กำไรของ Commercial Bank ลดลง หลังค่าเผื่อที่สูงขึ้นหักล้างการเติบโต

กำไรของ Commercial Bank ลดลงในช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2026 เนื่องจากค่าเผื่อและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้นมีน้ำหนักมากกว่าการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ย กลุ่มบริษัทซึ่งมีฐานอยู่ในกาตาร์รายงานกำไรหลังหักภาษี 1,539.4 ล้าน QAR ลดลง 13.8% จาก 1,785.5 ล้าน QAR ในปีก่อนหน้า ผลประกอบการประกาศเมื่อวันที่ 20 ตุลาคม ตามด้วยการประชุมชี้แจงผลประกอบการเมื่อวันที่ 26 ตุลาคม ซึ่งผู้บริหารเตือนว่าอัตรากำไรในไตรมาสสี่อาจเผชิญแรงกดดัน

ประเด็นสำคัญ

• ค่าเผื่อสุทธิเพิ่มขึ้น 62.5% สูงกว่าการเติบโตของรายได้จากการดำเนินงาน
• สินเชื่อแก่ลูกค้าเมื่อไม่รวมรายการรับรองเพิ่มขึ้น แม้งบดุลโดยรวมมีขนาดเล็กลง
• ผู้บริหารยังคงเป้าหมายต้นทุนความเสี่ยงไว้ พร้อมเตือนว่าอัตรากำไรอาจเผชิญแรงกดดัน

ผลประกอบการของ Commercial Bank แสดงให้เห็นต้นทุนจากค่าเผื่อที่สูงขึ้น

ของ Commercial Bank ประกาศผลประกอบการเก้าเดือน แสดงให้เห็นว่ารายได้จากการดำเนินงานสุทธิเพิ่มขึ้น 2.9% เป็น 3,568.3 ล้าน QAR รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 10.2% เป็น 2,800.1 ล้าน QAR แต่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 10.1% ส่งผลให้กำไรจากการดำเนินงานทรงตัวโดยรวมที่ 2,415.1 ล้าน QAR

ค่าเผื่อสุทธิอยู่ที่ 979.8 ล้าน QAR เทียบกับ 603.1 ล้าน QAR ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2025 ธนาคารระบุว่ากำลังกระจายการตั้งค่าเผื่อให้สม่ำเสมอตลอดทั้งปี แทนการรับรู้ค่าใช้จ่ายก้อนใหญ่กว่ามากในไตรมาสสี่ การเรียกคืนหนี้เพิ่มขึ้น 15.2% เป็น 268.5 ล้าน QAR

กำไรก่อนภาษี Pillar Two ลดลง 15.9% เป็น 1,644.1 ล้าน QAR ภาษี Pillar Two จำนวน 104.7 ล้าน QAR ทำให้ผลลัพธ์สุดท้ายลดลง แม้จำนวนดังกล่าวจะต่ำกว่า 169.9 ล้าน QAR ที่บันทึกไว้ในปีก่อนหน้า

รายได้ค่าธรรมเนียมและค่านายหน้าลดลง 5.8% เป็น 692.5 ล้าน QAR หากไม่รวมรายการครั้งเดียว ธนาคารรายงานการเติบโต 11.4% ซึ่งสะท้อนความแตกต่างระหว่างกิจกรรมค่าธรรมเนียมพื้นฐานกับการลดลงตามตัวเลขที่รายงาน

การเติบโตของสินเชื่อสวนทางกับสินทรัพย์และเงินฝากที่ลดลง

สินเชื่อและเงินให้กู้ยืมเมื่อไม่รวมรายการรับรองเพิ่มขึ้น 6.3% จากเดือนกันยายน 2025 เป็น 100.7 พันล้าน QAR อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์รวมลดลง 4.4% เป็น 183.6 พันล้าน QAR โดยมีสาเหตุหลักจากยอดเงินที่เรียกเก็บจากธนาคารลดลง

เงินฝากลูกค้าลดลง 3.0% เป็น 83.1 พันล้าน QAR ภายในฐานเงินฝากที่เล็กลงนี้ เงินฝากต้นทุนต่ำเพิ่มขึ้น 3.6% เป็น 31.4 พันล้าน QAR และคิดเป็น 37.8% ของยอดรวม

อัตราสินเชื่อด้อยคุณภาพอยู่ที่ 5.7% เทียบกับ 5.8% ในปีก่อนหน้า แม้สถานการณ์จะดีขึ้น แต่ภาระการตั้งค่าเผื่อกลับสูงขึ้น โดยต้นทุนความเสี่ยงสุทธิอยู่ที่ 108 จุดพื้นฐาน สูงกว่าช่วงเป้าหมาย 90–100 จุดพื้นฐานของผู้บริหาร

ผู้บริหารเตือนว่าอัตรากำไรในไตรมาสสี่อาจถูกกดดัน

ในการประชุมเมื่อวันที่ 26 ตุลาคม ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Noman Ali ระบุว่าอัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ประมาณ 2.2% และอาจถูกกดดันให้ลดลง 5–10 จุดพื้นฐานในไตรมาสสี่ของปี 2026 เขาระบุว่าแนวโน้มดังกล่าวเป็นผลจากการแข่งขันเพื่อดึงดูดเงินฝากภายในประเทศ และการรีไฟแนนซ์หนี้ระยะกลางที่เคยออกในอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า

ผู้บริหารยังระบุด้วยว่าส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายด้านเครดิตที่สูงขึ้นมาจากการปรับปรุงแบบจำลองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Stephen Moss กล่าวว่า การปรับปรุงปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคคิดเป็น 13 จุดพื้นฐานของต้นทุนความเสี่ยง

ความเห็นดังกล่าวเป็นแนวทางคาดการณ์ ไม่ใช่ผลประกอบการที่เกิดขึ้นแล้ว ผู้บริหารยังคงเป้าหมายต้นทุนความเสี่ยงสุทธิที่ 90–100 จุดพื้นฐานสำหรับปี 2026–2027 และ 70–90 จุดพื้นฐานตั้งแต่ปี 2028 เป็นต้นไป Ali ยังให้แนวทางว่าอัตราภาษีที่แท้จริงตลอดทั้งปี 2026 จะอยู่ที่ 11%–12.5%

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความนี้จาก FinanceVelix ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับแต่ละบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ถือเป็นการรับรอง