ผลประกอบการ Berkley: เบี้ยประกันภัยไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น ขณะที่กำไรสุทธิลดลง

ผลประกอบการของ Berkley ในไตรมาส 3 ปี 2026 แสดงให้เห็นว่าเบี้ยประกันภัยและรายได้จากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น แต่กำไรสุทธิที่รายงานลดลง W. R. Berkley Corporation ประกาศเมื่อวันที่ 19 ตุลาคมว่า เบี้ยประกันภัยรับรวมเพิ่มขึ้น 3.0% เป็น 3.95 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญลดลงเหลือ 446.0 ล้านดอลลาร์ จาก 511.0 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน

ประเด็นสำคัญ

• การเติบโตของเบี้ยประกันภัยในธุรกิจประกันภัยชดเชยการลดลงของธุรกิจประกันภัยต่อและประกันภัยส่วนเกินแบบไม่แบ่งสัดส่วนได้มากกว่า
• รายได้จากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 456.5 ล้านดอลลาร์ แต่การพลิกเป็นผลขาดทุนจากการลงทุนกดดันกำไรที่รายงาน
• อัตราส่วนรวมลดลงเล็กน้อยเป็น 90.8% แม้ความเสียหายจากภัยพิบัติในไตรมาสเพิ่มขึ้น

สารบัญ

• ผลประกอบการ Berkley แตกต่างกันระหว่างกำไรที่รายงานกับกำไรจากการดำเนินงาน
• การเติบโตของธุรกิจประกันภัยชดเชยเบี้ยประกันภัยต่อที่ลดลง
• การรับประกันภัยยังทำกำไรได้ แม้ความเสียหายจากภัยพิบัติเพิ่มขึ้น
• รายได้จากการลงทุนและการคืนทุนช่วยสนับสนุนผลประกอบการ
• สรุป

ผลประกอบการ Berkley แตกต่างกันระหว่างกำไรที่รายงานกับกำไรจากการดำเนินงาน

ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของบริษัทแสดงให้เห็นว่ากำไรสุทธิต่อหุ้นปรับลดลงเหลือ 1.14 ดอลลาร์ จาก 1.28 ดอลลาร์ ส่วนกำไรจากการดำเนินงานเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม โดยเพิ่มขึ้นเป็น 1.17 ดอลลาร์ต่อหุ้น จาก 1.10 ดอลลาร์

รายได้จากการดำเนินงานรวมเพิ่มขึ้นประมาณ 3.7% เป็น 456.5 ล้านดอลลาร์ จาก 440.2 ล้านดอลลาร์ อัตราการเติบโต 6.4% ที่บริษัทระบุหมายถึงกำไรจากการดำเนินงานต่อหุ้น ไม่ใช่จำนวนเงินรวม

รายได้จากการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดที่ไม่ใช่ GAAP ซึ่งไม่รวมกำไรหรือขาดทุนสุทธิจากการลงทุนหลังหักภาษีและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง รวมถึงกำไรหรือขาดทุนสุทธิจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ความแตกต่างนี้มีความสำคัญในไตรมาสนี้: Berkley บันทึกผลขาดทุนสุทธิจากการลงทุนก่อนหักภาษี 18.3 ล้านดอลลาร์ เทียบกับกำไร 79.0 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวช่วยอธิบายว่าเหตุใดกำไรที่รายงานจึงลดลง แม้กำไรจากการดำเนินงานดีขึ้น

การเติบโตของธุรกิจประกันภัยชดเชยเบี้ยประกันภัยต่อที่ลดลง

ธุรกิจประกันภัยมีเบี้ยประกันภัยรับรวม 3.56 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.9% จากไตรมาส 3 ปี 2025 เบี้ยประกันภัยของธุรกิจประกันภัยต่อและประกันภัยส่วนเกินแบบไม่แบ่งสัดส่วนลดลงเหลือ 391.5 ล้านดอลลาร์ จาก 443.2 ล้านดอลลาร์ จึงจำกัดการเติบโตโดยรวมของบริษัท

เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ ซึ่งสะท้อนเบี้ยประกันภัยที่คงเหลือหลังการประกันภัยต่อ เพิ่มขึ้นเป็น 3.27 พันล้านดอลลาร์ จาก 3.23 พันล้านดอลลาร์ เบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้สุทธิอยู่ที่ 3.21 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 3.16 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อน

Berkley รายงานว่าอัตราเบี้ยประกันภัยเฉลี่ยเพิ่มขึ้นประมาณ 4.0% โดยไม่รวมประกันค่าชดเชยแรงงาน รายได้จากการรับประกันภัยก่อนหักภาษีของธุรกิจประกันภัยเพิ่มขึ้น 10.6% เป็น 237.7 ล้านดอลลาร์

การรับประกันภัยยังทำกำไรได้ แม้ความเสียหายจากภัยพิบัติเพิ่มขึ้น

อัตราส่วนรวมที่รายงานของทั้งบริษัทอยู่ที่ 90.8% เทียบกับ 90.9% ในปีก่อน อัตราส่วนที่ต่ำกว่า 100% หมายความว่าเบี้ยประกันภัยจากการรับประกันภัยสูงกว่าค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัย

ความเสียหายจากภัยพิบัติในปีอุบัติเหตุปัจจุบันเพิ่มขึ้นเป็น 85.9 ล้านดอลลาร์ จาก 78.5 ล้านดอลลาร์ โดยคิดเป็น 2.7 จุดของอัตราส่วนความเสียหาย ขณะที่อัตราส่วนรวมของปีอุบัติเหตุปัจจุบันเมื่อไม่รวมความเสียหายจากภัยพิบัติอยู่ที่ 88.1% ตัวชี้วัดที่ปรับผลกระทบจากภัยพิบัตินี้แตกต่างจากอัตราส่วนรวมที่รายงาน

ภาพรวมช่วงเก้าเดือนเป็นไปในทิศทางที่ดีขึ้น: ความเสียหายจากภัยพิบัติลดลงเหลือ 224.0 ล้านดอลลาร์ จาก 288.9 ล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนรวมที่รายงานปรับดีขึ้นเป็น 90.5% จาก 91.1%

รายได้จากการลงทุนและการคืนทุนช่วยสนับสนุนผลประกอบการ

รายได้สุทธิจากการลงทุนในไตรมาส 3 เพิ่มขึ้นเป็น 383.5 ล้านดอลลาร์ จาก 351.2 ล้านดอลลาร์ รายได้จากพอร์ตการลงทุนหลักเพิ่มขึ้น 12.0% ขณะที่ W. Robert Berkley Jr. ประธานกรรมการ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และประธานบริษัท กล่าวว่า การลงทุนในตราสารหนี้อายุคงเหลือในประเทศยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก

Berkley กล่าวว่า รายได้จากหลักทรัพย์ตราสารหนี้อายุคงเหลือเพิ่มขึ้น 10.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน และอัตราผลตอบแทนจากการนำเงินลงทุนกลับไปลงทุนใหม่ยังคงสูงกว่าอัตราผลตอบแทนตามมูลค่าบัญชีของพอร์ต ความเห็นดังกล่าวสะท้อนการประเมินแนวโน้มการลงทุนของฝ่ายบริหาร ไม่ใช่ประมาณการกำไรที่ระบุตัวเลขไว้

บริษัทคืนเงิน 728.6 ล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ถือหุ้นในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2026 ซึ่งรวมถึงการซื้อหุ้นคืน 435.1 ล้านดอลลาร์

สรุป

ไตรมาส 3 ของ Berkley มีทั้งการเติบโตของเบี้ยประกันภัยในระดับปานกลางและกำไรจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้น ควบคู่กับกำไรที่รายงานซึ่งลดลง ผลการรับประกันภัยในไตรมาส 4 ความเสียหายจากภัยพิบัติ และผลการลงทุน จะเป็นปัจจัยกำหนดว่าภาพรวมรายไตรมาสที่ผสมผสานนี้จะส่งผลต่อผลประกอบการทั้งปีอย่างไร

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าว FinanceVelix เพิ่มเติม

ข้อสงวนสิทธิ์

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคลโดยเฉพาะ ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง