กำไรของ Third Coast ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากส่วนต่างรายได้จากการปล่อยสินเชื่อแคบลงและค่าใช้จ่ายในการเข้าซื้อกิจการส่งผลกระทบต่อผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 บริษัทโฮลดิ้งธนาคารในรัฐเท็กซัสรายงานกำไรสุทธิ 19.0 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 21 ตุลาคม ลดลงจาก 22.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ขณะที่มูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นสามัญทำสถิติสูงสุดใหม่ก่อนแผนเข้าซื้อกิจการ Great Plains
ประเด็นสำคัญ
- กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจากปีก่อน แต่กำไรต่อหุ้นปรับลดลดลงเหลือ 0.93 ดอลลาร์
- ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิแคบลงเหลือ 3.70% เนื่องจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อลดลงและต้นทุนเงินฝากที่มีดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน
- คาดว่าการเข้าซื้อกิจการ Great Plains ด้วยหุ้นทั้งหมด มูลค่าประมาณ 239.6 ล้านดอลลาร์ จะเสร็จสิ้นในไตรมาส 1 ปี 2027
สารบัญ
- กำไร Third Coast สะท้อนต้นทุนการเข้าซื้อกิจการและรายได้ค่าธรรมเนียมที่อ่อนตัว
- อัตราผลตอบแทนสินเชื่อที่ลดลงสวนทางกับต้นทุนเงินทุนรายไตรมาสที่สูงขึ้น
- มูลค่าตามบัญชีเพิ่มขึ้น ขณะที่สินเชื่อด้อยคุณภาพขยับสูงขึ้น
- ข้อตกลงกับ Great Plains กำหนดหมุดหมายถัดไปของธุรกรรม
- สรุป
กำไร Third Coast สะท้อนต้นทุนการเข้าซื้อกิจการและรายได้ค่าธรรมเนียมที่อ่อนตัว
ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของ Third Coast ระบุว่าบริษัทมีกำไรสุทธิ 19.0 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 18.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม กำไรต่อหุ้นปรับลดลดลงเหลือ 0.93 ดอลลาร์ จาก 1.03 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และ 1.08 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งแสดงให้เห็นความแตกต่างระหว่างการเติบโตของกำไรรวมกับผลตอบแทนต่อหุ้นปรับลดแต่ละหุ้น
บริษัทระบุว่ากำไรลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน โดยมีสาเหตุหลักจากกำไรจากการขายลูกหนี้ที่ซื้อไว้ลดลง และค่าใช้จ่ายในการควบรวมและเข้าซื้อกิจการเพิ่มขึ้น รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลงเหลือ 6.3 ล้านดอลลาร์ จาก 7.7 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 41.6 ล้านดอลลาร์ จาก 38.4 ล้านดอลลาร์
ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการรวมทั้งสิ้น 3.2 ล้านดอลลาร์ หากไม่รวมค่าใช้จ่ายดังกล่าว กำไรสุทธิปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 21.6 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.06 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ตัวเลขเหล่านี้เป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP ซึ่งแยกต่างหากจากผลประกอบการที่รายงาน
| รายการ | รายละเอียด |
|---|---|
| ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ย | อัตรารายปี 1.13% ในไตรมาส 3 ปี 2026 เทียบกับ 1.34% ในไตรมาส 2 ปี 2026 |
| อัตราส่วนประสิทธิภาพ | 63.10% ในไตรมาส 3 ปี 2026 เทียบกับ 56.51% ในไตรมาส 2 ปี 2026 |
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นสามัญ | 36.53 ดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน เทียบกับ 36.34 ดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน |
| การแปลงสินเชื่อเป็นหลักทรัพย์ | แปลงสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์เป็นหลักทรัพย์มูลค่า 87.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ปี 2026 |
อัตราผลตอบแทนสินเชื่อที่ลดลงสวนทางกับต้นทุนเงินทุนรายไตรมาสที่สูงขึ้น
ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงเหลือ 3.70% ลดลง 13 จุดพื้นฐานจากไตรมาส 2 และ 40 จุดพื้นฐานจากปีก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนสินเชื่อลดลงเหลือ 6.95% จาก 7.06% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ขณะที่ต้นทุนเงินฝากที่มีดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 3.49% จาก 3.41%
ปัจจัยดังกล่าวทำให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงเหลือ 59.5 ล้านดอลลาร์ จาก 60.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 อย่างไรก็ดี รายได้ดอกเบี้ยสุทธิยังสูงกว่าระดับเดียวกันของปีก่อน 17.1%
ฐานเงินทุนขยายตัวแม้ต้นทุนรายไตรมาสจะสูงขึ้น เงินฝากรวมอยู่ที่ 5.92 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน เพิ่มขึ้น 1.2% จากเดือนมิถุนายน และเงินฝากกระแสรายวันที่ไม่คิดดอกเบี้ยคิดเป็น 12.2% ของเงินฝาก เทียบกับ 11.0% เมื่อสามเดือนก่อน
มูลค่าตามบัญชีเพิ่มขึ้น ขณะที่สินเชื่อด้อยคุณภาพขยับสูงขึ้น
มูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นสามัญ ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 33.31 ดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน จาก 33.08 ดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน และ 30.91 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า สินเชื่อรวมอยู่ที่ 5.49 พันล้านดอลลาร์ โดยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์คิดเป็นสัดส่วนส่วนใหญ่ของการเติบโตในไตรมาสนี้
สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 29.0 ล้านดอลลาร์ จาก 27.1 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน สาเหตุหลักมาจากสินเชื่อของสำนักงานบริหารธุรกิจขนาดเล็ก (SBA) มูลค่า 2.3 ล้านดอลลาร์ถูกจัดเป็นสินเชื่อค้างชำระที่ไม่รับรู้ดอกเบี้ย อัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ขยับขึ้นเป็น 0.53% จาก 0.50%
ค่าใช้จ่ายตั้งสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิตลดลงเหลือ 540,000 ดอลลาร์ จาก 2.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตยังคงอยู่ที่ 0.99% ของสินเชื่อรวม
ข้อตกลงกับ Great Plains กำหนดหมุดหมายถัดไปของธุรกรรม
Third Coast ประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายเมื่อวันที่ 7 ตุลาคม เพื่อเข้าซื้อ Great Plains Bancshares ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Great Plains National Bank ธุรกรรมแลกหุ้นทั้งหมดนี้มีมูลค่าประมาณ 239.6 ล้านดอลลาร์ โดยคำนวณจากราคาปิดหุ้นของ Third Coast ณ วันที่ 6 ตุลาคม
Bart Caraway ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า การควบรวมกิจการจะนำจุดแข็งที่เกื้อหนุนกันมารวมไว้ด้วยกัน และสนับสนุนกลยุทธ์การเติบโตระยะยาวของบริษัท ประโยชน์ดังกล่าวยังคงเป็นความคาดหวังของฝ่ายบริหาร ไม่ใช่ผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นแล้ว
บริษัทคาดว่าการเข้าซื้อกิจการจะเสร็จสิ้นในไตรมาส 1 ปี 2027 การดำเนินการให้เสร็จสิ้นยังขึ้นอยู่กับการอนุมัติที่จำเป็นและเงื่อนไขอื่น ๆ สำหรับการปิดธุรกรรม โดยบริษัทเตือนว่าการผนวกรวมกิจการอาจมีต้นทุนสูงขึ้นหรือยากกว่าที่คาด
สรุป
กำไรของ Third Coast เผชิญแรงกดดันเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน แม้เงินฝากและมูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนจะเติบโต หมุดหมายสำคัญถัดไปของธุรกรรมคือการคาดว่าจะปิดการเข้าซื้อ Great Plains ในไตรมาส 1 ปี 2027 โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติและเงื่อนไขการปิดธุรกรรม
อ่านข่าวเพิ่มเติม
ข้อสงวนสิทธิ์
บทความ FinanceVelix นี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ได้เป็นการรับรอง
