Definition
En take profit är en order som automatiskt stänger hela eller delar av en position när priset når en målnivå, så att en vinst säkras utan att man behöver bevaka marknaden.
Så fungerar det
För en lång position läggs take profit över ingångskursen; för en kort position under den. Den är oftast en limitorder, så den genomförs bara till målpriset eller bättre. Många plattformar låter dig koppla en take profit och en stop loss till samma position så att den ena makuleras när den andra genomförs; den kombinationen kallas ofta en OCO-order (one-cancels-the-other).
Målet avgör vinstsidan i en affär. Tillsammans med stop lossen bestämmer det risk/reward-kvoten: för en lång position är reward = mål − ingång och risk = ingång − stopp. Ett avlägset mål förbättrar kvoten på papperet men nås mer sällan, så kvoten betyder bara något tillsammans med en realistisk chans att nå målet.
Handlare delar ofta upp utgångarna med en partiell take profit: de stänger en del av positionen vid ett första mål och resten vid ett andra mål eller med en släpande stopp (trailing stop). Det innebär att man avstår från en del av den möjliga vinsten för att säkra en del av den tidigare. Eftersom en limitorder måste matchas kan ett pris som bara kortvarigt nuddar målet lämna ordern ofylld eller delvis fylld.
Exempel (hypotetiska siffror)
Anta att du köper 50 Mynt A till $40, med en stop loss på $37 och en take profit-limitorder på $49.
Risk per mynt = $40 − $37 = $3; reward per mynt = $49 − $40 = $9, en risk/reward-kvot på 1:3.
Om take profit genomförs blir vinsten 50 × $9 = $450 före avgifter, mot en planerad maximal förlust på 50 × $3 = $150.
En partiell plan som säljer 25 mynt till $46 och 25 till $49 ger 25 × $6 + 25 × $9 = $150 + $225 = $375 om båda orderna genomförs.
Exemplet visar hur målet bestämmer vinstsidan och hur en partiell take profit avstår från en del av uppsidan för att låsa in en del av vinsten tidigare.
Vanliga misstag
- Att sätta ett mål så långt bort att priset sällan når dit.
- Att förvänta sig att en take profit-limitorder ska genomföras när priset bara kortvarigt nuddar målet.
- Att makulera take profit under en uppgång och sedan förlora hela vinsten igen.
Relaterade kalkylatorer
Ordlistan är endast avsedd för utbildning och utgör inte investeringsrådgivning. Exemplen bygger på hypotetiska siffror.