กำไร Zions เพิ่มขึ้น ขณะที่ต้นทุนด้านสินเชื่อลดลงในไตรมาส 3 ปี 2026

กำไรของ Zions เพิ่มขึ้นในไตรมาส 3 ปี 2026 โดยกำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 20% เป็น 1.78 ดอลลาร์ เนื่องจากต้นทุนด้านสินเชื่อที่ลดลงช่วยหนุนความสามารถในการทำกำไร ธนาคารรายงานกำไรสุทธิ 262 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม เทียบกับ 221 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า เงินฝากของลูกค้าเติบโตขึ้น ช่วยลดการพึ่งพาเงินกู้ยืม แต่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิแคบลง

ประเด็นสำคัญ

• ผลประโยชน์จากค่าใช้จ่ายสำรองผลขาดทุนด้านสินเชื่อ 8 ล้านดอลลาร์ช่วยเพิ่มกำไร เทียบกับค่าใช้จ่าย 49 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้ต้นทุนเงินฝากรายไตรมาสที่สูงขึ้นจะกดดันส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย
• แพลตฟอร์มสินเชื่อเอเจนซีสำหรับอสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัวที่เข้าซื้อกิจการมาทำให้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น ก่อนที่ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้จะขยายตัวในปี 2027

สารบัญ

• กำไร Zions ได้แรงหนุนหลักจากต้นทุนด้านสินเชื่อที่ลดลง
• เงินฝากที่เติบโตช่วยลดความจำเป็นในการกู้ยืม แต่กดดันส่วนต่าง
• การเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมลดลงหลังปรับมูลค่า
• การขยายธุรกิจสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัวเพิ่มต้นทุนก่อนการเติบโตที่คาดไว้
• บทสรุป

กำไร Zions ได้แรงหนุนหลักจากต้นทุนด้านสินเชื่อที่ลดลง

ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของธนาคารแสดงให้เห็นว่าการตัดหนี้สูญสุทธิจากเงินกู้และสัญญาเช่าอยู่ที่ 3 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 56 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า Harris Simmons ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหารระบุว่า คุณภาพสินเชื่อที่ปรับตัวดีขึ้นเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น

การเปรียบเทียบได้แรงหนุนจากผลขาดทุนจำนวนมากผิดปกติในช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งรวมถึงการตัดหนี้สูญ 50 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับผู้กู้เชิงพาณิชย์สองรายที่มีความเกี่ยวข้องกัน ซึ่งเป็นผู้จัดหาเงินทุนสำหรับการปล่อยสินเชื่อและการซื้อสินเชื่อจำนองเชิงพาณิชย์

ผลการดำเนินงานพื้นฐานไม่แข็งแกร่งเท่าการเติบโตของกำไรที่รายงานไว้ รายได้สุทธิจากการดำเนินงานก่อนตั้งสำรองที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่เป็นไปตามหลัก GAAP และไม่รวมค่าใช้จ่ายสำรองด้านสินเชื่อ ลดลง 4% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 338 ล้านดอลลาร์ กำไรสุทธิที่รายงานยังลดลงจาก 452 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ซึ่งมีกำไรจากหลักทรัพย์ช่วยหนุนผลประกอบการ

เงินฝากที่เติบโตช่วยลดความจำเป็นในการกู้ยืม แต่กดดันส่วนต่าง

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 684 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12 ล้านดอลลาร์จากปีก่อน และเพิ่มขึ้น 7 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า เงินฝากเติบโตเร็วกว่าการปล่อยสินเชื่อ ทำให้ Zions สามารถลดการกู้ยืมระยะสั้นที่มีต้นทุนสูงกว่า พร้อมกับเพิ่มเงินลงทุนในกองทุนตลาดเงิน

เงินฝากของลูกค้า ณ สิ้นไตรมาส ซึ่งไม่รวมเงินฝากจากนายหน้า เพิ่มขึ้นเป็น 74.5 พันล้านดอลลาร์ จาก 72.7 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน เงินให้สินเชื่อและสัญญาเช่าแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาสก่อน อยู่ที่ 62.5 พันล้านดอลลาร์ แม้ยอดเงินกู้เฉลี่ยจะเติบโตในระหว่างไตรมาส

การปรับโครงสร้างแหล่งเงินทุนมีข้อแลกเปลี่ยน ต้นทุนเงินฝากรวมเพิ่มขึ้น 11 จุดพื้นฐานจากไตรมาส 2 เป็น 1.59% ส่วนหนึ่งเนื่องจากลูกค้าถือเงินฝากที่มีดอกเบี้ยและมีต้นทุนสูงขึ้นมากกว่าเดิม การเปลี่ยนแปลงรูปแบบการนำเสนอทางบัญชีมีส่วนทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นประมาณ 3 จุดพื้นฐาน ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิลดลง 4 จุดพื้นฐานจากไตรมาสก่อน เหลือ 3.23%

การเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมลดลงหลังปรับมูลค่า

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจากลูกค้าเพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 192 ล้านดอลลาร์ หากไม่รวมการปรับมูลค่าเครดิตของสัญญาสวอปอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับลูกค้า รายได้จากลูกค้าที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นในอัตราที่น้อยกว่า คือ 5% เป็น 182 ล้านดอลลาร์

ค่าธรรมเนียมและรายได้จากตลาดทุนเกือบเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าตามตัวเลขที่รายงาน อยู่ที่ 46 ล้านดอลลาร์ แต่การเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่สะท้อนการปรับมูลค่า หากไม่รวมการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว รายได้จากตลาดทุนเพิ่มขึ้น 1 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากค่าธรรมเนียมสวอปที่สูงขึ้น

ค่าใช้จ่ายก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 549 ล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงค่าตอบแทน ค่าเทคโนโลยี และค่าบริการจากผู้ให้บริการภายนอกที่สูงขึ้น รวมถึงรายการอื่น ๆ

การขยายธุรกิจสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัวเพิ่มต้นทุนก่อนการเติบโตที่คาดไว้

Zions เสร็จสิ้นการเข้าซื้อแพลตฟอร์มสินเชื่อเอเจนซี Basis Multifamily Finance ในเดือนกรกฎาคม 2026 ธุรกิจดังกล่าวสร้างรายได้ประมาณ 300,000 ดอลลาร์ และมีค่าใช้จ่าย 4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้

ฝ่ายบริหารคาดว่าแพลตฟอร์มนี้จะสร้างรายได้ 17 ล้านถึง 20 ล้านดอลลาร์ในปี 2027 เทียบกับค่าใช้จ่าย 12 ล้านถึง 13 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้เป็นประมาณการ ไม่ใช่ผลประกอบการ โดยธนาคารกำลังวางตำแหน่งธุรกิจนี้เพื่อขยายบริการด้านการเงินให้ครอบคลุมลูกค้ากลุ่มอสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัวมากขึ้น

เมื่อรวมการเข้าซื้อกิจการ ฝ่ายบริหารปรับลดแนวโน้มอัตราส่วนการเติบโตของรายได้จากการดำเนินงานต่อค่าใช้จ่ายจากระดับเริ่มต้นที่ 100–150 จุดพื้นฐาน เหลือประมาณ 40–50 จุดพื้นฐานสำหรับปี 2026 การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนภาระค่าใช้จ่ายในระยะใกล้ แม้ธนาคารคาดว่าธุรกิจจะมีส่วนช่วยสร้างรายได้เพิ่มขึ้นในอนาคต

บทสรุป

ผลประกอบการครั้งถัดไปของ Zions จะแสดงให้เห็นว่าเงินฝากที่เติบโตจะส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยแข็งแกร่งขึ้นโดยไม่ทำให้ส่วนต่างแคบลงไปอีกหรือไม่ นอกจากนี้ ผลงานของแพลตฟอร์มสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัวยังจะถูกประเมินเทียบกับเป้าหมายรายได้และค่าใช้จ่ายในปี 2027 ที่ฝ่ายบริหารระบุไว้

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความนี้จาก FinanceVelix ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง