กำไรของ Berkley ลดลงในไตรมาส 3 หลังผลกำไรจากการลงทุนพลิกกลับ

กำไรของ Berkley ลดลงในไตรมาสที่สามของปี 2026 แม้กำไรจากการดำเนินงานจะแข็งแกร่งขึ้น เนื่องจากผลขาดทุนจากการลงทุนเข้ามาแทนที่ผลกำไรในปีก่อนหน้า W. R. Berkley Corporation รายงานเมื่อวันที่ 19 ตุลาคมว่า กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญลดลงเหลือ 446.0 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.14 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด จาก 511.0 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.28 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ประเด็นสำคัญ

• กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 1.17 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด จาก 1.10 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
• รายได้จากการรับประกันภัยก่อนหักภาษีของกลุ่มธุรกิจประกันภัยเพิ่มขึ้น 10.6% เป็น 237.7 ล้านดอลลาร์
• รายได้จากการลงทุนสุทธิอยู่ที่ 383.5 ล้านดอลลาร์ แต่ผลขาดทุนจากการลงทุนกดดันกำไรตามรายงาน

สารบัญ

• กำไรของ Berkley แตกต่างกันระหว่างตัวชี้วัดตามรายงานกับตัวชี้วัดจากการดำเนินงาน
• การเติบโตของธุรกิจประกันภัยชดเชยเบี้ยประกันภัยต่อที่อ่อนตัว
• รายได้จากการลงทุนที่เกิดขึ้นต่อเนื่องช่วยพยุงผลประกอบการ
• สรุป

กำไรของ Berkley แตกต่างกันระหว่างตัวชี้วัดตามรายงานกับตัวชี้วัดจากการดำเนินงาน

รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามปี 2026ของบริษัทแสดงให้เห็นว่ากำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 456.5 ล้านดอลลาร์ จาก 440.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า กำไรจากการดำเนินงานต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 6.4% ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตของกำไรจากการดำเนินงานโดยรวม เนื่องจากจำนวนหุ้นปรับลดลดลง

กำไรจากการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดที่บริษัทกำหนดขึ้นและไม่ใช่ GAAP โดยไม่รวมกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนสุทธิหลังหักภาษีและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง ตลอดจนกำไรหรือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสุทธิ ตัวชี้วัดนี้ใช้ประกอบกับกำไรสุทธิตามรายงาน ไม่ได้ใช้แทนที่

ความแตกต่างนี้มีนัยสำคัญในไตรมาสนี้: Berkley บันทึกผลขาดทุนจากการลงทุนสุทธิก่อนหักภาษี 18.3 ล้านดอลลาร์ เทียบกับกำไร 79.0 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า การพลิกกลับดังกล่าวช่วยอธิบายได้ว่าเหตุใดกำไรตามรายงานจึงลดลง ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2026 กำไรสุทธิยังคงสูงกว่าปีก่อนหน้า โดยอยู่ที่ 1.41 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 1.33 พันล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นปรับลดในช่วงดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 3.60 ดอลลาร์ จาก 3.32 ดอลลาร์

การเติบโตของธุรกิจประกันภัยชดเชยเบี้ยประกันภัยต่อที่อ่อนตัว

กลุ่มธุรกิจประกันภัยเพิ่มเบี้ยประกันภัยรับรวม 4.9% และเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ 3.2% อัตราส่วนค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยดีขึ้นเป็น 91.7% จาก 92.3% พร้อมกับรายได้จากการรับประกันภัยที่เพิ่มขึ้น

กลุ่มธุรกิจประกันภัยต่อและประกันภัยส่วนเกินแบบบรรทัดเดียวเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม เบี้ยประกันภัยรับสุทธิลดลงเหลือ 368.6 ล้านดอลลาร์ จาก 417.2 ล้านดอลลาร์ ขณะที่อัตราส่วนค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยเพิ่มขึ้นเป็น 83.4% จาก 81.1%

ทั้งกลุ่มมีอัตราส่วนค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยตามรายงานแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยอยู่ที่ 90.8% เทียบกับ 90.9% ในปีก่อนหน้า ตัวชี้วัดนี้รวมค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยเป็นสัดส่วนของเบี้ยประกันภัยที่ถือเป็นรายได้ โดยค่าต่ำกว่า 100% หมายถึงมีกำไรจากการรับประกันภัย

ความเสียหายจากภัยพิบัติในปีอุบัติเหตุปัจจุบันอยู่ที่ 85.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 78.5 ล้านดอลลาร์ การปรับขึ้นอัตราเบี้ยประกันภัยเฉลี่ย เมื่อไม่รวมประกันค่าชดเชยแรงงาน อยู่ที่ประมาณ 4.0%

รายได้จากการลงทุนที่เกิดขึ้นต่อเนื่องช่วยพยุงผลประกอบการ

รายได้จากการลงทุนสุทธิเพิ่มขึ้นจาก 351.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ในพอร์ตหลักที่เติบโต 12.0% รายได้ที่เกิดขึ้นต่อเนื่องนี้แตกต่างจากกำไรและขาดทุนจากการลงทุนซึ่งกดดันกำไรตามรายงาน

W. Robert Berkley Jr. ประธานกรรมการ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และประธานบริษัท กล่าวว่า รายได้จากหลักทรัพย์ตราสารหนี้เพิ่มขึ้น 10.3% เขายังกล่าวด้วยว่าอัตราผลตอบแทนจากการนำเงินลงทุนกลับไปลงทุนยังคงสูงกว่าอัตราผลตอบแทนตามมูลค่าตามบัญชีของพอร์ตการลงทุน ซึ่งสนับสนุนความคาดหวังของฝ่ายบริหารว่ารายได้จากการลงทุนจะมีส่วนเพิ่มขึ้น

Berkley คืนเงินทุนให้ผู้ถือหุ้น 728.6 ล้านดอลลาร์ในช่วงเก้าเดือนแรก ซึ่งรวมถึงการซื้อหุ้นคืน 435.1 ล้านดอลลาร์ การคืนเงินทุนดังกล่าวเกิดขึ้นแล้ว ไม่ใช่คำมั่นว่าจะจ่ายเงินในอนาคต

สรุป

ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Berkley แสดงให้เห็นว่ากำไรจากการดำเนินงานแข็งแกร่งขึ้น แม้กำไรตามรายงานจะลดลง ขณะที่บริษัทเข้าสู่ไตรมาสสุดท้ายของปี 2026 อัตรากำไรจากการรับประกันภัยและรายได้จากการลงทุนที่เกิดขึ้นต่อเนื่องยังเป็นตัวชี้วัดหลักที่ควรติดตาม โดยรายงานไม่ได้ระบุวันที่ประกาศผลประกอบการครั้งถัดไป

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ในเวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้หมายถึงการรับรอง