Bloomberg Crypto Analytics ได้รับการขยายขอบเขตเพื่อช่วยให้ธนาคารตรวจหาเงินลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลและจัดหมวดหมู่ตามประเภทด้านการกำกับดูแลตามหลักความรอบคอบของคณะกรรมการ Basel การอัปเดตในเดือนตุลาคม 2026 ระบุกองทุนประมาณ 1,700 กองทุนที่อาจเกี่ยวข้องภายใต้กรอบดังกล่าว ซึ่งรวมถึงกองทุนจำนวนมากที่กลยุทธ์การลงทุนที่ระบุไว้ไม่ได้ครอบคลุมคริปโตอย่างชัดเจน

ประเด็นสำคัญ

  • กองทุนที่ระบุได้ประมาณครึ่งหนึ่งไม่ได้ระบุความเสี่ยงจากการลงทุนในคริปโตไว้อย่างชัดเจนในกลยุทธ์การลงทุนที่เปิดเผย
  • บริการนี้เชื่อมโยงการตรวจหาความเสี่ยงกับการจัดประเภทตาม Basel ครอบคลุมกองทุน หลักทรัพย์ อนุพันธ์ และงบดุลของบริษัท
  • ธนาคารยังคงมีหน้าที่ตรวจสอบการจัดประเภทของผู้ให้บริการข้อมูล และปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบของเขตอำนาจศาลที่เกี่ยวข้อง

สารบัญ

Bloomberg Crypto Analytics มองไกลกว่าการถือครองโดยตรง

การขยายบริการนี้ตอบโจทย์ปัญหาในทางปฏิบัติของทีมบริหารความเสี่ยงธนาคาร กล่าวคือ ความเสี่ยงจากคริปโตอาจแฝงอยู่ในการลงทุนที่โดยทั่วไปไม่ได้เกี่ยวข้องกับคริปโต กองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ กองทุนรวม อนุพันธ์ หุ้นบริษัท และหุ้นกู้บริษัท ล้วนก่อให้เกิดความเสี่ยงได้ แม้ธนาคารจะไม่ได้ถือโทเคนโดยตรงก็ตาม

Bloomberg ระบุว่ามีกองทุนประมาณ 1,700 กองทุนที่อาจเกี่ยวข้องภายใต้กรอบ Basel โดยประมาณครึ่งหนึ่งไม่มีองค์ประกอบด้านคริปโตอย่างชัดเจนในกลยุทธ์ที่ระบุไว้ บริษัทไม่ได้ให้คำจำกัดความของ “ความเกี่ยวข้องที่อาจเกิดขึ้น” หรือแจกแจงข้อมูลตามเขตอำนาจศาล ประเภทสินทรัพย์ หรือขนาดความเสี่ยง ดังนั้นจึงไม่ควรตีความตัวเลขนี้ว่าเป็นจำนวนกองทุนที่ละเมิดเพดานตามกฎระเบียบ

ขอบเขตการครอบคลุมที่บริการระบุไว้ประกอบด้วยทิกเกอร์กองทุน 125,000 รายการ ทิกเกอร์บริษัท 600 รายการ พันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้บริษัท 280 รายการ สัญญาฟิวเจอร์สจดทะเบียน 950 สัญญา และสัญญาออปชันจดทะเบียน 320,000 สัญญา ตัวเลขเหล่านี้แสดงขอบเขตของชุดข้อมูล ไม่ใช่จำนวนตราสารที่ยืนยันแล้วว่ามีความเสี่ยงจากคริปโต

รายการรายละเอียด
กลุ่ม 1aสินทรัพย์ดั้งเดิมในรูปแบบโทเคนที่เป็นไปตามเงื่อนไขการจัดประเภท
กลุ่ม 1bสินทรัพย์คริปโตที่มีกลไกสร้างเสถียรภาพอย่างมีประสิทธิผลและเป็นไปตามเงื่อนไขการจัดประเภท
กลุ่ม 2aสินทรัพย์ที่ไม่ผ่านเงื่อนไขของกลุ่ม 1 แต่ผ่านเกณฑ์การรับรองการป้องกันความเสี่ยงของกลุ่ม 2a
กลุ่ม 2bสินทรัพย์คริปโตอื่น ๆ ที่ไม่ผ่านทั้งเงื่อนไขของกลุ่ม 1 และเกณฑ์การรับรองการป้องกันความเสี่ยงของกลุ่ม 2a

เหตุใด Basel จึงแบ่งประเภทเป็น 4 กลุ่ม

เงื่อนไขการจัดประเภทสินทรัพย์คริปโตของคณะกรรมการ Basel กำหนดให้มีการคัดกรองอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากการปฏิบัติตามหลักความรอบคอบแตกต่างกันไปตามประเภทของสินทรัพย์ กรอบดังกล่าวแยกสินทรัพย์ดั้งเดิมในรูปแบบโทเคนที่เข้าเกณฑ์และสินทรัพย์ที่มีกลไกสร้างเสถียรภาพอย่างมีประสิทธิผล ออกจากสินทรัพย์ที่ไม่ผ่านเงื่อนไขเหล่านั้น

พันธบัตรในรูปแบบโทเคนไม่ได้เข้าเกณฑ์กลุ่ม 1a เพียงเพราะเป็นตัวแทนของหลักทรัพย์ดั้งเดิม ในทำนองเดียวกัน การเรียกสินทรัพย์หนึ่งว่าเป็นสเตเบิลคอยน์ก็ไม่ได้ทำให้สินทรัพย์นั้นอยู่ในกลุ่ม 1b โดยอัตโนมัติ สิทธิทางกฎหมาย ข้อตกลงการชำระราคา เทคโนโลยี และข้อกำหนดด้านการบริหารความเสี่ยง ล้วนมีความสำคัญ

ประเภทที่ได้อาจส่งผลต่อการคำนวณเงินกองทุนและเพดานความเสี่ยง มาตรฐาน Basel ถูกนำไปใช้ผ่านกฎระดับประเทศและกระบวนการกำกับดูแล ดังนั้นธนาคารจึงต้องประเมินข้อกำหนดที่ใช้บังคับในเขตอำนาจศาลของตนด้วย

ธนาคารยังต้องตรวจสอบการจัดประเภท

Bloomberg ระบุว่าการจัดประเภทของบริษัทใช้กระบวนการตามหลักเกณฑ์ โดยอาศัยข้อมูลอ้างอิง รายการสินทรัพย์ที่กองทุนถือครอง ข้อมูลหลักทรัพย์ และการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินของบริษัท บริษัททบทวนการจัดประเภทเป็นประจำและให้ข้อมูลประกอบคำอธิบาย เพื่อให้ลูกค้าตรวจสอบหรือโต้แย้งผลได้

ความแตกต่างนี้มีความสำคัญ เพราะการตรวจพบความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นไม่เท่ากับการตัดสินการปฏิบัติด้านกฎระเบียบขั้นสุดท้าย รายการสินทรัพย์กองทุนที่ล้าสมัย ข้อมูลที่ขาดหาย หรือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างทางกฎหมายของโทเคน อาจส่งผลต่อการประเมิน

Steven Davis หัวหน้าฝ่ายข้อมูลอ้างอิงผลิตภัณฑ์หุ้นและอนุพันธ์จดทะเบียนระดับโลกของ Morgan Stanley กล่าวว่า บริการนี้ช่วยให้ธนาคารตรวจหาความเสี่ยงผ่านการวิเคราะห์สินทรัพย์ที่กองทุนถือครองทางอ้อม และจัดประเภทตามกรอบ Basel Bloomberg ไม่ได้เปิดเผยตัวเลขการตรวจสอบจากแหล่งอิสระหรืออัตราความผิดพลาด

รองรับการทำงานทั้งระดับองค์กรและบนเดสก์ท็อป

บริการที่ขยายขอบเขตแล้วให้บริการผ่าน Bloomberg Data License โดยส่งข้อมูลผ่าน SFTP, REST API หรือสภาพแวดล้อมคลาวด์ และยังใช้งานในเวิร์กชีตของ Bloomberg Terminal ได้ด้วย

ช่องทางเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อลดการรวบรวมชุดข้อมูลแยกกันด้วยตนเอง อย่างไรก็ตาม สถาบันยังต้องเชื่อมโยงผลลัพธ์เข้ากับสถานะการถือครอง นิติบุคคล ระบบควบคุม และระบบรายงานของตน ป้ายกำกับจากผู้ให้บริการไม่ได้เป็นตัวกำหนดสถานะด้านกฎระเบียบขั้นสุดท้ายของธนาคาร

สรุป

Bloomberg Crypto Analytics ขยายเครื่องมือที่มีอยู่สำหรับค้นหาความเสี่ยงทางอ้อมจากสินทรัพย์ดิจิทัล สำหรับธนาคารที่ใช้บริการนี้ ขั้นต่อไปคือการตรวจสอบผลการค้นพบเทียบกับสินทรัพย์ที่ถือครองและกฎที่เกี่ยวข้อง ก่อนนำข้อมูลไปใช้ในการรายงานตามกฎระเบียบ

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงอ้างอิงจากข้อมูลที่มีอยู่ ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง