ธุรกิจประกันภัยต่อของ Berkley เผชิญการหดตัว 10%–20% ขณะที่ราคาอ่อนตัว

คาดว่าปริมาณธุรกิจประกันภัยต่อของ Berkley จะหดตัว 10%–20% ในไตรมาสต่อ ๆ ไป เนื่องจากฝ่ายบริหารปฏิเสธธุรกิจที่เห็นว่ากำหนดราคาไม่เหมาะสม ในการประชุมแถลงผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของ W. R. Berkley Corporation ซีอีโอ W. Robert Berkley Jr. กล่าวถึงการแข่งขันในตลาดประกันภัยต่อด้านความรับผิดและทรัพย์สิน พร้อมระบุว่าฤดูกาลต่ออายุสัญญาวันที่ 1 มกราคม 2027 จะเป็นบททดสอบสำคัญครั้งถัดไป

ประเด็นสำคัญ

• ฝ่ายบริหารคาดว่าธุรกิจประกันภัยต่อจะหดตัวต่อไป ขณะที่ธุรกิจประกันภัยปฐมภูมิยังรักษาการเติบโตระดับเลขหลักเดียวกลาง ๆ หรือสูงกว่าไว้ได้
• เบี้ยประกันภัยรับสุทธิของธุรกิจประกันภัยต่อและประกันภัยส่วนเกินแบบสายเดี่ยวลดลง 11.6% ในไตรมาส 3 ปี 2026
• ยังไม่แน่ชัดว่าอัตราเบี้ยประกันภัยทรัพย์สินอาจปรับลดลงหรือไม่ และการที่ Berkley เป็นผู้ซื้อประกันภัยต่อสุทธิช่วยชดเชยผลกระทบได้บางส่วน

สารบัญ

• ธุรกิจประกันภัยต่อของ Berkley ให้ความสำคัญกับราคาเหนือปริมาณ
• ผลประกอบการรายไตรมาสแสดงให้เห็นพอร์ตธุรกิจที่เล็กลงแต่ยังทำกำไร
• การต่ออายุสัญญาเดือนมกราคมเป็นบททดสอบราคาในธุรกิจประกันภัยทรัพย์สิน
• บทสรุป

ธุรกิจประกันภัยต่อของ Berkley ให้ความสำคัญกับราคาเหนือปริมาณ

การหดตัวที่คาดการณ์ไว้สะท้อนถึงความเต็มใจของฝ่ายบริหารที่จะรับธุรกิจน้อยลง แทนการยอมรับเงื่อนไขที่ไม่น่าดึงดูด Berkley ระบุว่ายังคงไม่พอใจกับสภาวะในตลาดประกันภัยต่อทั้งด้านความรับผิดและทรัพย์สิน โดยธุรกิจด้านความรับผิดเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้เบี้ยประกันภัยลดลงมากที่สุดในไตรมาสล่าสุด

“เราคิดว่าธุรกิจประกันภัยต่อมีแนวโน้มจะหดตัวต่อไปในอนาคตอันใกล้ ในอัตรา 10% หรืออยู่ระหว่าง 10% ถึง 20% ซึ่งเรายอมรับได้” Berkley กล่าว

แนวโน้มดังกล่าวไม่ใช่การคาดการณ์สำหรับทั้งบริษัท ฝ่ายบริหารคาดว่าธุรกิจประกันภัยปฐมภูมิจะรักษาการเติบโตของรายได้ระดับเลขหลักเดียวกลาง ๆ หรือสูงกว่าไว้ได้ จึงทำให้ธุรกิจประกันภัยขนาดใหญ่กับพอร์ตประกันภัยต่อที่หดตัวมีทิศทางแตกต่างกัน

ผลประกอบการรายไตรมาสแสดงให้เห็นพอร์ตธุรกิจที่เล็กลงแต่ยังทำกำไร

ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของบริษัทแสดงว่าเบี้ยประกันภัยรับสุทธิของธุรกิจประกันภัยต่อและประกันภัยส่วนเกินแบบสายเดี่ยวอยู่ที่ 368.6 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 417.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ส่วนเบี้ยประกันภัยรับรวมอยู่ที่ 391.5 ล้านดอลลาร์ ดังนั้น ปริมาณธุรกิจจึงลดลงก่อนที่ฝ่ายบริหารจะคาดการณ์การหดตัวเพิ่มเติมในขณะนี้

ส่วนงานนี้สร้างรายได้จากการรับประกันภัยก่อนภาษีประมาณ 58 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายของปีอุบัติเหตุปัจจุบัน ซึ่งไม่รวมภัยพิบัติ อยู่ที่ 86.9% อัตราส่วนที่ต่ำกว่า 100% บ่งชี้ว่าการรับประกันภัยมีกำไร ผลลัพธ์นี้แสดงให้เห็นว่าฐานเบี้ยประกันภัยที่หดตัวไม่ได้ขัดขวางไม่ให้ส่วนงานสร้างกำไรจากการรับประกันภัย

ธุรกิจประกันภัยโดยรวมเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม โดยเบี้ยประกันภัยรับสุทธิเพิ่มขึ้น 3.2% และรายได้จากการรับประกันภัยก่อนภาษีเพิ่มขึ้น 10.6% เป็น 237.7 ล้านดอลลาร์

การต่ออายุสัญญาเดือนมกราคมเป็นบททดสอบราคาในธุรกิจประกันภัยทรัพย์สิน

Berkley ระบุว่า ความเห็นในตลาดช่วงต้นชี้ว่าอัตราประกันภัยต่อด้านทรัพย์สินอาจลดลงโดยทั่วไป 10%–20% ในการต่ออายุสัญญาเดือนมกราคม นอกจากนี้ เขายังเน้นย้ำว่าข้อมูลคาดการณ์ยังมีจำกัด ช่วงดังกล่าวเป็นการสะท้อนสิ่งที่เขาได้ยินเกี่ยวกับความคาดหวังในตลาด ไม่ใช่การต่ออายุสัญญาที่เสร็จสิ้นแล้วหรือผลด้านราคาของบริษัทที่ได้รับการยืนยัน

ราคาประกันภัยต่อที่ลดลงจะส่งผลต่อกลุ่มบริษัทในหลายด้าน Berkley กล่าวว่า บริษัทซื้อประกันภัยต่อมากกว่าที่ขาย จึงมีเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากสภาวะการขายที่อ่อนแอลง ดังนั้น การคุ้มครองที่ซื้อในราคาถูกลงอาจช่วยชดเชยแรงกดดันต่อธุรกิจรับประกันภัยต่อที่รับความเสี่ยงไว้ได้บางส่วน แต่ระดับผลกระทบจะขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการต่ออายุจริง

บทสรุป

การต่ออายุสัญญาวันที่ 1 มกราคม 2027 จะเป็นจุดตรวจสอบสำคัญครั้งถัดไปสำหรับราคาในธุรกิจประกันภัยทรัพย์สิน เงื่อนไขที่ได้ในช่วงนั้นจะช่วยแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันจากการแข่งขันขยายไปไกลเพียงใด และธุรกิจประกันภัยต่อของ Berkley จะยังคงหดตัวอยู่ในช่วงที่ฝ่ายบริหารคาดการณ์ไว้หรือไม่

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง