การเข้าซื้อกิจการ Trumid: Tradeweb ตกลงทำข้อตกลงมูลค่า 1.97 พันล้านดอลลาร์

Tradeweb Markets ประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อเข้าซื้อกิจการ Trumid เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม 2026 โดยประเมินมูลค่าธุรกรรมไว้ที่ประมาณ 1.97 พันล้านดอลลาร์ การซื้อกิจการตามแผนจะช่วยขยายขีดความสามารถด้านการซื้อขายตราสารหนี้ทางอิเล็กทรอนิกส์ของ Tradeweb รวมถึงการซื้อขายตราสารหนี้ออกใหม่ โดยตั้งเป้าปิดธุรกรรมในครึ่งแรกของปี 2027 ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและเงื่อนไขทั่วไปตามปกติ

ประเด็นสำคัญ

• Tradeweb วางแผนจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกรรมที่ใช้เงินสดเป็นหลัก โดยใช้เงินสดที่มีอยู่เป็นแหล่งเงินทุนหลัก
• การรวมกิจการจะเชื่อมโยงการซื้อขายตราสารหนี้ออกใหม่เข้ากับขีดความสามารถของ Tradeweb ในตลาดรอง
• ฝ่ายบริหารคาดว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วจะเพิ่มขึ้นในปีเต็มปีแรกหลังปิดธุรกรรม

สารบัญ

• การเข้าซื้อกิจการ Trumid ใช้ทั้งเงินสดและหุ้น
• ขยายจากตราสารหนี้ออกใหม่สู่การซื้อขายในตลาดรอง
• ประโยชน์ต่อกำไรยังเป็นเพียงความคาดหวังของฝ่ายบริหาร
• บทสรุป

การเข้าซื้อกิจการ Trumid ใช้ทั้งเงินสดและหุ้น

ประกาศการเข้าซื้อกิจการของ Tradewebระบุราคาซื้อกิจการไว้ที่ 1.75 พันล้านดอลลาร์สำหรับธุรกิจ และประมาณ 220 ล้านดอลลาร์สำหรับสินทรัพย์ทางภาษี มูลค่าสินทรัพย์ทางภาษีดังกล่าวเป็นมูลค่าปัจจุบันสุทธิโดยประมาณที่คำนวณจากอัตราคิดลด 7% ไม่ใช่ธุรกิจดำเนินงานเพิ่มเติม

จะชำระค่าตอบแทนเป็นเงินสดประมาณ 1.89 พันล้านดอลลาร์ และหุ้นมูลค่า 82 ล้านดอลลาร์ โดยอาจมีการปรับเปลี่ยนตามปกติ Tradeweb คาดว่าจะจัดหาเงินทุนส่วนที่เป็นเงินสดจากเงินสดสำรองที่มีอยู่เป็นหลัก คณะกรรมการของทั้งสองบริษัทมีมติอนุมัติข้อตกลงเป็นเอกฉันท์

ขยายจากตราสารหนี้ออกใหม่สู่การซื้อขายในตลาดรอง

Trumid ดำเนินตลาดซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ที่มุ่งเน้นพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ทั้งตราสารระดับลงทุน ตราสารผลตอบแทนสูง ตราสารด้อยคุณภาพ และพันธบัตรตลาดเกิดใหม่ ส่วน Tradeweb ดำเนินตลาดซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ในกลุ่มอัตราดอกเบี้ย สินเชื่อ หุ้น และตลาดเงิน

การรวมกิจการที่เสนอนี้จะขยายขีดความสามารถของ Tradeweb ไปสู่ตลาดช่วงก่อนออกตราสารและการซื้อขายตราสารหนี้ออกใหม่ โดยเชื่อมโยงช่วงต้นของวงจรชีวิตพันธบัตรเข้ากับการซื้อขายในตลาดรอง นอกจากนี้ Tradeweb มีแผนรวมบริการ AllTrade เข้ากับโปรโตคอล Swarms และ Attributed Trading ของ Trumid เพื่อขยายการเข้าถึงสภาพคล่องให้แก่ลูกค้า

ทั้งสองบริษัทมีจุดแข็งด้านฐานลูกค้าที่แตกต่างกัน โดย Tradeweb เน้นย้ำถึงความสัมพันธ์กับนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ ขณะที่ Trumid มีฐานที่แข็งแกร่งในกลุ่มกองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้เข้าร่วมตลาดที่ใช้กลยุทธ์เชิงระบบ ฝ่ายบริหารมองเห็นโอกาสในการเผยแพร่ขีดความสามารถด้านการซื้อขายสินเชื่อในสหรัฐฯ ของ Trumid ผ่านเครือข่ายทั่วโลกของ Tradeweb

ประโยชน์ต่อกำไรยังเป็นเพียงความคาดหวังของฝ่ายบริหาร

Tradeweb คาดว่าธุรกรรมนี้จะทำให้กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นภายในปีเต็มปีแรกหลังปิดธุรกรรม และจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในปีถัด ๆ ไปเมื่อเกิดการประหยัดต้นทุนจากการทำงานร่วมกัน อย่างไรก็ตาม ประกาศดังกล่าวไม่ได้ระบุตัวเลขประโยชน์ต่อกำไรหรือต้นทุนที่คาดว่าจะประหยัดได้

การคาดการณ์เหล่านี้ขึ้นอยู่กับการปิดธุรกรรมและการผสานธุรกิจให้สำเร็จ การอนุมัติจากคณะกรรมการไม่ได้หมายความว่าการเข้าซื้อกิจการเสร็จสิ้นแล้ว โดยยังต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและปฏิบัติตามเงื่อนไขการปิดธุรกรรมทั่วไปอื่น ๆ

บทสรุป

ข้อตกลงนี้จะขยายบริการด้านสินเชื่อของ Tradeweb แต่การเข้าซื้อกิจการและประโยชน์ต่อกำไรที่คาดการณ์ไว้ยังเป็นเรื่องในอนาคต Tradeweb กำหนดจัดการประชุมนักลงทุนในวันที่ 20 ตุลาคมเพื่อหารือเกี่ยวกับธุรกรรม โดยยังต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลก่อนการปิดดีลตามเป้าหมายในปี 2027

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าว FinanceVelix เพิ่มเติม

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง