalet ränteperioder per år och t antalet år.
Tiden har störst effekt, eftersom tillväxten bygger på sig själv: samma ränta tillför mer under senare år än under de första. Tätare kapitalisering, till exempel varje månad i stället för varje år, höjer resultatet något. En snabb uppskattning är 72-regeln: år till fördubbling ≈ 72 ÷ årsränta i procent.
Formeln förutsätter en konstant ränta och att all ränta återinvesteras. Verkliga resultat beror också på avgifter, skatt och inflation, som minskar det du får behålla. Ränta på ränta fungerar likadant för skulder: när obetald ränta läggs till ett lån eller ett kortsaldo växer skulden på sig själv.
Exempel (hypotetiska siffror)
Anta att du sätter in $3 000 till 6 % per år, med månatlig kapitalisering, och låter pengarna stå i 15 år.
A = $3 000 × (1 + 0,06 ÷ 12)^(12 × 15) = $3 000 × 1,005^180 ≈ $3 000 × 2,4541 ≈ $7 362,28.
Med enkel ränta skulle totalen bli $3 000 + $3 000 × 0,06 × 15 = $5 700.
72-regeln uppskattar 72 ÷ 6 = 12 år till fördubbling; den exakta formeln ger ungefär 11,6 år med månatlig kapitalisering.
Ränta på ränta gav ungefär $1 662,28 mer än enkel ränta, främst under de senare åren.
Vanliga misstag
- Att förvänta sig att tillväxten med ränta på ränta ska se stor ut under de första åren.
- Att räkna med en konstant ränta i årtionden, trots att räntor oftast förändras över tid.
- Att bortse från avgifter, skatt och inflation när man räknar fram ett saldo med ränta på ränta.
- Att glömma att obetald ränta på skulder växer som ränta på ränta mot dig på samma sätt.
Relaterade kalkylatorer
Ordlistan är endast avsedd för utbildning och utgör inte investeringsrådgivning. Exemplen bygger på hypotetiska siffror.