Mercantile มีรายได้ไตรมาส 3 สูงกว่าคาดการณ์ ขณะที่ต้นทุนเงินทุนลดลง

รายได้ของ Mercantile เพิ่มขึ้น 17.3% เป็น 73.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ปี 2026 สูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ 70.84 ล้านดอลลาร์ ผลประกอบการที่ประกาศเมื่อวันที่ 20 ตุลาคมแสดงให้เห็นว่าต้นทุนเงินทุนที่ลดลงและฐานสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้ขนาดใหญ่ขึ้นช่วยสนับสนุนการเติบโต แต่ค่าใช้จ่ายและภาษีที่สูงขึ้นจำกัดการเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิ

ประเด็นสำคัญ

• รายได้รายไตรมาสสูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ 2.36 ล้านดอลลาร์
• ต้นทุนเงินทุนที่ลดลงช่วยขยายส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ แม้อัตราผลตอบแทนจากสินเชื่อจะลดลง
• กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่กำไรต่อหุ้นปรับลดตามรายงานลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน

สารบัญ

• รายได้ของ Mercantile เพิ่มขึ้นจากรายได้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมที่เติบโต
• ต้นทุนเงินทุนที่ถูกลงชดเชยอัตราผลตอบแทนจากสินเชื่อที่ลดลง
• ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจำกัดการเติบโตของกำไร
• บทสรุป

รายได้ของ Mercantile เพิ่มขึ้นจากรายได้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมที่เติบโต

ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของ Mercantile Bank Corporation แสดงให้เห็นว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 60.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 17.1% จากปีก่อน รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 18.4% เป็น 12.3 ล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากค่าธรรมเนียมบริหารจัดการเงินทุน รายได้จากสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย และรายได้จากธุรกิจสินเชื่อที่อยู่อาศัย

ค่าธรรมเนียมบริหารจัดการเงินทุนเพิ่มขึ้นประมาณ 28% สะท้อนการมีลูกค้าเชิงพาณิชย์รายใหม่และการใช้บริการที่เพิ่มขึ้นของลูกค้าเดิม Eastern Michigan Bank มีส่วนสนับสนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ 5.8 ล้านดอลลาร์ และรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย 0.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่ารายได้ที่เพิ่มขึ้นตามรายงานรวมส่วนสนับสนุนจากธุรกิจที่เข้าซื้อกิจการด้วย

ต้นทุนเงินทุนที่ถูกลงชดเชยอัตราผลตอบแทนจากสินเชื่อที่ลดลง

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิขยายขึ้นเป็น 3.73% จาก 3.49% ในไตรมาส 3 ปี 2025 การปรับตัวดีขึ้นเกิดขึ้นแม้อัตราผลตอบแทนจากสินเชื่อลดลงเป็น 6.12% จาก 6.35% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าต้นทุนเงินทุนที่ลดลงสามารถช่วยพยุงส่วนต่างกำไรของธนาคารได้เมื่ออัตราผลตอบแทนจากการปล่อยสินเชื่ออ่อนตัวลง

ต้นทุนเงินทุนของ Mercantile ลดลงเป็น 1.79% จาก 2.25% บริษัทระบุว่าเป็นผลจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในบัญชีตลาดเงินและเงินฝากประจำ สัดส่วนเงินฝากต้นทุนต่ำที่เพิ่มขึ้น และการพึ่งพาเงินฝากผ่านนายหน้าที่ลดลง

เงินฝากในท้องถิ่นเพิ่มขึ้น 438 ล้านดอลลาร์ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2026 ขณะที่เงินฝากผ่านนายหน้าลดลง 110 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากลดลงเป็น 88.3% ณ วันที่ 30 กันยายน จาก 91.2% ณ สิ้นปี 2025 ทำให้ธนาคารมีฐานเงินฝากขนาดใหญ่ขึ้นเมื่อเทียบกับสินเชื่อคงค้าง

ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจำกัดการเติบโตของกำไร

กำไรสุทธิอยู่ที่ 24.1 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 23.8 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน อย่างไรก็ตาม กำไรต่อหุ้นปรับลดตามรายงานลดลงเป็น 1.39 ดอลลาร์ จาก 1.46 ดอลลาร์

ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 43.6 ล้านดอลลาร์ จาก 34.8 ล้านดอลลาร์ Eastern Michigan Bank คิดเป็นค่าใช้จ่าย 4.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน ส่วนการเพิ่มขึ้นอื่น ๆ ได้แก่ ค่าตอบแทน การลงทุนด้านบุคลากร เงินเฟ้อ และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับงบดุลที่มีขนาดใหญ่ขึ้น ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยอยู่ที่ 4.9 ล้านดอลลาร์ จาก 3.7 ล้านดอลลาร์

กำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.42 ดอลลาร์ ลดลงจาก 1.50 ดอลลาร์ในปีก่อน ตัวชี้วัดที่ไม่ใช่ GAAP นี้ไม่รวมต้นทุนการเข้าซื้อกิจการและการเปลี่ยนระบบธนาคาร ตลอดจนรายการครั้งเดียวอื่น ๆ โดยเป็นข้อมูลเสริม ไม่ใช่สิ่งทดแทนกำไรตามรายงาน

บทสรุป

การเติบโตของรายได้สูงกว่าการเติบโตของกำไร เนื่องจากต้นทุนการดำเนินงานและภาษีที่สูงขึ้นหักล้างการปรับตัวดีขึ้นไปเป็นส่วนใหญ่ กำหนดการสำคัญด้านการดำเนินงานครั้งถัดไปคือการเปลี่ยนระบบธนาคารหลักและระบบธนาคารดิจิทัลของ Mercantile ซึ่งฝ่ายบริหารคาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาส 1 ปี 2027

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงอ้างอิงจากข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง