ผลประกอบการ Emirates NBD ทำสถิติใหม่ ขณะปรับเพิ่มแนวโน้มสินเชื่อ

ผลประกอบการ Emirates NBD ทำสถิติสูงสุดในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2026 โดยมีรายได้ 42.2 พันล้าน AED และกำไรก่อนหักภาษี 24.3 พันล้าน AED ผลประกอบการที่ประกาศเมื่อวันที่ 21 ตุลาคมแสดงให้เห็นการเติบโตของสินเชื่ออย่างแข็งแกร่ง ขณะที่ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อทั้งปีเป็นระดับยี่สิบเปอร์เซ็นต์ต้น ๆ จากระดับสิบเปอร์เซ็นต์กลาง ๆ

ประเด็นสำคัญ

• รายได้ในช่วงเก้าเดือนเพิ่มขึ้น 15% ขณะที่กำไรก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 4% แม้ค่าใช้จ่ายด้านการด้อยค่าและภาวะเงินเฟ้อรุนแรงจะสูงขึ้น
• สินเชื่อเติบโต 27% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งรวม RBL Bank ด้วย หากไม่รวม RBL สินเชื่อเติบโต 18%
• คุณภาพสินทรัพย์ปรับตัวดีขึ้น แต่เงินฝากที่มีต้นทุนสูงขึ้นและการผนวกรวม RBL กำลังกดดันต้นทุน

สารบัญ

• ผลประกอบการ Emirates NBD แสดงให้เห็นว่ารายได้เติบโตเร็วกว่ากำไร
• ปรับเพิ่มแนวโน้มสินเชื่อหลังงบดุลเติบโตในวงกว้าง
• ต้นทุนเงินทุนจำกัดประโยชน์จากการกำหนดราคาที่ดีขึ้น
• คุณภาพสินเชื่อดีขึ้น ขณะให้ความสำคัญกับการผนวกรวม
• บทสรุป

ผลประกอบการ Emirates NBD แสดงให้เห็นว่ารายได้เติบโตเร็วกว่ากำไร

ประกาศผลประกอบการเก้าเดือนของ Emirates NBD ระบุว่ากำไรจากการดำเนินงานก่อนหักค่าใช้จ่ายด้านการด้อยค่าอยู่ที่ 29.0 พันล้าน AED เพิ่มขึ้น 14% จากปีก่อน กำไรก่อนหักภาษีเติบโตช้ากว่า เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านการด้อยค่าและภาวะเงินเฟ้อรุนแรงที่สูงขึ้นหักล้างผลดีจากการปรับปรุงผลการดำเนินงานไปบางส่วน

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 14% เป็น 29.4 พันล้าน AED รายได้ที่ไม่ใช่เงินทุนเพิ่มขึ้น 18% เป็น 12.8 พันล้าน AED ซึ่งรวมรายได้สุทธิจากค่าธรรมเนียมและคอมมิชชัน 7.4 พันล้าน AED เพิ่มขึ้น 22% ผลที่เพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นว่าการเติบโตไม่ได้จำกัดอยู่เพียงรายได้จากการปล่อยสินเชื่อของธนาคาร

กำไรก่อนหักภาษีรายไตรมาสอยู่ที่ 8.0 พันล้าน AED รายได้รวมเพิ่มขึ้น 6% จากไตรมาสที่สอง ต่อยอดแรงส่งที่อยู่เบื้องหลังสถิติใหม่ในช่วงเก้าเดือน

ปรับเพิ่มแนวโน้มสินเชื่อหลังงบดุลเติบโตในวงกว้าง

สินเชื่อรวมอยู่ที่ 833 พันล้าน AED เพิ่มขึ้น 27% จากต้นปี ขณะที่เงินฝากเพิ่มขึ้น 19% เป็น 935 พันล้าน AED การเพิ่ม RBL Bank เข้ามาส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อทั้งสองตัวเลข หากไม่รวม RBL สินเชื่อเติบโต 18% และเงินฝากเพิ่มขึ้น 12%

สินเชื่อรายย่อยเพิ่มขึ้น 17% และสินเชื่อภาคธุรกิจเพิ่มขึ้น 22% ในช่วงเก้าเดือนแรก ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อทั้งปีเป็นระดับยี่สิบเปอร์เซ็นต์ต้น ๆ จากระดับสิบเปอร์เซ็นต์กลาง ๆ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวยังเป็นแนวโน้มคาดการณ์ ไม่ใช่ผลที่เกิดขึ้นแล้ว

Shayne Nelson ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า ธุรกรรมสินเชื่อภาคธุรกิจที่อยู่ระหว่างดำเนินการยังมีความแข็งแกร่ง แต่สภาพคล่องที่ตึงตัวขึ้นเปิดโอกาสให้ธนาคารคัดเลือกผลตอบแทนได้มากขึ้นและผลักดันการกำหนดราคา Patrick Sullivan ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่า แนวทางอย่างเป็นทางการสำหรับปี 2027 จะประกาศในเดือนมกราคม หลังผ่านรอบจัดทำงบประมาณในตลาดหลักทั้งห้าแห่งของกลุ่ม

ต้นทุนเงินทุนจำกัดประโยชน์จากการกำหนดราคาที่ดีขึ้น

สินเชื่อเติบโตเร็วกว่าการเติบโตของเงินฝาก ทำให้ต้นทุนเงินทุนมีความสำคัญมากขึ้น Sullivan กล่าวว่าการที่ลูกค้าโยกเงินจากบัญชีกระแสรายวันและบัญชีออมทรัพย์ไปสู่เงินฝากประจำกำลังจำกัดประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารที่สูงขึ้น

ผลตอบแทนสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 16 จุดพื้นฐานในไตรมาสนี้ เทียบกับต้นทุนเงินทุนที่เพิ่มขึ้น 11 จุดพื้นฐาน ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของกลุ่มนับตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 3.24% ซึ่งอยู่ในช่วงคาดการณ์ทั้งปีของฝ่ายบริหารที่ 3.1% ถึง 3.3%

อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ในช่วงเก้าเดือนอยู่ที่ 31.4% ฝ่ายบริหารคาดว่าอัตราส่วนทั้งปีจะอยู่ที่ประมาณ 31% เมื่อไม่รวม RBL แต่จะอยู่ที่ประมาณ 33% หรือสูงกว่าเล็กน้อยเมื่อรวม RBL ซึ่งสะท้อนอัตราส่วนต้นทุนดำเนินงานที่สูงกว่าของ RBL

คุณภาพสินเชื่อดีขึ้น ขณะให้ความสำคัญกับการผนวกรวม

อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพปรับดีขึ้นเป็น 2.0% และฝ่ายบริหารปรับกรอบคาดการณ์ทั้งปีให้แคบลงเป็นประมาณ 2.0% จากประมาณ 2.5% ต้นทุนความเสี่ยงของกลุ่มอยู่ที่ 37 จุดพื้นฐาน ภายในช่วงคาดการณ์ 30–50 จุดพื้นฐาน แม้ต้นทุนความเสี่ยงของ DenizBank ยังสูงอยู่ที่ 307 จุดพื้นฐาน

การปรับปรุงดังกล่าวไม่ได้ขจัดความไม่แน่นอนด้านสินเชื่อทั้งหมด Sullivan กล่าวว่าโครงการสนับสนุนของธนาคารกลางได้รับการขยายไปจนถึงวันที่ 15 มกราคม 2027 และผู้กู้บางรายที่ได้รับการผ่อนผันการชำระถูกย้ายจาก Stage 1 ไปเป็น Stage 2 ซึ่งบ่งชี้ว่าความเสี่ยงด้านสินเชื่อเพิ่มขึ้น

Nelson กล่าวว่า ในระยะใกล้นี้ การขยายธุรกิจให้ความสำคัญกับการผนวกรวม RBL ซึ่งเข้าซื้อกิจการในเดือนมิถุนายน 2026 มากกว่าการทำธุรกรรมขนาดใหญ่ในต่างประเทศ การเข้าซื้อธุรกิจลูกค้ารายย่อยของ HSBC Egypt ที่ตกลงกันไว้ยังอยู่ระหว่างรอดำเนินการ ฝ่ายบริหารคาดว่าจะแล้วเสร็จในช่วงประมาณไตรมาสที่สามของปี 2027 และส่งผลกระทบต่อเงินกองทุนราว 30–40 จุดพื้นฐาน

บทสรุป

ไตรมาสที่สี่จะเป็นบททดสอบว่า Emirates NBD จะรักษาแรงส่งด้านสินเชื่อไว้ได้หรือไม่ ขณะเดียวกันก็จำกัดต้นทุนเงินทุนและต้นทุนการผนวกรวม ฝ่ายบริหารมีกำหนดเปิดเผยแนวโน้มอย่างเป็นทางการครั้งถัดไปสำหรับปี 2027 ในเดือนมกราคม ซึ่งน่าจะทำให้เห็นภาพชัดขึ้นเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของ RBL และอัตราการเติบโตพื้นฐาน

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าว FinanceVelix เพิ่มเติม

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงอ้างอิงจากข้อมูลที่มีอยู่ ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้เป็นการรับรอง