กำไรก่อนภาษีรายไตรมาสของ Techcombank ในไตรมาส 3 ปี 2026 ทำสถิติสูงสุดที่มากกว่า 10 ล้านล้านดองเวียดนาม เพิ่มขึ้น 25.8% จากปีก่อน การหารือผลประกอบการเมื่อวันที่ 21 ตุลาคมของธนาคารเน้นย้ำถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งของรายได้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม แต่ยังกล่าวถึงต้นทุนเงินทุนที่เพิ่มขึ้น สัดส่วนเงินฝากกระแสรายวันและเงินฝากออมทรัพย์ที่ลดลง และความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ซบเซา

ประเด็นสำคัญ

  • กำไรก่อนภาษีในช่วงเก้าเดือนอยู่ที่ 28.9 ล้านล้านดองเวียดนาม เพิ่มขึ้น 23.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน
  • อัตราส่วนเงินฝากกระแสรายวันและเงินฝากออมทรัพย์ลดลงเหลือ 35.5% ขณะที่ต้นทุนเงินทุนเพิ่มขึ้นเป็น 5.2%
  • สินเชื่อเติบโต 16.3% นับตั้งแต่ต้นปี โดยไม่ได้รับการจัดสรรโควตาสินเชื่อเพิ่มเติม

สารบัญ

กำไรของ Techcombank เติบโตทั้งจากรายได้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม

รายได้จากการดำเนินงานรวมเพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้น 16.9% และรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิที่เติบโต 40% ผลประกอบการแสดงให้เห็นถึงรายได้จากทั้งการปล่อยสินเชื่อและกิจกรรมที่สร้างค่าธรรมเนียม แทนที่จะพึ่งพารายได้เพียงรายการเดียว

จำนวนลูกค้าดิจิทัลแตะ 14.8 ล้านราย เพิ่มขึ้น 19% และช่องทางดิจิทัลคิดเป็น 99% ของธุรกรรมรายย่อย ฐานลูกค้ากลุ่มมั่งคั่งขยายตัว 30% เป็น 307,000 ราย ขณะที่ส่วนแบ่งตลาดนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์อยู่ที่ 10%

ธุรกิจเหล่านี้มีความสำคัญต่อแนวทางรับมือแรงกดดันต่อส่วนต่างกำไรของฝ่ายบริหาร Alexander Macaire ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่า การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อช่วยเหลือลูกค้าอาจทำควบคู่ไปกับการสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้าให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น และการนำเสนอบริการด้านเงินตราต่างประเทศ เลตเตอร์ออฟเครดิต การค้ำประกัน และบริการอื่น ๆ ที่สร้างค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม

รายการรายละเอียด
อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง15%
อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 114.1%
อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝาก77.7%
เงินทุนระยะสั้นที่ใช้สำหรับสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว27.9%

การแข่งขันด้านเงินฝากจำกัดการปรับดีขึ้นของส่วนต่างกำไร

ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิปรับดีขึ้นเป็น 3.5% แต่ต้นทุนเงินทุนเพิ่มขึ้นเป็น 5.2% จาก 4.9% อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำที่สูงขึ้นจูงใจให้ลูกค้าย้ายเงินออกจากบัญชีกระแสรายวันและบัญชีออมทรัพย์ ส่งผลให้อัตราส่วน CASA ลดลงเหลือ 35.5% จาก 40% ณ สิ้นปี 2025

การเปลี่ยนแปลงนี้มีความสำคัญ เพราะโดยทั่วไปเงินฝากกระแสรายวันและเงินฝากออมทรัพย์มีต้นทุนเงินทุนต่ำกว่าเงินฝากประจำ ฝ่ายบริหารระบุว่า อัตราส่วน CASA มีแนวโน้มที่จะไม่กลับไปแตะ 40% ตลอดทั้งปี ทำให้โครงสร้างเงินฝากยังคงเป็นข้อจำกัดสำคัญ แม้รายได้จะเติบโตก็ตาม

ตัวชี้วัดคุณภาพสินเชื่อยังแสดงให้เห็นแรงกดดันบางประการ อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพจากการดำเนินงานปกติอยู่ที่ 1.26% หรือ 1.36% เมื่อนับรวมผลกระทบที่เกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูลเครดิต ขณะที่อัตราส่วนสำรองต่อหนี้เสียลดลงเหลือ 107% ฝ่ายบริหารระบุว่าการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อที่มีปัญหาเกิดจากการเลื่อนชั้นของสินเชื่อในภาคส่วนที่ไม่ใช่เป้าหมายและกรณีลูกหนี้รายบุคคล

การปล่อยสินเชื่อโครงสร้างพื้นฐานขยายตัวภายใต้ข้อจำกัดด้านเงินทุน

Jens Lottner กรรมการผู้อำนวยการใหญ่กล่าวว่า Techcombank ไม่ได้รับการจัดสรรโควตาสินเชื่อเพิ่มเติมสำหรับปี 2026 อย่างไรก็ตาม บางภาคส่วน ลูกค้า และโครงการอยู่นอกขอบเขตโควตาปกติ จึงเปิดทางให้พอร์ตสินเชื่อขยายตัวได้ เป้าหมายสำคัญในช่วงที่เหลือของปี ได้แก่ โครงการโครงสร้างพื้นฐานที่มีกระแสเงินสดซึ่งสามารถจัดหาเงินทุนได้ ธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมที่เชื่อมโยงกับลูกค้ารายสำคัญ และสินเชื่อไม่มีหลักประกันแก่ลูกค้ารายย่อยที่มีคุณภาพสูง

สินเชื่อโครงสร้างพื้นฐานคิดเป็นประมาณ 7% ของยอดสินเชื่อคงค้างทั้งหมด และฝ่ายบริหารคาดว่าจะเพิ่มขึ้น Lottner อธิบายแนวทางปล่อยสินเชื่อแล้วกระจายความเสี่ยงว่า การจัดหาเงินทุนเบื้องต้นทำหน้าที่เป็นเงินทุนสะพานในช่วงสองถึงสามปี โดยมีแผนจัดตั้งสินเชื่อร่วม กระจายสินเชื่อ หรือรีไฟแนนซ์โครงการผ่านการออกพันธบัตรเมื่อโครงการเริ่มดำเนินงาน

สัดส่วนสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ลดลงเหลือ 30% จาก 34% ในปีก่อน ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยยังคงซบเซา แม้ยอดเบิกจ่ายรายเดือนอยู่ระหว่าง 5 ล้านล้านดองเวียดนามถึง 8 ล้านล้านดองเวียดนาม โดยยอดเดือนกันยายนแตะระดับบนสุด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหกเดือน Macaire กล่าวว่าไม่พบการเสื่อมถอยในวงกว้างของพอร์ตสินเชื่อที่อยู่อาศัย

ธนาคารรายงานตัวชี้วัดด้านเงินกองทุนและสภาพคล่องต่อไปนี้ ควบคู่ไปกับการขยายสินเชื่อ

กลยุทธ์ด้านความมั่งคั่งมุ่งสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้าให้ครอบคลุมยิ่งขึ้น

Lottner กล่าวว่า Techcom Wealth มุ่งขยายจากสิทธิพิเศษด้านธนาคารไปสู่การบริหารพอร์ตการลงทุน การรักษาความมั่งคั่ง และการส่งต่อทรัพย์สินระหว่างรุ่น ธนาคารกำลังรวบรวมผู้เชี่ยวชาญจากภายนอกและจัดตั้งสำนักงานประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุน โดยดึงบุคลากรจากต่างประเทศ เขากล่าวว่าหน่วยงานนี้มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารคิดเป็นประมาณ 10% ถึง 15% ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารของธนาคารสำหรับลูกค้ารายย่อยแล้ว

กลยุทธ์นี้ต่อยอดจากแนวทางที่มีอยู่แล้ว ซึ่งอธิบายไว้ใน แนวทางบริการธนาคารส่วนบุคคลและการวางแผนสืบทอดทรัพย์สินของธนาคาร ซึ่งเผยแพร่ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 คำอธิบายก่อนหน้านั้นกล่าวถึงการให้คำปรึกษาแบบบูรณาการเกี่ยวกับความมั่งคั่งส่วนบุคคลและความมั่งคั่งทางธุรกิจของลูกค้า รวมถึงการเตรียมความพร้อมให้คนรุ่นถัดไป โดยให้ข้อมูลประกอบกลยุทธ์นี้ ไม่ใช่การยืนยันผลประกอบการไตรมาส 3

ฝ่ายบริหารมองว่าบริการด้านความมั่งคั่ง รวมถึงธุรกิจหลักทรัพย์และประกันภัย เป็นแนวทางในการขยายรายได้นอกเหนือจากส่วนต่างกำไรจากการปล่อยสินเชื่อ ผลตอบแทนในอนาคตจากธุรกิจเหล่านี้ยังเป็นความคาดหวังเชิงกลยุทธ์ ซึ่งแตกต่างจากการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมที่รายงานไปแล้ว

สรุป

ในช่วงที่เหลือของปี 2026 เป้าหมายที่ Techcombank ระบุไว้คือการปล่อยสินเชื่ออย่างคัดสรรในภาคโครงสร้างพื้นฐาน ภาคธุรกิจ และรายย่อย ควบคู่กับการสร้างความสัมพันธ์ที่สร้างรายได้ค่าธรรมเนียมให้ครอบคลุมยิ่งขึ้น ผลประกอบการครั้งถัดไปจะแสดงให้เห็นว่าโครงสร้างดังกล่าวจะช่วยรักษาการเติบโตของกำไรได้หรือไม่ ขณะที่ต้นทุนเงินทุนยังอยู่ในระดับสูงและเงินฝากต้นทุนต่ำยังมีสัดส่วนต่ำกว่าระดับ ณ สิ้นปี 2025

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับแต่ละบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง