กำไร CPS เพิ่มขึ้น ขณะที่ยอดปล่อยสินเชื่อใหม่ไตรมาส 3 แตะ 815 ล้านดอลลาร์

กำไร CPS เพิ่มขึ้นในไตรมาส 3 ปี 2026 หลัง Consumer Portfolio Services รายงานยอดปล่อยสินเชื่อใหม่สูงเป็นประวัติการณ์และผลการดำเนินงานด้านเครดิตที่ปรับตัวดีขึ้น ในการหารือผลประกอบการเมื่อวันที่ 26 ตุลาคม ผู้ให้สินเชื่อรถยนต์รายนี้รายงานรายได้ 131.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% จากปีก่อน และกำไรสุทธิ 7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 42%

ประเด็นสำคัญ

• ยอดปล่อยสินเชื่อใหม่รายไตรมาสทำสถิติสูงสุดที่ 815 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ CPS ขยายทีมขายและเครือข่ายผู้จำหน่าย
• อัตราการค้างชำระและการตัดหนี้สูญสุทธิต่อปีลดลง แต่การได้รับเงินคืนจากการขายรถยังต่ำกว่าระดับในอดีต
• ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและหนี้สินเพิ่มขึ้น ฝ่ายบริหารคาดว่ายอดปล่อยสินเชื่อใหม่ในไตรมาส 4 จะลดลง

กำไร CPS เติบโตเร็วกว่ารายได้

กำไรก่อนหักภาษีในไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 44% เป็น 10.1 ล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 0.30 ดอลลาร์ จาก 0.20 ดอลลาร์ โดย Danny Bharwani ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่าการซื้อหุ้นคืนช่วยให้ผลกำไรต่อหุ้นดีขึ้น

ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2026 รายได้แตะ 365.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12% กำไรสุทธิรวม 18.7 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 14.3 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน ขณะที่กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 0.80 ดอลลาร์ จาก 0.59 ดอลลาร์

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานหลักเพิ่มขึ้น 21% เป็น 51.3 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายดังกล่าวยังคงทรงตัวที่ 4.5% ของพอร์ตสินเชื่อภายใต้การบริหารในไตรมาสนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าฐานต้นทุนเติบโตในระดับใกล้เคียงกับพอร์ตสินเชื่อโดยรวม

การขยายเครือข่ายผู้จำหน่ายผลักดันยอดสินเชื่อสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ยอดปล่อยสินเชื่อใหม่เพิ่มขึ้น 108.5% เป็น 815 ล้านดอลลาร์ จาก 391 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ปี 2025 ยอดปล่อยสินเชื่อใหม่ในช่วงเก้าเดือนแตะ 2.11 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าสถิติยอดปล่อยสินเชื่อเต็มปีก่อนหน้าของบริษัทแล้ว

Michael Lavin ประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการระบุว่าการเติบโตมาจากการขยายทีมขายและเครือข่ายผู้จำหน่าย จำนวนพนักงานขายเพิ่มขึ้นจาก 93 คน ณ สิ้นปี 2025 เป็นประมาณ 150 คน ขณะที่ฐานผู้จำหน่ายขยายตัวราว 90% ในช่วง 12 เดือน เป็นประมาณ 12,900 ราย

ฝ่ายบริหารกล่าวว่าการขยายตัวดังกล่าวไม่ได้สะท้อนถึงการผ่อนคลายเกณฑ์การพิจารณาสินเชื่อ Lavin ระบุว่าอัตราการอนุมัติลดลงจากช่วงต้น 50% มาอยู่ในช่วงต้น 40% ในช่วงหกเดือนก่อนหน้า แม้ใบสมัครสินเชื่อรายไตรมาสจะเพิ่มขึ้นแตะ 1.3 ล้านรายการ

คุณภาพสินเชื่อดีขึ้น แต่การได้รับเงินคืนยังเป็นข้อจำกัด

Lavin กล่าวว่าอัตราการค้างชำระเกิน 30 วันลดลงเหลือ 12.26% จาก 13.9% ในปีก่อน การตัดหนี้สูญสุทธิต่อปีลดลงเหลือ 7.26% จาก 8.01% โดยตัวชี้วัดทั้งสองปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบรายปีในทุกไตรมาสของปี 2026

ยอดรับคืนสุทธิจากรถที่ถูกยึดคืนและนำไปขายในการประมูลขายส่งเพิ่มขึ้นเป็น 32% จาก 28% แต่ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตซึ่งอยู่ในช่วงต้น 40%

สินเชื่อรุ่นปี 2022 และ 2023 ที่มีผลการดำเนินงานอ่อนแอกว่ายังคงคิดเป็น 14% ของพอร์ตสินเชื่อ Lavin คาดว่าการได้รับเงินคืนจะดีขึ้นเมื่อสินเชื่อเหล่านั้นทยอยหมดอายุ อย่างไรก็ตาม นี่ยังคงเป็นเพียงความคาดหวังของฝ่ายบริหาร ไม่ใช่การได้รับเงินคืนที่เกิดขึ้นแล้ว

แหล่งเงินทุนขยายตัว ขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น

Charles Bradley ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า วงเงินกู้ยืมภายใต้สินเชื่อคลังสินค้าทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก หลังวงเงินของ Citibank และ Capital One เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ CPS ยังดำเนินการจัดหาเงินทุนจากสิทธิในส่วนที่เหลือจำนวน 80 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ และใช้เงิน 60 ล้านดอลลาร์ชำระคืนเงินทุนเดิมที่มีต้นทุนสูงกว่า

เอกสารของบริษัท รายงานรายไตรมาสเดือนมีนาคม 2026 ระบุวงเงินสินเชื่อคลังสินค้า การจัดหาเงินทุนจากสิทธิในส่วนที่เหลือ และหนี้ของทรัสต์ที่ใช้ในการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ไว้ในบรรดาหนี้สิน ภาพรวมก่อนหน้านี้ให้ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับโครงสร้างเงินทุนของ CPS แต่ไม่ได้ใช้ยืนยันการเพิ่มขึ้นของวงเงินสินเชื่อในไตรมาส 3

ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยในไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 19% เป็น 70 ล้านดอลลาร์ ขณะที่หนี้สินรวมเพิ่มขึ้น 28% เป็น 4.4 พันล้านดอลลาร์ Bradley กล่าวว่า CPS ได้ปรับอัตราดอกเบี้ยรายปีและค่าธรรมเนียมเพื่อรักษาอัตรากำไรไว้ แม้อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น

ฝ่ายบริหารคาดว่ายอดปล่อยสินเชื่อใหม่ในไตรมาส 4 จะลดลง แนวโน้มดังกล่าวเป็นคนละประเด็นกับยอดปล่อยสินเชื่อปริมาณสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่เกิดขึ้นแล้วในไตรมาส 3

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อสงวนสิทธิ์

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ในเวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้ถือเป็นการรับรอง