กำไร ServisFirst เพิ่มขึ้น 33% จากรายได้สินเชื่อที่สูงขึ้น

กำไรของ ServisFirst เพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาสที่สามของปี 2026 เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้นช่วยหนุนกำไร แม้ว่าการเติบโตของสินเชื่อจะต่ำกว่าที่ผู้บริหารคาดไว้ และเงินฝาก ณ สิ้นไตรมาสลดลง ธนาคารรายงานกำไรสุทธิ 87.3 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน เพิ่มขึ้นจาก 65.6 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน โดยเผยแพร่ผลประกอบการเมื่อวันที่ 19 ตุลาคม

ประเด็นสำคัญ

• กำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 33% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 0.80 ดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้น 23% เมื่อคำนวณตามเกณฑ์ที่ปรับปรุงแล้ว
• สินเชื่อเพิ่มขึ้น 10.7% จากปีก่อน แต่เงินฝาก ณ สิ้นไตรมาสลดลง 3.2% จากเดือนมิถุนายน
• ผู้บริหารคาดว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจะขยายตัวต่อไป และตั้งเป้าให้ธุรกิจในฮูสตันถึงจุดคุ้มทุนในครึ่งแรกของปี 2027

สารบัญ

• กำไร ServisFirst ได้แรงหนุนจากรายได้การปล่อยสินเชื่อที่สูงขึ้น
• การเติบโตของสินเชื่อแซงหน้าเงินฝาก ณ สิ้นไตรมาส
• ตัวชี้วัดด้านเครดิตดีขึ้น แต่ยังมีผลขาดทุนจากสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัว
• การขยายธุรกิจในฮูสตันเพิ่มต้นทุน ขณะที่เริ่มซื้อหุ้นคืนอย่างระมัดระวัง
• สรุป

กำไร ServisFirst ได้แรงหนุนจากรายได้การปล่อยสินเชื่อที่สูงขึ้น

ประกาศผลประกอบการไตรมาสสามปี 2026 ของบริษัทระบุว่า กำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้นจาก 0.60 ดอลลาร์ในปีก่อน และ 0.78 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ตัวเลขหุ้นและกำไรต่อหุ้นทั้งหมดสะท้อนการแตกหุ้นแบบสองต่อหนึ่งที่เสร็จสิ้นในไตรมาสดังกล่าว รวมถึงการปรับย้อนหลังสำหรับงวดเปรียบเทียบ

ความแตกต่างระหว่างการเติบโตตามรายงานกับการเติบโตที่ปรับปรุงแล้วมีความสำคัญ โดยกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นจาก 0.65 ดอลลาร์ในปีก่อนเป็น 0.80 ดอลลาร์ หรือเพิ่มขึ้น 23% ตัวเลขที่ปรับปรุงแล้วเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP ซึ่งแยกจากกำไรที่รายงาน

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 159.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.7% จากไตรมาสสอง และเกือบ 20% จากปีก่อน ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิคงที่จากไตรมาสก่อนที่ 3.63% แต่เพิ่มขึ้น 5 จุดเบสิสเมื่อไม่นับรวมการได้รับชำระดอกเบี้ยเงินกู้คืน ซึ่งส่งผลดีต่อไตรมาสก่อนหน้า

David Sparacio ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่า เขาคาดว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจะขยายตัว 5 ถึง 7 จุดเบสิสต่อไตรมาส และจะดำเนินต่อไปในปี 2027 ในอัตราที่ช้ากว่าช่วงต้นปี 2026 เขาระบุถึงสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยคงที่ต่ำที่กำลังปรับอัตราใหม่ให้สูงขึ้น และการควบคุมต้นทุนเงินฝาก ทั้งนี้ การคาดการณ์ดังกล่าวเป็นแนวทางคาดการณ์ ไม่ใช่ผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นแล้ว

การเติบโตของสินเชื่อแซงหน้าเงินฝาก ณ สิ้นไตรมาส

สินเชื่อคงค้าง ณ สิ้นงวดเพิ่มขึ้น 258.8 ล้านดอลลาร์จากเดือนมิถุนายน เป็น 14.74 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตราการเติบโตต่อปี 7.1% Tom Broughton ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า การชำระคืนสินเชื่อที่ไม่คาดคิดและการปิดดีลที่ล่าช้าทำให้การเติบโตต่ำกว่าที่ธนาคารตั้งเป้าไว้ แม้ว่าจะมีรายการสินเชื่อที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในระยะใกล้เพิ่มขึ้นก็ตาม

เงินฝาก ณ สิ้นไตรมาสลดลง 461.4 ล้านดอลลาร์ เหลือ 14.09 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เงินฝากเฉลี่ยทรงตัวโดยรวมที่ 14.33 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นความแตกต่างระหว่างยอดคงเหลือที่ถือครองตลอดไตรมาสกับยอด ณ วันที่ 30 กันยายน

Broughton กล่าวว่า ธนาคารยอมให้เงินฝากของเทศบาลรายใหญ่บางส่วนไหลออก แทนที่จะเสนออัตราดอกเบี้ยแข่งขันกับธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบระดับโลกเป็นหลัก เงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ยยังคงสูงกว่าระดับปีก่อน 12% ขณะที่อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของเงินฝากที่มีดอกเบี้ยอยู่ที่ 2.80%

ผู้บริหารคาดว่าไตรมาสสี่จะเป็นฤดูกาลที่เงินฝากแข็งแกร่งขึ้น แต่นี่ยังคงเป็นเพียงการคาดการณ์ ไม่ใช่หลักฐานว่าการลดลงของเงินฝาก ณ สิ้นไตรมาสได้กลับทิศแล้ว

ตัวชี้วัดด้านเครดิตดีขึ้น แต่ยังมีผลขาดทุนจากสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัว

สินเชื่อที่ไม่เกิดรายได้ลดลงประมาณ 9.6 ล้านดอลลาร์ เหลือ 161.8 ล้านดอลลาร์ ค่าเผื่อผลขาดทุนจากสินเชื่อเพิ่มขึ้นเป็น 1.28% ของสินเชื่อ จาก 1.26% ในเดือนมิถุนายน และครอบคลุมสินเชื่อที่ไม่เกิดรายได้ 118% เทียบกับ 107% ในไตรมาสก่อนหน้า

การปรับตัวดีขึ้นไม่ได้ทำให้ต้นทุนด้านเครดิตหมดไป James Harper ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายสินเชื่อกล่าวว่า ธนาคารตัดจำหน่ายหนี้เกิน 7 ล้านดอลลาร์เล็กน้อยจากความสัมพันธ์สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัวรายใหญ่ ธนาคารกำลังดำเนินการชำระบัญชีสินเชื่อ 8 รายการอย่างเป็นระเบียบ และหวังว่าจะเสร็จสิ้นในช่วงสองถึงสี่ไตรมาสข้างหน้า

Harper กล่าวว่า การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนค่าเผื่อกระจายอยู่ทั่วพอร์ตสินเชื่อ ไม่ได้เกิดจากสินเชื่อด้อยคุณภาพเฉพาะรายการ

การขยายธุรกิจในฮูสตันเพิ่มต้นทุน ขณะที่เริ่มซื้อหุ้นคืนอย่างระมัดระวัง

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 8.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 52.2 ล้านดอลลาร์ โดยการขยายธุรกิจในฮูสตันส่งผลให้ค่าใช้จ่ายด้านเงินเดือนและสวัสดิการสูงขึ้น Sparacio ประเมินว่าค่าใช้จ่ายรายไตรมาสประมาณ 2 ล้านดอลลาร์เป็นรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว และคาดการณ์ว่าอัตราค่าใช้จ่ายจะอยู่ที่ประมาณ 50 ล้านถึง 51 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส

ณ สิ้นไตรมาส ฮูสตันมีนายธนาคาร 22 คน Broughton กล่าวถึงรายการธุรกิจที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงที่เหลือของปี 2026 มูลค่าประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ และกล่าวว่าเขาคาดว่าตลาดจะถึงจุดคุ้มทุนในไตรมาสแรกหรือไตรมาสสองของปี 2027

หลังสิ้นไตรมาส ServisFirst ประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนครั้งแรก Broughton กล่าวว่า การดำเนินการจะเป็นไปอย่างระมัดระวัง โดยการรักษาเงินกองทุนไว้เพื่อการเติบโตแบบออร์แกนิกยังคงเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรก การอนุมัติวงเงินดังกล่าวไม่ได้หมายความว่าธนาคารได้ซื้อหุ้นไปแล้ว

สรุป

ไตรมาสสี่จะเป็นบททดสอบครั้งต่อไปสำหรับความคาดหวังของผู้บริหารเรื่องการเติบโตของเงินฝากและแนวทางคาดการณ์ค่าใช้จ่ายที่ลดลง ขณะที่การชำระบัญชีสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัวและการเดินหน้าสู่จุดคุ้มทุนของธุรกิจในฮูสตันยังคงเป็นภารกิจด้านการดำเนินงานที่ต้องทำให้สำเร็จ

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อสงวนสิทธิ์

บทความนี้จาก FinanceVelix ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจสามารถเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ในขณะที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ถือเป็นการรับรอง