กำไร Zions เพิ่มขึ้นในไตรมาส 3 ปี 2026 ขณะที่ผลขาดทุนด้านเครดิตลดลง

กำไรของ Zions เพิ่มขึ้นในไตรมาส 3 ปี 2026 เนื่องจากต้นทุนด้านเครดิตที่ลดลงอย่างมากมีผลมากกว่าส่วนต่างดอกเบี้ยเงินกู้ที่แคบลงและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้น ธนาคารรายงานกำไรสุทธิ 262 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.78 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 221 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.48 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อนหน้า กำไรลดลงจากไตรมาส 2 ซึ่งมีกำไรจากหลักทรัพย์ช่วยหนุนผลประกอบการ

ประเด็นสำคัญ

• กำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีสาเหตุหลักจากคุณภาพสินเชื่อที่ดีขึ้น
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 2% แม้ส่วนต่างดอกเบี้ยจะแคบลงและต้นทุนเงินฝากเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน
• เงินฝากลูกค้าเติบโตในอัตราเกือบ 10% ต่อปีจากไตรมาส 2 ขณะที่ยอดสินเชื่อโดยรวมแทบไม่เปลี่ยนแปลง

สารบัญ

• กำไรของ Zions ได้รับประโยชน์จากต้นทุนด้านเครดิตที่ลดลง
• กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นน้อยกว่ากำไรสุทธิ
• เงินฝากเติบโตเร็วกว่าการปล่อยสินเชื่อ
• บทสรุป

กำไรของ Zions ได้รับประโยชน์จากต้นทุนด้านเครดิตที่ลดลง

ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของธนาคารแสดงให้เห็นว่ามีรายการกลับรายการค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิต 8 ล้านดอลลาร์ เทียบกับค่าใช้จ่าย 49 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า Harris H. Simmons ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่าคุณภาพสินเชื่อที่ดีขึ้นเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น

การตัดจำหน่ายสุทธิของสินเชื่อและสัญญาเช่าลดลงเหลือ 3 ล้านดอลลาร์ จาก 56 ล้านดอลลาร์ ไตรมาสเดียวกันของปีก่อนมีการตัดจำหน่าย 50 ล้านดอลลาร์จากวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนที่ให้แก่ผู้กู้เชิงพาณิชย์สองรายที่เกี่ยวข้องกัน ซึ่งใช้เงินทุนเพื่อจัดทำและซื้อสินเชื่อจำนองเชิงพาณิชย์ การกระจุกตัวของผลขาดทุนดังกล่าวทำให้การเปรียบเทียบรายปีเป็นบวกเป็นพิเศษ

ตัวชี้วัดด้านเครดิตไม่ได้ดีขึ้นทั้งหมดเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน สินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 315 ล้านดอลลาร์ จาก 298 ล้านดอลลาร์ แม้ยังต่ำกว่า 324 ล้านดอลลาร์ที่บันทึกไว้ในปีก่อนหน้า

กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นน้อยกว่ากำไรสุทธิ

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 684 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 672 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และ 677 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ต้นทุนเงินทุนที่ลดลงและการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของงบดุลช่วยหนุนการเพิ่มขึ้นรายปี แต่ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิแคบลงเหลือ 3.23% จาก 3.28% ในปีก่อนหน้า

รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจากลูกค้าเพิ่มขึ้น 18% เป็น 192 ล้านดอลลาร์ หากไม่รวมรายการปรับมูลค่าเครดิต ตัวชี้วัดที่ปรับปรุงแล้วของธนาคารเพิ่มขึ้นในอัตราที่น้อยกว่า อยู่ที่ 5% เป็น 182 ล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 5% เป็น 553 ล้านดอลลาร์ สะท้อนค่าตอบแทน ค่าเทคโนโลยี และค่าบริการจากผู้ให้บริการภายนอกที่สูงขึ้น

รายได้สุทธิก่อนค่าเผื่อผลขาดทุนจากสินเชื่อ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ไม่เป็นไปตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (non-GAAP) ลดลง 1% เหลือ 340 ล้านดอลลาร์ ความแตกต่างเมื่อเทียบกับกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นว่าต้นทุนด้านเครดิตที่ลดลงมีความสำคัญต่อผลประกอบการรายไตรมาสเพียงใด

การลดลงของกำไรเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนก็ต้องพิจารณาบริบทด้วย กำไรไตรมาส 2 อยู่ที่ 452 ล้านดอลลาร์ หรือ 3.05 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรวมกำไรจำนวนมากจากการขายหุ้น Visa Class B-1 และกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในพอร์ตโฟลิโอบริษัทลงทุนในธุรกิจขนาดเล็กของธนาคาร ผลสุทธิจากหลักทรัพย์เปลี่ยนจากกำไร 269 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าวเป็นขาดทุน 4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3

เงินฝากเติบโตเร็วกว่าการปล่อยสินเชื่อ

สินเชื่อและสัญญาเช่ามียอดรวม 62.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่แทบไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาส 2 Simmons กล่าวว่า การชำระคืนสินเชื่อที่เร็วขึ้นและการแข่งขันในตลาดที่สูงมากจำกัดการเติบโตเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน

เงินฝากลูกค้าไม่รวมเงินฝากผ่านนายหน้าอยู่ที่ 74.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับปีก่อน เงินฝากที่ไหลเข้าใหม่ช่วยลดการพึ่งพาการกู้ยืมระยะสั้นที่มีต้นทุนสูงกว่า แต่องค์ประกอบเงินฝากเปลี่ยนไปเป็นบัญชีที่มีดอกเบี้ยมากขึ้น ต้นทุนเงินฝากรวมเพิ่มขึ้นเป็น 1.59% จาก 1.48% ในไตรมาส 2 ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการเปลี่ยนแปลงวิธีนำเสนอข้อมูลทางบัญชี

Simmons กล่าวว่า ฝ่ายบริหารคาดว่างบดุลที่มีความอ่อนไหวต่อสินทรัพย์ในระดับปานกลางจะช่วยให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิแข็งแกร่งขึ้นในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น เขายังคาดว่ารายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจะปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องไปจนถึงปี 2027 ความเห็นเหล่านี้เป็นแนวโน้มที่ฝ่ายบริหารคาดการณ์ ไม่ใช่ผลประกอบการที่รายงานแล้ว

บทสรุป

ต้นทุนด้านเครดิตที่ลดลงเป็นแรงขับเคลื่อนให้กำไรรายปีปรับตัวดีขึ้น ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานพื้นฐานเพิ่มขึ้นในวงจำกัดกว่าเดิม ในไตรมาสต่อ ๆ ไป บททดสอบสำคัญสำหรับแนวโน้มที่ฝ่ายบริหารคาดการณ์คือ การเติบโตของเงินฝากและรายได้ค่าธรรมเนียมจะช่วยเพิ่มรายได้ได้หรือไม่ โดยไม่ทำให้ต้นทุนเงินทุนและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้ถือเป็นการรับรอง