กำไรต่อหุ้นของ Zions เพิ่มขึ้น 20% ขณะที่ต้นทุนสินเชื่อลดลง

กำไรของ Zions เพิ่มขึ้นในไตรมาส 3 ปี 2026 เนื่องจากต้นทุนสินเชื่อที่ลดลงมีน้ำหนักมากกว่าผลกระทบจากส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่แคบลงและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้น ธนาคารรายงานกำไรสุทธิ 262 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.78 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม เทียบกับ 221 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.48 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อน

ประเด็นสำคัญ

• กำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 20% โดยได้แรงหนุนจากผลประโยชน์จากรายการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิต 8 ล้านดอลลาร์
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ส่วนต่างดอกเบี้ยแคบลงเหลือ 3.23%
• เงินฝากของลูกค้าเพิ่มขึ้น ขณะที่ยอดสินเชื่อโดยรวมแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาส 2

สารบัญ

• กำไรของ Zions เพิ่มขึ้นโดยมีต้นทุนสินเชื่อที่ลดลงเป็นปัจจัยหลัก
• เงินฝากที่เพิ่มขึ้นช่วยลดการพึ่งพาแหล่งเงินทุนระยะสั้น
• การปรับมูลค่าช่วยขยายการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม
• การซื้อกิจการที่เสร็จสิ้นช่วยขยายการปล่อยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัว
• บทสรุป

กำไรของ Zions เพิ่มขึ้นโดยมีต้นทุนสินเชื่อที่ลดลงเป็นปัจจัยหลัก

ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของธนาคารแสดงให้เห็นว่าต้นทุนสินเชื่อปรับดีขึ้นอย่างมาก โดยมีผลประโยชน์จากรายการตั้งสำรอง 8 ล้านดอลลาร์ แทนที่ค่าใช้จ่าย 49 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Harris H. Simmons ระบุว่าคุณภาพสินเชื่อที่ดีขึ้นเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันให้กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น

การตัดจำหน่ายสินเชื่อและสัญญาเช่าสุทธิจากหนี้สูญลดลงเหลือ 3 ล้านดอลลาร์ จาก 56 ล้านดอลลาร์ ไตรมาสเดียวกันของปีก่อนมีการตัดจำหน่ายหนี้สูญ 50 ล้านดอลลาร์จากวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนของผู้กู้เชิงพาณิชย์สองรายที่เกี่ยวข้องกัน ซึ่งนำเงินไปใช้ในการให้สินเชื่อและซื้อสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเชิงพาณิชย์

ผลการปรับตัวดีขึ้นไม่เด่นชัดเท่าเดิมเมื่อพิจารณาก่อนหักรายการตั้งสำรองสินเชื่อ รายได้สุทธิก่อนตั้งสำรอง (pre-provision net revenue) ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP ลดลง 1% เหลือ 340 ล้านดอลลาร์ กำไรสุทธิก็ลดลงจาก 452 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ซึ่งกำไรจากหลักทรัพย์รวมกำไรจำนวนมากจากการขายหุ้น Visa Class B-1 และกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในพอร์ตการลงทุนของบริษัทเพื่อการลงทุนในธุรกิจขนาดเล็กของธนาคาร

เงินฝากที่เพิ่มขึ้นช่วยลดการพึ่งพาแหล่งเงินทุนระยะสั้น

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 684 ล้านดอลลาร์ จาก 672 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน ต้นทุนเงินทุนที่ลดลงและการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของงบดุลช่วยหนุนการเพิ่มขึ้น แม้ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิแคบลง 5 จุดพื้นฐาน เหลือ 3.23%

เงินฝากของลูกค้า ซึ่งไม่รวมเงินฝากผ่านนายหน้า เพิ่มขึ้นเป็น 74.5 พันล้านดอลลาร์ สูงขึ้น 5% เมื่อเทียบกับปีก่อน การเติบโตของเงินฝากสูงกว่าการเติบโตของสินเชื่อ ทำให้ธนาคารลดการกู้ยืมระยะสั้นและถือเงินลงทุนในตลาดเงินเพิ่มขึ้น

สินเชื่อและสัญญาเช่ารวมอยู่ที่ 62.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4% จากปีก่อน แต่แทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน Simmons ระบุว่าการเติบโตที่ไม่เกิดขึ้นในไตรมาสนี้เป็นผลจากการชำระคืนสินเชื่อที่เร็วขึ้นและการแข่งขันในตลาดที่รุนแรง

อย่างไรก็ตาม ต้นทุนเงินทุนเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน ต้นทุนเงินฝากรวมเพิ่มขึ้นเป็น 1.59% จาก 1.48% ส่วนหนึ่งสะท้อนการเปลี่ยนไปสู่เงินฝากที่มีดอกเบี้ยซึ่งมีต้นทุนสูงกว่า การเปลี่ยนแปลงการนำเสนอทางบัญชีทำให้ตัวเลขเพิ่มขึ้นประมาณ 3 จุดพื้นฐาน

การปรับมูลค่าช่วยขยายการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจากลูกค้าเพิ่มขึ้น 18% เป็น 192 ล้านดอลลาร์ หากไม่รวมรายการปรับมูลค่าเครดิตจากสัญญาสวอปอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับลูกค้า รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจากลูกค้าหลังปรับปรุง ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP เพิ่มขึ้นในอัตราที่ต่ำกว่า 5% เป็น 182 ล้านดอลลาร์

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 5% เป็น 553 ล้านดอลลาร์ สะท้อนต้นทุนค่าตอบแทน เทคโนโลยี และบริการที่จ้างจากภายนอกที่สูงขึ้น รวมถึงรายการอื่น ๆ การเพิ่มขึ้นเหล่านี้ช่วยอธิบายว่าเหตุใดกำไรที่รายงานแข็งแกร่งขึ้นจึงไม่ได้ทำให้รายได้สุทธิก่อนตั้งสำรองสูงขึ้น

การซื้อกิจการที่เสร็จสิ้นช่วยขยายการปล่อยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัว

Zions เสร็จสิ้นการซื้อแพลตฟอร์มสินเชื่อผ่านหน่วยงานสำหรับอสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัวของ Basis Multifamily Finance ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2026 Simmons ระบุว่าแพลตฟอร์มดังกล่าวเป็นส่วนเสริมเชิงกลยุทธ์สำหรับการให้บริการลูกค้าอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ โดยเฉพาะในตลาดฝั่งตะวันตก

Simmons ยังกล่าวด้วยว่างบดุลของธนาคารซึ่งมีความอ่อนไหวต่อสินทรัพย์ในระดับปานกลางควรสร้างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่แข็งแกร่งขึ้นในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ข้อความดังกล่าวเป็นแนวโน้มแบบมีเงื่อนไขของฝ่ายบริหาร ไม่ใช่ผลประกอบการที่รายงานแล้ว

บทสรุป

กำไรที่ปรับดีขึ้นในไตรมาสนี้ขึ้นอยู่กับต้นทุนสินเชื่อที่ลดลงเป็นหลัก มากกว่าผลการดำเนินงานก่อนตั้งสำรองที่แข็งแกร่งขึ้น การเติบโตของสินเชื่อ การกำหนดราคาเงินฝาก และทิศทางอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นตัวชี้วัดการดำเนินงานที่ควรติดตาม ขณะที่ Zions ผนวกรวมแพลตฟอร์มสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัวที่เข้าซื้อกิจการ

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคลใดโดยเฉพาะ ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงในบทความสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง