Definition
Dollar cost averaging innebär att man investerar ett fast belopp med jämna mellanrum, till exempel varje vecka eller månad, oavsett pris. Eftersom beloppet är detsamma köper man fler enheter när priset är lågt och färre när det är högt.
Så fungerar det
I stället för att investera en klumpsumma en enda dag delar en plan för dollar cost averaging upp pengarna i lika stora köp enligt ett schema. Varje köp ger belopp ÷ pris enheter. Den genomsnittliga kostnaden per enhet blir totalt investerat belopp ÷ totalt antal köpta enheter. Eftersom fler enheter köps till lägre priser blir detta genomsnitt lägre än det enkla genomsnittet av köppriserna så snart priserna skiljer sig åt.
Den främsta fördelen är lägre tajmingrisk. Köparen behöver inte pricka rätt dag, och ett enskilt köp på en tillfällig topp väger mindre. Många använder metoden helt enkelt för att den passar en regelbunden inkomst, och vissa börser och mäklare erbjuder automatiska återkommande köp.
Dollar cost averaging garanterar ingen vinst och skyddar inte mot förluster. Om priset faller och aldrig återhämtar sig tappar varje köp i värde. När priserna stiger stadigt skulle en investering av hela beloppet vid starten ha gett fler enheter. Avgifter spelar också roll: en fast avgift per köp tar en större andel av små, täta köp, så både antalet köp och deras storlek påverkar resultatet.
Exempel (hypotetiska siffror)
Anta att du investerar $100 i Token X varje månad i 4 månader, och att priset är $10, $8, $5 och $10 på köpdagarna.
Köpta enheter: $100 ÷ $10 = 10, $100 ÷ $8 = 12,5, $100 ÷ $5 = 20 och $100 ÷ $10 = 10, alltså 52,5 enheter totalt.
Genomsnittlig kostnad = $400 ÷ 52,5 = ungefär $7,62 per enhet, medan det enkla genomsnittet av de 4 priserna är ($10 + $8 + $5 + $10) ÷ 4 = $8,25.
Till slutpriset $10 är de 52,5 enheterna värda $525, men om priset hade legat kvar på $5 skulle de bara vara värda $262,50.
Schemat sänkte den genomsnittliga kostnaden, men om det slutar med vinst beror fortfarande på vart priset tar vägen.
Vanliga misstag
- Att tro att ett regelbundet köpschema garanterar vinst om det bara pågår tillräckligt länge.
- Att bortse från avgifter per köp; en avgift på $1 för varje köp på $100 kostar 1 % innan priset ens har rört sig.
- Att beräkna den genomsnittliga kostnaden som det enkla genomsnittet av priserna i stället för totalt investerat ÷ totalt antal enheter.
Relaterade kalkylatorer
Ordlistan är endast avsedd för utbildning och utgör inte investeringsrådgivning. Exemplen bygger på hypotetiska siffror.